Пиршество воробьев: Hyperliquid столкнулся с самой серьезной кризисом
26 марта, широко обсуждаемая децентрализованная торговая платформа Hyperliquid снова подверглась атаке. Это четвертый крупный инцидент с безопасностью с момента запуска проекта в ноябре прошлого года и самый серьезный вызов на сегодняшний день. Если вспомнить весь процесс атаки, то его методы были похожи на действия гигантских китов, которые делали 50-кратные лонги по ETH, но на этот раз атака была более точной и жестокой, словно пиршество ворон против децентрализованной биржи.
Сердцем данного инцидента является токен JELLY. Будучи мем-токеном с низкой ликвидностью в экосистеме Solana, JELLY имел рыночную капитализацию всего 10 миллионов долларов перед началом атаки. Из-за недостаточной глубины и того, что платформа предлагает кредитное плечо в 50 раз, JELLY стал идеальным инструментом для атакующих, чтобы прорваться через линию обороны Hyperliquid.
Атакующий сначала внес 3,5 миллиона USDC на платформу в качестве залога, открыв шорт позу на JELLY стоимостью 4,08 миллиона долларов, с использованием максимального кредитного плеча на платформе. В то же время адрес, обладающий большим количеством JELLY, на спотовом рынке распродажей способствовал падению цены токена, что принесло прибыль по шорт позе.
Ключевой поворотный момент произошел на этапе вывода залога: злоумышленник быстро вывел 2,76 миллиона USDC, что привело к недостаточности оставшегося залога для коротких позиций и сработало автоматический механизм ликвидации платформы. Страховой фонд Hyperliquid HLP был вынужден взять на себя эту огромную короткую позицию JELLY. Затем злоумышленник начал обратные операции, в короткие сроки массово покупая JELLY, что привело к многократному росту цены до 0,034 доллара, в результате чего HLP понес убытки более 10,5 миллиона долларов.
В момент, когда Hyperliquid оказался в затруднительном положении, некоторые централизованные биржи быстро вмешались. Эти платформы быстро запустили бессрочные контракты JELLY после происшествия, похоже, намереваясь использовать свое влияние для дальнейшего повышения цены токена, усугубляя убытки HLP.
В условиях кризиса Комитет верификаторов Hyperliquid экстренно принял решение о снятии бессрочного контракта на JELLY, в результате чего цена закрытия была установлена на уровне цены открытия атакующего (значительно ниже рыночной цены в тот момент), что позволило HLP получить небольшую прибыль. Хотя это решение временно решило кризис, оно также вызвало сомнения относительно уровня децентрализации платформы.
Hyperliquid: новая звезда и тревоги на блокчейне
Hyperliquid, являясь лидером в области on-chain perpetual contracts, занимает 9% от объема контрактной торговли на одной из известных мировых торговых платформ, значительно опережая другие децентрализованные биржи. Однако, этот проект, возникший после краха FTX, кажется, сталкивается с многочисленными трудностями, и с момента своего запуска почти каждый месяц подвергается серьезным угрозам безопасности.
Вспоминая о последних нескольких инцидентах безопасности:
Январь 2025 года: Событие с высоко-рычажной атакой на ETH
12 марта 2025 года: ETH снова подвергся атаке с высоким кредитным плечом
26 марта 2025 года: событие JELLY
Эти события выявили проблемы Hyperliquid в механизме маржи, механизме HLP, ограничении количества валидаторов и других аспектах.
Для децентрализованных бирж достижение полной децентрализации сталкивается с множеством проблем:
Развитие проекта часто ведется основной командой, и сообщество вряд ли может действительно влиять на важные решения.
Голосование по управлению сложно полностью децентрализовать, или оно зависит от инвесторов, или контролируется стороной проекта.
Проектная сторона трудно полностью отказаться от влияния и利益.
Стремление к эффективности капитала может привести к усложнению системы и увеличению рисков централизации.
Рассмотрим проблемы, с которыми сталкиваются всеобъемлющие торговые площадки по бессрочным контрактам на основе опыта Hyperliquid:
Пользователи больше ценят эффективность капитала и фон проекта, а не степень децентрализации.
Прозрачность сделок на блокчейне может быть использована злоумышленниками.
Отсутствие финансирования и высокая производительность могут привести к более централизованным решениям.
Отсутствие динамического механизма управления рисками затрудняет работу с высокорисковыми активами и крупными выводами.
Внутренние риски Hyperliquid
С точки зрения ликвидности, хотя Hyperliquid демонстрирует отличные результаты среди децентрализованных бирж, его высокая доля депозитов крупных игроков ставит под угрозу потенциальные риски ликвидности.
В архитектуре Hyperliquid используется собственный дизайн Layer1, сочетающий EVM и специализированный движок сопоставления. Хотя эта инновационная архитектура повышает эффективность, она также может привести к рискам, таким как несоответствие состояния транзакций и задержка синхронизации.
HLP (HyperliquidPool) казначейство является ядром платформы, обеспечивая ликвидность за счет агрегирования активов пользователей. Однако его фиксированная логика работы может быть использована злоумышленниками, как показано в случае JELLY.
Дорога в будущее: вызовы и размышления
Развитие децентрализованных торговых площадок для бессрочных контрактов по-прежнему полно вызовов. Hyperliquid достиг значительных результатов в стремлении соответствовать централизованным биржам, но вопрос о том, как справляться с уязвимостями, возникающими из-за децентрализации, остаётся нерешённой проблемой при сохранении эффективности.
Будущие направления развития могут потребовать рассмотрения:
Динамическая настройка ограничения плеча
Совершенствование страхового механизма
Исследование более гибких моделей управления
Балансировка эффективности и децентрализации
В конечном итоге успешные децентрализованные финансовые продукты заключаются не только в степени их децентрализации, но и в том, могут ли они удовлетворить потребности пользователей, которые не могут быть реализованы в традиционных финансах. Hyperliquid, как новая платформа для торговли бессрочными контрактами, исследует путь между централизованным и децентрализованным подходами. Будущее развитие, возможно, потребует разрушения устоявшихся стереотипов, при этом сохраняя эффективность и постоянно внедряя инновационные механизмы управления и методы контроля рисков.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
4
Поделиться
комментарий
0/400
MoonlightGamer
· 17ч назад
Проснись, снова нужно заполнять яму.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeShotFirst
· 08-05 16:55
Снова можно схватить немного денег от мошенничества~
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGnSleeper
· 08-05 16:47
Декс еще что-то делает с 50-кратным кредитным плечом, что ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
failed_dev_successful_ape
· 08-05 16:41
50-кратное кредитное плечо взорвалo мир криптовалют.
Hyperliquid столкнулась с самым серьезным нападением в своей истории, безопасность DEX снова под вопросом
Пиршество воробьев: Hyperliquid столкнулся с самой серьезной кризисом
26 марта, широко обсуждаемая децентрализованная торговая платформа Hyperliquid снова подверглась атаке. Это четвертый крупный инцидент с безопасностью с момента запуска проекта в ноябре прошлого года и самый серьезный вызов на сегодняшний день. Если вспомнить весь процесс атаки, то его методы были похожи на действия гигантских китов, которые делали 50-кратные лонги по ETH, но на этот раз атака была более точной и жестокой, словно пиршество ворон против децентрализованной биржи.
Сердцем данного инцидента является токен JELLY. Будучи мем-токеном с низкой ликвидностью в экосистеме Solana, JELLY имел рыночную капитализацию всего 10 миллионов долларов перед началом атаки. Из-за недостаточной глубины и того, что платформа предлагает кредитное плечо в 50 раз, JELLY стал идеальным инструментом для атакующих, чтобы прорваться через линию обороны Hyperliquid.
Атакующий сначала внес 3,5 миллиона USDC на платформу в качестве залога, открыв шорт позу на JELLY стоимостью 4,08 миллиона долларов, с использованием максимального кредитного плеча на платформе. В то же время адрес, обладающий большим количеством JELLY, на спотовом рынке распродажей способствовал падению цены токена, что принесло прибыль по шорт позе.
Ключевой поворотный момент произошел на этапе вывода залога: злоумышленник быстро вывел 2,76 миллиона USDC, что привело к недостаточности оставшегося залога для коротких позиций и сработало автоматический механизм ликвидации платформы. Страховой фонд Hyperliquid HLP был вынужден взять на себя эту огромную короткую позицию JELLY. Затем злоумышленник начал обратные операции, в короткие сроки массово покупая JELLY, что привело к многократному росту цены до 0,034 доллара, в результате чего HLP понес убытки более 10,5 миллиона долларов.
В момент, когда Hyperliquid оказался в затруднительном положении, некоторые централизованные биржи быстро вмешались. Эти платформы быстро запустили бессрочные контракты JELLY после происшествия, похоже, намереваясь использовать свое влияние для дальнейшего повышения цены токена, усугубляя убытки HLP.
В условиях кризиса Комитет верификаторов Hyperliquid экстренно принял решение о снятии бессрочного контракта на JELLY, в результате чего цена закрытия была установлена на уровне цены открытия атакующего (значительно ниже рыночной цены в тот момент), что позволило HLP получить небольшую прибыль. Хотя это решение временно решило кризис, оно также вызвало сомнения относительно уровня децентрализации платформы.
Hyperliquid: новая звезда и тревоги на блокчейне
Hyperliquid, являясь лидером в области on-chain perpetual contracts, занимает 9% от объема контрактной торговли на одной из известных мировых торговых платформ, значительно опережая другие децентрализованные биржи. Однако, этот проект, возникший после краха FTX, кажется, сталкивается с многочисленными трудностями, и с момента своего запуска почти каждый месяц подвергается серьезным угрозам безопасности.
Вспоминая о последних нескольких инцидентах безопасности:
Эти события выявили проблемы Hyperliquid в механизме маржи, механизме HLP, ограничении количества валидаторов и других аспектах.
Для децентрализованных бирж достижение полной децентрализации сталкивается с множеством проблем:
Рассмотрим проблемы, с которыми сталкиваются всеобъемлющие торговые площадки по бессрочным контрактам на основе опыта Hyperliquid:
Внутренние риски Hyperliquid
С точки зрения ликвидности, хотя Hyperliquid демонстрирует отличные результаты среди децентрализованных бирж, его высокая доля депозитов крупных игроков ставит под угрозу потенциальные риски ликвидности.
В архитектуре Hyperliquid используется собственный дизайн Layer1, сочетающий EVM и специализированный движок сопоставления. Хотя эта инновационная архитектура повышает эффективность, она также может привести к рискам, таким как несоответствие состояния транзакций и задержка синхронизации.
HLP (HyperliquidPool) казначейство является ядром платформы, обеспечивая ликвидность за счет агрегирования активов пользователей. Однако его фиксированная логика работы может быть использована злоумышленниками, как показано в случае JELLY.
Дорога в будущее: вызовы и размышления
Развитие децентрализованных торговых площадок для бессрочных контрактов по-прежнему полно вызовов. Hyperliquid достиг значительных результатов в стремлении соответствовать централизованным биржам, но вопрос о том, как справляться с уязвимостями, возникающими из-за децентрализации, остаётся нерешённой проблемой при сохранении эффективности.
Будущие направления развития могут потребовать рассмотрения:
В конечном итоге успешные децентрализованные финансовые продукты заключаются не только в степени их децентрализации, но и в том, могут ли они удовлетворить потребности пользователей, которые не могут быть реализованы в традиционных финансах. Hyperliquid, как новая платформа для торговли бессрочными контрактами, исследует путь между централизованным и децентрализованным подходами. Будущее развитие, возможно, потребует разрушения устоявшихся стереотипов, при этом сохраняя эффективность и постоянно внедряя инновационные механизмы управления и методы контроля рисков.