Развитие институционального Децентрализованного финансирования(DeFi)
Децентрализованное финансирование(Децентрализованные финансы)в институциональных приложениях имеет потенциал для создания новой финансовой парадигмы, которая основывается на принципах сотрудничества, композируемости и открытого кода, на базе открытой и прозрачной сети. В данной статье подробно рассматривается история развития Децентрализованных финансов и их потенциальное влияние на институциональные финансовые услуги.
Введение
Развитие Децентрализованных финансов и его перспективы применения в институциональной сфере привлекли широкое внимание в отрасли. Сторонники считают, что на основе принципов сотрудничества, совместимости и открытого исходного кода, а также на открытых и прозрачных сетях возникает новая финансовая парадигма. Как одно из наиболее обсуждаемых направлений, финансовая деятельность в рамках Децентрализованных финансов под контролем регуляторов постепенно продвигается вперед.
Несмотря на то, что изменения в макроэкономике и глобальной регулирующей среде препятствуют масштабному прогрессу, институциональные Децентрализованные финансы имеют все шансы взлететь в ближайшие 1-3 года, сочетаясь с широким принятием цифровых активов и токенизации. Это развитие поддерживается прогрессом в области блокчейн-инфраструктуры, особенно такими инфраструктурами, как Global Layer 1 или Interlinking Networks, которые могут обеспечить функционирование учреждений в соответствии с требованиями нормативного соблюдения.
Ключевые неопределенности решаются, включая требования к соблюдению норм и к балансу, а также анонимность блокчейн-кошельков и то, как удовлетворить требования KYC/AML на публичном блокчейне. По мере углубления обсуждения становится все более очевидным, что централизованные финансы ( CeFi ) и децентрализованные финансы ( DeFi ) не противоречат друг другу, и полное внедрение учреждениям может потребовать гибридной модели с централизованным управлением в экосистеме.
Мотивы организаций для исследования этой области включают разработку инновационных инвестиционных продуктов, привлечение новых клиентских групп и ликвидностных пулов, а также внедрение новых цифровых операционных моделей и более эффективных рыночных структур. Только время и инновации смогут показать, будет ли Децентрализованное финансирование существовать в своей самой чистой форме, или мы увидим компромисс, позволяющий достичь определенной степени децентрализации, чтобы обеспечить мостовую функцию в финансовом мире.
Децентрализованные финансы
Что такое Децентрализованные финансы?
Ядро Децентрализованных финансов состоит в предоставлении финансовых услуг на блокчейне, таких как кредитование или инвестиции, без необходимости полагаться на традиционные посредники централизованных финансов. Типичные услуги и решения в области Децентрализованных финансов включают в себя следующие элементы:
Самообслуживающий кошелек, позволяющий инвесторам стать своими собственными хранителями
Использование кода смарт-контрактов для обслуживания и управления хранением цифровых активов
Используйте код для расчета и распределения вознаграждений по контракту стейкинга в зависимости от стоимости депозита и/или переменных
Протокол, позволяющий обмен активами, для заимствования или Децентрализованного обмена (DEX)
Выпуск секьюритизации и повторного залога различных активов, основанных на "упакованных" базовых активах.
Что такое институциональные Децентрализованные финансы?
Институциональные Децентрализованные финансы (DeFi) относятся к принятию и адаптации институциями структуры DeFi, а также к участию институций в децентрализованных приложениях (dApps) или решениях. Это направлено на внедрение преимуществ DeFi в традиционные финансовые рынки, открывая возможности для создания новой эффективности затрат и результатов, а также прокладывая путь для новых путей роста. Эти новые пути включают токенизацию физических активов и ценных бумаг, а также интеграцию программируемости в классы активов и появление новых операционных моделей.
История развития Децентрализованных финансов
Децентрализованные финансы начали бурно развиваться летом 2020 года, общий заблокированный объем (TVL) вырос с 1 миллиарда долларов США в начале года до более чем 15 миллиардов долларов США к концу года. В конце 2021 года количество пользователей DeFi превысило 7,5 миллиона, а TVL достиг пикового значения в 169 миллиардов долларов США в ноябре.
Во второй половине 2022 года, из-за повышения процентных ставок и роста инфляции, а также из-за некоторых незаконных действий в экосистеме, DeFi вошел в фазу осторожности и разумности. В начале 2023 года активность финансирования значительно снизилась, а TVL упал до менее 50 миллиардов долларов.
Несмотря на снижение, основные показатели сообщества Децентрализованные финансы остаются устойчивыми, количество пользователей стабильно растет, многие проекты продолжают сосредоточиваться на разработке продуктов и возможностей. В конце 2023 года, с первой одобрением спотового крипто-ETF в США, были открыты двери для более глубокого участия учреждений.
Эволюция структуры рынка Децентрализованных финансов
Управление, доверие и централизация
Институциональные Децентрализованные финансы (DeFi) придают большее значение управлению и доверию, требуя наличия собственности и ответственности в ролях и функциях. Это породило концепцию "децентрализованной иллюзии", поскольку требования к управлению неизбежно приведут к определенной степени централизации внутри системы.
Даже при определенном уровне централизации новая рыночная структура может оказаться более упрощенной, чем существующая, поскольку посредническая деятельность значительно сокращается. Это способствует повышению операционной эффективности, снижению затрат и улучшению эффективности управленческих мероприятий, таких как проверки AML (.
) Потенциал новых ролей и мероприятий
Пионеры экосистемы Децентрализованных финансов в институциональном секторе подчеркивают возможные направления эволюции рыночной структуры. Публичные блокчейны имеют потенциал стать практическими платформами для отрасли, аналогично тому, как интернет стал инфраструктурой для онлайн-банкинга. Ожидается дальнейший прогресс в таких областях, как токенизация, виртуальные фонды, классы активов и посреднические услуги.
Участие в Децентрализованных финансах
Для учреждений природа Децентрализованных финансов одновременно является как вызовом, так и привлекательностью. Участие в открытой экосистеме может конфликтовать с замкнутой средой традиционных финансов. Это также одна из причин, по которой многие прогрессы учреждений в области цифровых активов происходят в частных или разрешённых сетях блокчейна.
В сравнении, публичные блокчейны имеют потенциал открытой масштабируемости и низкого порога входа. Эти среды по своей сути децентрализованы и основаны на принципе отсутствия единой точки отказа.
Участие в оценке ключевых моментов
При оценке участия в экосистеме Децентрализованных финансов основные факторы должны включать:
Зрелость блокчейна и дорожная карта
Консенсус окончательного расчета
Ликвидность
Интероперабельность
Регуляторная перспектива
Применение
Риски сетевых технологий
Кибербезопасность
Непрерывный план
Участие ядра сообщества и разработчиков
Публичные цепочки могут иметь более низкие риски, однако также необходимо учитывать доступность профессиональных знаний, зависимость от поставщиков, доступность, масштаб ликвидности, а также затраты на создание и эксплуатацию.
Институты должны адаптироваться к приемлемым уровням прозрачности и новым способам работы, при этом обращая внимание на защиту данных и активов. Хранение активов и безопасность имеют решающее значение, необходимо понимать новые методы ###, такие как смарт-контракты, которые хранят активы ( и решают серые зоны.
Проверяемые цифровые идентификационные сертификаты являются одним из основных элементов институциональных Децентрализованных финансов, способствующих надежной KYC, проверке санкций и AML, при этом защищая конфиденциальность.
![Отчет Deutsche Bank о криптовалютах: Путь к институциональному Децентрализованному финансированию (DeFi)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4653426afb9595d4207c6f266fdb0644.webp(
Проблемы регулирования
) Без посреднической структуры
Децентрализованные финансы требуют от регуляторов пересмотра традиционных посреднических моделей надзора. Децентрализованные системы могут не иметь точек доступа для регулирования и надзора, что способствует изменению модели.
Рыночная целостность и защита инвесторов
Международная организация комиссий по ценным бумагам опубликовала рекомендации по политике в отношении Децентрализованных финансов и криптоактивов, предоставив больше ясности в регуляторной структуре. Глобальные регуляторные принципы подчеркивают одинаковую деятельность, одинаковые риски, одинаковые правила и технологическую нейтральность.
Осторожно обрабатывать
Базельский комитет опубликовал стандарты по prudential treatment of bank crypto-assets, признавая присущие риски, связанные с криптоактивами, и определяя требования к раскрытию и мерам защиты. Как классифицировать институциональные Децентрализованные финансы еще предстоит обсудить.
![Отчет Deutsche Bank по криптовалютам: Путь к институциональному Децентрализованному финансированию (DeFi)]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ef91c6f7e2a86403ab33902c376ecb3.webp(
Децентрализованные финансы: будущее
2024 год станет ключевым периодом для развития Децентрализованных финансов. Реализация регулирования продолжит определять интерес и скорость принятия институциональными игроками цифровой сферы. Несмотря на то, что Децентрализованные финансы представляют собой вызовы в области управления рисками, борьбы с отмыванием денег и конфиденциальности информации, их потенциальные преимущества в будущем цифровом приоритетном финансовом секторе нельзя игнорировать.
Технологии становятся все более зрелыми, законодательство становится все более понятным, а профессиональные знания становятся более доступными. Отрасль находится на этапе "после проверки концепции", и необходимо модернизировать успешные продукты до уровня коммерчески масштабируемых.
Постоянные достижения в ключевых областях, таких как кросс-цепная интероперабельность, оракулы, решения для цифровых идентификаторов и доверительные якоря, будут способствовать росту принятия. Хотя путь к институциональным Децентрализованным финансам может быть не всегда гладким, это определенно будет захватывающее путешествие, ведущее нас к новому финансовому будущему, полному возможностей.
![Отчет Deutsche Bank о криптовалюте: Путь к институциональным Децентрализованным финансам (DeFi)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6456877fd42c1fb225bca3000cc9e18c.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Поделиться
комментарий
0/400
MemeTokenGenius
· 08-04 18:09
дефи не умрет, значит, будем действовать
Посмотреть ОригиналОтветить0
SilentObserver
· 08-04 18:07
В конце концов, это все равно будет уничтожено регуляторами.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainBouncer
· 08-04 17:59
Регулирование, скорее приходите, мне нравятся эти новые термины.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoChain
· 08-04 17:58
Честно говоря, Децентрализованные финансы все равно не могут соперничать с регулированием
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoFortuneTeller
· 08-04 17:49
Это просто невероятно, как же медлительны регуляторы!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MultiSigFailMaster
· 08-04 17:47
Регулирование становится все более строгим, а взлет? Не слишком ли вы мечтаете?
Дорожная карта развития институциональных Децентрализованных финансов: ключевые этапы от концепции до коммерциализации
Развитие институционального Децентрализованного финансирования(DeFi)
Децентрализованное финансирование(Децентрализованные финансы)в институциональных приложениях имеет потенциал для создания новой финансовой парадигмы, которая основывается на принципах сотрудничества, композируемости и открытого кода, на базе открытой и прозрачной сети. В данной статье подробно рассматривается история развития Децентрализованных финансов и их потенциальное влияние на институциональные финансовые услуги.
Введение
Развитие Децентрализованных финансов и его перспективы применения в институциональной сфере привлекли широкое внимание в отрасли. Сторонники считают, что на основе принципов сотрудничества, совместимости и открытого исходного кода, а также на открытых и прозрачных сетях возникает новая финансовая парадигма. Как одно из наиболее обсуждаемых направлений, финансовая деятельность в рамках Децентрализованных финансов под контролем регуляторов постепенно продвигается вперед.
Несмотря на то, что изменения в макроэкономике и глобальной регулирующей среде препятствуют масштабному прогрессу, институциональные Децентрализованные финансы имеют все шансы взлететь в ближайшие 1-3 года, сочетаясь с широким принятием цифровых активов и токенизации. Это развитие поддерживается прогрессом в области блокчейн-инфраструктуры, особенно такими инфраструктурами, как Global Layer 1 или Interlinking Networks, которые могут обеспечить функционирование учреждений в соответствии с требованиями нормативного соблюдения.
Ключевые неопределенности решаются, включая требования к соблюдению норм и к балансу, а также анонимность блокчейн-кошельков и то, как удовлетворить требования KYC/AML на публичном блокчейне. По мере углубления обсуждения становится все более очевидным, что централизованные финансы ( CeFi ) и децентрализованные финансы ( DeFi ) не противоречат друг другу, и полное внедрение учреждениям может потребовать гибридной модели с централизованным управлением в экосистеме.
Мотивы организаций для исследования этой области включают разработку инновационных инвестиционных продуктов, привлечение новых клиентских групп и ликвидностных пулов, а также внедрение новых цифровых операционных моделей и более эффективных рыночных структур. Только время и инновации смогут показать, будет ли Децентрализованное финансирование существовать в своей самой чистой форме, или мы увидим компромисс, позволяющий достичь определенной степени децентрализации, чтобы обеспечить мостовую функцию в финансовом мире.
Децентрализованные финансы
Что такое Децентрализованные финансы?
Ядро Децентрализованных финансов состоит в предоставлении финансовых услуг на блокчейне, таких как кредитование или инвестиции, без необходимости полагаться на традиционные посредники централизованных финансов. Типичные услуги и решения в области Децентрализованных финансов включают в себя следующие элементы:
Что такое институциональные Децентрализованные финансы?
Институциональные Децентрализованные финансы (DeFi) относятся к принятию и адаптации институциями структуры DeFi, а также к участию институций в децентрализованных приложениях (dApps) или решениях. Это направлено на внедрение преимуществ DeFi в традиционные финансовые рынки, открывая возможности для создания новой эффективности затрат и результатов, а также прокладывая путь для новых путей роста. Эти новые пути включают токенизацию физических активов и ценных бумаг, а также интеграцию программируемости в классы активов и появление новых операционных моделей.
История развития Децентрализованных финансов
Децентрализованные финансы начали бурно развиваться летом 2020 года, общий заблокированный объем (TVL) вырос с 1 миллиарда долларов США в начале года до более чем 15 миллиардов долларов США к концу года. В конце 2021 года количество пользователей DeFi превысило 7,5 миллиона, а TVL достиг пикового значения в 169 миллиардов долларов США в ноябре.
Во второй половине 2022 года, из-за повышения процентных ставок и роста инфляции, а также из-за некоторых незаконных действий в экосистеме, DeFi вошел в фазу осторожности и разумности. В начале 2023 года активность финансирования значительно снизилась, а TVL упал до менее 50 миллиардов долларов.
Несмотря на снижение, основные показатели сообщества Децентрализованные финансы остаются устойчивыми, количество пользователей стабильно растет, многие проекты продолжают сосредоточиваться на разработке продуктов и возможностей. В конце 2023 года, с первой одобрением спотового крипто-ETF в США, были открыты двери для более глубокого участия учреждений.
Эволюция структуры рынка Децентрализованных финансов
Управление, доверие и централизация
Институциональные Децентрализованные финансы (DeFi) придают большее значение управлению и доверию, требуя наличия собственности и ответственности в ролях и функциях. Это породило концепцию "децентрализованной иллюзии", поскольку требования к управлению неизбежно приведут к определенной степени централизации внутри системы.
Даже при определенном уровне централизации новая рыночная структура может оказаться более упрощенной, чем существующая, поскольку посредническая деятельность значительно сокращается. Это способствует повышению операционной эффективности, снижению затрат и улучшению эффективности управленческих мероприятий, таких как проверки AML (.
) Потенциал новых ролей и мероприятий
Пионеры экосистемы Децентрализованных финансов в институциональном секторе подчеркивают возможные направления эволюции рыночной структуры. Публичные блокчейны имеют потенциал стать практическими платформами для отрасли, аналогично тому, как интернет стал инфраструктурой для онлайн-банкинга. Ожидается дальнейший прогресс в таких областях, как токенизация, виртуальные фонды, классы активов и посреднические услуги.
Участие в Децентрализованных финансах
Для учреждений природа Децентрализованных финансов одновременно является как вызовом, так и привлекательностью. Участие в открытой экосистеме может конфликтовать с замкнутой средой традиционных финансов. Это также одна из причин, по которой многие прогрессы учреждений в области цифровых активов происходят в частных или разрешённых сетях блокчейна.
В сравнении, публичные блокчейны имеют потенциал открытой масштабируемости и низкого порога входа. Эти среды по своей сути децентрализованы и основаны на принципе отсутствия единой точки отказа.
Участие в оценке ключевых моментов
При оценке участия в экосистеме Децентрализованных финансов основные факторы должны включать:
Публичные цепочки могут иметь более низкие риски, однако также необходимо учитывать доступность профессиональных знаний, зависимость от поставщиков, доступность, масштаб ликвидности, а также затраты на создание и эксплуатацию.
Институты должны адаптироваться к приемлемым уровням прозрачности и новым способам работы, при этом обращая внимание на защиту данных и активов. Хранение активов и безопасность имеют решающее значение, необходимо понимать новые методы ###, такие как смарт-контракты, которые хранят активы ( и решают серые зоны.
Проверяемые цифровые идентификационные сертификаты являются одним из основных элементов институциональных Децентрализованных финансов, способствующих надежной KYC, проверке санкций и AML, при этом защищая конфиденциальность.
![Отчет Deutsche Bank о криптовалютах: Путь к институциональному Децентрализованному финансированию (DeFi)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4653426afb9595d4207c6f266fdb0644.webp(
Проблемы регулирования
) Без посреднической структуры
Децентрализованные финансы требуют от регуляторов пересмотра традиционных посреднических моделей надзора. Децентрализованные системы могут не иметь точек доступа для регулирования и надзора, что способствует изменению модели.
Рыночная целостность и защита инвесторов
Международная организация комиссий по ценным бумагам опубликовала рекомендации по политике в отношении Децентрализованных финансов и криптоактивов, предоставив больше ясности в регуляторной структуре. Глобальные регуляторные принципы подчеркивают одинаковую деятельность, одинаковые риски, одинаковые правила и технологическую нейтральность.
Осторожно обрабатывать
Базельский комитет опубликовал стандарты по prudential treatment of bank crypto-assets, признавая присущие риски, связанные с криптоактивами, и определяя требования к раскрытию и мерам защиты. Как классифицировать институциональные Децентрализованные финансы еще предстоит обсудить.
![Отчет Deutsche Bank по криптовалютам: Путь к институциональному Децентрализованному финансированию (DeFi)]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ef91c6f7e2a86403ab33902c376ecb3.webp(
Децентрализованные финансы: будущее
2024 год станет ключевым периодом для развития Децентрализованных финансов. Реализация регулирования продолжит определять интерес и скорость принятия институциональными игроками цифровой сферы. Несмотря на то, что Децентрализованные финансы представляют собой вызовы в области управления рисками, борьбы с отмыванием денег и конфиденциальности информации, их потенциальные преимущества в будущем цифровом приоритетном финансовом секторе нельзя игнорировать.
Технологии становятся все более зрелыми, законодательство становится все более понятным, а профессиональные знания становятся более доступными. Отрасль находится на этапе "после проверки концепции", и необходимо модернизировать успешные продукты до уровня коммерчески масштабируемых.
Постоянные достижения в ключевых областях, таких как кросс-цепная интероперабельность, оракулы, решения для цифровых идентификаторов и доверительные якоря, будут способствовать росту принятия. Хотя путь к институциональным Децентрализованным финансам может быть не всегда гладким, это определенно будет захватывающее путешествие, ведущее нас к новому финансовому будущему, полному возможностей.
![Отчет Deutsche Bank о криптовалюте: Путь к институциональным Децентрализованным финансам (DeFi)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6456877fd42c1fb225bca3000cc9e18c.webp(