Исследование концепции дизайна Hyperliquid через HIP, Vaults и модель Token
С 2014 года проблемы централизованных торговых платформ беспокоят участников криптовалютного рынка. После событий с FTX в 2022 году децентрализованные платформы с ордерными книгами получили большее внимание. К концу 2024 года Hyperliquid быстро поднялся благодаря продуктам и маркетингу, вызвав широкий интерес. С десятками миллиардов долларов TVL Hyperliquid, как ожидается, откроет новую главу в децентрализованных торговых платформах.
Hyperliquid разработала приложение, предназначенное для высокопроизводительных систем ордерных книг, и построила мост на Arbitrum. В настоящее время существует только 4 узла валидации, что жертвует децентрализацией и безопасностью, но повышает торговую эффективность. Это отражает стиль работы команды: сначала ориентироваться на пользовательский опыт и быстрое привлечение пользователей, а затем решать проблемы безопасности. Этот подход также довольно распространен в проектах, таких как Solana.
Основная проблема, с которой сталкивается Hyperliquid, — это холодный старт. Для этого они провели инновационный дизайн в таких областях, как HIP, Vaults и модель токенов.
HIP-1 и HIP-2
Hyperliquid предложил два ключевых предложения HIP-1 и HIP-2, чтобы решить проблемы с листингом и обращением токенов. HIP-1 подобен стандарту ERC-20 в Ethereum и решает вопросы выпуска и управления токенами. HIP-2 предлагает автоматизированное решение для маркетмейкинга, осуществляя "линейный маркетмейкинг" в заранее заданном ценовом диапазоне.
По сравнению с традиционными маркетмейкерами, Hyperliquid снижает стоимость маркетмейкинга с помощью HIP-2 и принимает депозиты пользователей для маркетмейкинга в децентрализованном порядке. Это связано с модулем Vaults.
Hyperliquid использует голландский аукцион для размещения токенов, с периодом в 31 час и ограничением в 280 мест в год. Это обеспечивает прозрачность процесса размещения токенов, предотвращает вмешательство человека и повышает планку для размещения токенов.
Хранилища
Vaults являются основным элементом Hyperliquid, отвечающим за создание рынка и клиринг. Пользователи могут предоставлять средства в Vaults, делиться доходами или нести убытки.
Основной доход Vaults поступает от рыночного создания, комиссий за размещение заказов и ликвидации. В настоящее время поддерживаются три стабильные монеты: USDC, USDT и USDC.e. Кроме официального Vault, пользователи также могут создавать пользовательские Vault.
Дизайн Vaults направлен на решение проблемы холодного старта, распределяя потенциальную прибыль среди сообщества и достигая "децентрализации". В настоящее время TVL Vaults составляет сотни миллионов долларов, а некоторые APR Vault достигают почти 9000%, что создает эффект обогащения.
Токен-эмпауэрмент
Hyperliquid делит значительную часть доходов с бизнеса между держателями $HYPE. Около 50% от торговых сборов и сборов за листинг идет на выкуп и сжигание $HYPE, что создает дефляцию. $HYPE также используется в качестве комиссии за газ в Hyperliquid L1, в будущем могут появиться и другие сценарии использования.
Спор
Основные споры вокруг Hyperliquid касаются безопасности средств и проблем с накруткой. Он работает на независимой блокчейн-сети, код узлов не является открытым, что создает риски. Кроме того, его торговые данные аномальны, что вызывает подозрения в накрутке.
Однако, накрутка заказов является распространенным методом, который используют многие платформы для решения проблемы холодного старта. Стратегия Hyperliquid сосредоточена на быстром преодолении периода холодного старта, предоставляя пользователям опыт уровня CEX, и, судя по результатам, это оказалось успешным.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidityHunter
· 22ч назад
Последние данные TVL составляют 3,72 миллиарда долларов, глубина между выжившими узлами аномально сконцентрирована... Мои торговые Боты уловили возможность арбитража, немного отдохну и ровно в полночь разверну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiChef
· 22ч назад
TVL рост得猛啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletsWatcher
· 22ч назад
Нет безопасности, если полагаться только на TVL, чтобы впечатлить людей.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOplomacy
· 22ч назад
возможно, зависимость hyperliquid от централизованных валидаторов создает нетривиальные внешние эффекты...
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenEconomist
· 23ч назад
на самом деле, дизайн с 4 узлами является классическим экономическим компромиссом между эффективностью и безопасностью... увлекательное дело, честно говоря
Hyperliquid: Обсуждение новой модели децентрализованной торговой платформы на основе HIP, Vaults и Token
Исследование концепции дизайна Hyperliquid через HIP, Vaults и модель Token
С 2014 года проблемы централизованных торговых платформ беспокоят участников криптовалютного рынка. После событий с FTX в 2022 году децентрализованные платформы с ордерными книгами получили большее внимание. К концу 2024 года Hyperliquid быстро поднялся благодаря продуктам и маркетингу, вызвав широкий интерес. С десятками миллиардов долларов TVL Hyperliquid, как ожидается, откроет новую главу в децентрализованных торговых платформах.
Hyperliquid разработала приложение, предназначенное для высокопроизводительных систем ордерных книг, и построила мост на Arbitrum. В настоящее время существует только 4 узла валидации, что жертвует децентрализацией и безопасностью, но повышает торговую эффективность. Это отражает стиль работы команды: сначала ориентироваться на пользовательский опыт и быстрое привлечение пользователей, а затем решать проблемы безопасности. Этот подход также довольно распространен в проектах, таких как Solana.
Основная проблема, с которой сталкивается Hyperliquid, — это холодный старт. Для этого они провели инновационный дизайн в таких областях, как HIP, Vaults и модель токенов.
HIP-1 и HIP-2
Hyperliquid предложил два ключевых предложения HIP-1 и HIP-2, чтобы решить проблемы с листингом и обращением токенов. HIP-1 подобен стандарту ERC-20 в Ethereum и решает вопросы выпуска и управления токенами. HIP-2 предлагает автоматизированное решение для маркетмейкинга, осуществляя "линейный маркетмейкинг" в заранее заданном ценовом диапазоне.
По сравнению с традиционными маркетмейкерами, Hyperliquid снижает стоимость маркетмейкинга с помощью HIP-2 и принимает депозиты пользователей для маркетмейкинга в децентрализованном порядке. Это связано с модулем Vaults.
Hyperliquid использует голландский аукцион для размещения токенов, с периодом в 31 час и ограничением в 280 мест в год. Это обеспечивает прозрачность процесса размещения токенов, предотвращает вмешательство человека и повышает планку для размещения токенов.
Хранилища
Vaults являются основным элементом Hyperliquid, отвечающим за создание рынка и клиринг. Пользователи могут предоставлять средства в Vaults, делиться доходами или нести убытки.
Основной доход Vaults поступает от рыночного создания, комиссий за размещение заказов и ликвидации. В настоящее время поддерживаются три стабильные монеты: USDC, USDT и USDC.e. Кроме официального Vault, пользователи также могут создавать пользовательские Vault.
Дизайн Vaults направлен на решение проблемы холодного старта, распределяя потенциальную прибыль среди сообщества и достигая "децентрализации". В настоящее время TVL Vaults составляет сотни миллионов долларов, а некоторые APR Vault достигают почти 9000%, что создает эффект обогащения.
Токен-эмпауэрмент
Hyperliquid делит значительную часть доходов с бизнеса между держателями $HYPE. Около 50% от торговых сборов и сборов за листинг идет на выкуп и сжигание $HYPE, что создает дефляцию. $HYPE также используется в качестве комиссии за газ в Hyperliquid L1, в будущем могут появиться и другие сценарии использования.
Спор
Основные споры вокруг Hyperliquid касаются безопасности средств и проблем с накруткой. Он работает на независимой блокчейн-сети, код узлов не является открытым, что создает риски. Кроме того, его торговые данные аномальны, что вызывает подозрения в накрутке.
Однако, накрутка заказов является распространенным методом, который используют многие платформы для решения проблемы холодного старта. Стратегия Hyperliquid сосредоточена на быстром преодолении периода холодного старта, предоставляя пользователям опыт уровня CEX, и, судя по результатам, это оказалось успешным.