Отчет о развитии хедж-фондов криптоактивов: расширение масштабов, диверсификация стратегий
Недавний отчет расследования раскрыл последние тенденции в развитии хедж-фондов криптоактивов. Данные показывают, что объем активов под управлением этих фондов (AUM) значительно увеличился в 2019 году, удвоившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
Исследование показало, что существует около 150 активных криптоактивов хедж-фондов, из которых 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов сильно связана с движением цен на биткойн. Резкий рост цен на биткойн в 2018 году, по-видимому, стал важным фактором, способствующим созданию криптофондов.
!
Эти фонды в основном используют четыре инвестиционные стратегии: полное доверительное управление на покупку, полное доверительное управление на покупку/продажу, количественные инвестиции и многопрофильные комбинации. Среди них количественные фонды являются самыми распространенными и занимают почти половину рыночной доли.
!
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высокоценные индивидуумы являются основными источниками капитала, их совокупная доля достигает 90%. В сравнении с ними, участие институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и фонды, гораздо ниже. Медиана числа инвесторов в одном фонде составляет 27,5 человек, медиана среднего объема инвестиций составляет 300 000 долларов.
!
В плане производительности, в 2019 году криптохедж-фонды в целом показывали хорошие результаты, медианная доходность составила 74%. Среди них фонды с полным управлением по длинной позиции показали наилучшие результаты, средняя доходность составила 42%. Доходность фондов с различными стратегиями значительно различается: медианная доходность многопрофильных фондов составляет 15%, в то время как фонды с полным управлением по длинной позиции достигли 40%.
!
Следует отметить, что все больше криптоактивов хедж-фондов начинают использовать сложные стратегии, такие как деривативы и маржинальная торговля. 56% опрошенных фондов сообщили о использовании деривативов, аналогичный процент фондов получил разрешение на использование маржинальной торговли, но фактический процент активного использования маржи составляет лишь 19%.
!
С развитием рынка Криптоактивы хедж-фонды постепенно приближаются к традиционным хедж-фондам, инвестиционные стратегии и инструменты становятся все более разнообразными. Однако из-за ограничений, связанных с регулированием, получение долгового финансирования по-прежнему сталкивается с высокими барьером. В будущем, по мере дальнейшего совершенствования рынка, ожидается появление большего количества регулируемых крипто-деривативов, что предоставит фондам более широкий выбор для инвестиций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Шифрование Хеджирование фондов удвоило свои размеры, количественная стратегия занимает половину рынка.
Отчет о развитии хедж-фондов криптоактивов: расширение масштабов, диверсификация стратегий
Недавний отчет расследования раскрыл последние тенденции в развитии хедж-фондов криптоактивов. Данные показывают, что объем активов под управлением этих фондов (AUM) значительно увеличился в 2019 году, удвоившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
Исследование показало, что существует около 150 активных криптоактивов хедж-фондов, из которых 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов сильно связана с движением цен на биткойн. Резкий рост цен на биткойн в 2018 году, по-видимому, стал важным фактором, способствующим созданию криптофондов.
!
Эти фонды в основном используют четыре инвестиционные стратегии: полное доверительное управление на покупку, полное доверительное управление на покупку/продажу, количественные инвестиции и многопрофильные комбинации. Среди них количественные фонды являются самыми распространенными и занимают почти половину рыночной доли.
!
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высокоценные индивидуумы являются основными источниками капитала, их совокупная доля достигает 90%. В сравнении с ними, участие институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и фонды, гораздо ниже. Медиана числа инвесторов в одном фонде составляет 27,5 человек, медиана среднего объема инвестиций составляет 300 000 долларов.
!
В плане производительности, в 2019 году криптохедж-фонды в целом показывали хорошие результаты, медианная доходность составила 74%. Среди них фонды с полным управлением по длинной позиции показали наилучшие результаты, средняя доходность составила 42%. Доходность фондов с различными стратегиями значительно различается: медианная доходность многопрофильных фондов составляет 15%, в то время как фонды с полным управлением по длинной позиции достигли 40%.
!
Следует отметить, что все больше криптоактивов хедж-фондов начинают использовать сложные стратегии, такие как деривативы и маржинальная торговля. 56% опрошенных фондов сообщили о использовании деривативов, аналогичный процент фондов получил разрешение на использование маржинальной торговли, но фактический процент активного использования маржи составляет лишь 19%.
!
С развитием рынка Криптоактивы хедж-фонды постепенно приближаются к традиционным хедж-фондам, инвестиционные стратегии и инструменты становятся все более разнообразными. Однако из-за ограничений, связанных с регулированием, получение долгового финансирования по-прежнему сталкивается с высокими барьером. В будущем, по мере дальнейшего совершенствования рынка, ожидается появление большего количества регулируемых крипто-деривативов, что предоставит фондам более широкий выбор для инвестиций.