Новый этап на рынке криптоактивов: переход от спекуляций к инвестициям в ценность
Текущий рынок криптоактивов кардинально отличается от бычьего рынка 2020-2021 годов, ставя перед инвесторами беспрецедентные вызовы. Эпоха "печатных быков", опиравшаяся на ликвидность и чисто эмоциональную спекуляцию, закончилась, уступив место рынку "ценностных быков", который больше ориентирован на внутреннюю ценность и движется за счет ясных нарративов и фундаментальных факторов.
Это изменение вызвано фундаментальными изменениями в макроэкономической среде. Экономические данные США показывают сильные результаты, однако Федеральная резервная система по-прежнему придерживается ястребиных позиций, и высокая процентная ставка создает огромное давление на все рискованные активы. Это делает текущий криптоцикл самым сложным периодом для розничных инвесторов.
Однако эта трудная ситуация как раз создает возможности для настоящих инвесторов в ценности. В такой среде институциональные инвесторы соблюдают правила, программируемая дефляция технологий и реальные приложения, связанные с реальной экономикой, демонстрируют свою ценность в преодолении циклов.
Влияние макроокружения
Текущие вызовы на рынке в основном связаны с изменением макроэкономической денежной политики. Ужесточение политики Федеральной резервной системы США, направленное на сдерживание серьезной инфляции, создало двойное давление на криптоактивы, положив конец старой модели легкой прибыли.
Несмотря на снижение инфляции, её устойчивость всё ещё превышает ожидания. Последние данные показывают, что базовая инфляция в США по-прежнему остается на высоком уровне 2,8%, что оставляет определенный разрыв до целевого уровня 2% Федеральной резервной системы. Это напрямую влияет на экономические прогнозы и решения по процентным ставкам ФРС, ожидания снижения ставок были значительно пересмотрены.
В то же время рынок труда в США продолжает демонстрировать удивительную устойчивость, что дополнительно поддерживает потребительские расходы и создает инфляционное давление. Эти факторы заставляют Федеральную резервную систему проявлять большую осторожность в вопросе снижения процентных ставок.
Высокие процентные ставки оказали значительное влияние на криптоактивы:
Исчерпание ликвидности: высокие процентные ставки приводят к сокращению "горячих денег" на рынке, что серьезно сказывается на криптоактивах, особенно на малых токенах, которые зависят от новых инвестиций для роста цен.
Увеличение альтернативных издержек: когда инвесторы могут получить значительную прибыль от низкорисковых активов, привлекательность владения волатильными криптоактивами значительно снижается.
Изменения в этой среде оказали огромное воздействие на розничных инвесторов, привыкших гнаться за трендами, стратегии спекуляции, основанные на недостаточном исследовании, в этом цикле трудно добиться успеха.
Появление новых возможностей
Несмотря на вызовы, текущий рынок также порождает новые возможности. Несколько внутренних факторов, независимых от макроэкономической политики, способствуют развитию рынка:
Одобрение спотовых ETF: это предоставляет традиционным финансовым учреждениям возможность легально и удобно инвестировать в биткойн. Общая сумма активов, управляемых основными ETF-продуктами, продолжает расти, обеспечивая рынок мощной покупательной способностью.
Халвинг биткойна: Четвертое событие халвинга в апреле 2024 года уменьшит ежедневное предложение биткойнов вдвое. Эта предсказуемая поставка дефляции обеспечивает надежную поддержку цены биткойна.
Новые нарративы: рынок начинает обращать внимание на инновационные проекты, которые пытаются решить проблемы реального мира, такие как сочетание ИИ и шифрования, токенизация реальных активов, децентрализованные физические инфраструктурные сети и т.д. Это обозначает переход отрасли от "спекуляции" к "инвестициям в ценность".
Инвестиционная стратегия нового цикла
В этой новой рыночной среде инвесторам необходимо скорректировать свои стратегии:
Переход от преследования трендов к инвестициям в ценности: глубокое исследование основных факторов проекта, технологии, команды и экономической модели.
Долгосрочное удержание вместо краткосрочной игры: настоящая прибыль принадлежит тем инвесторам, которые способны определить основные активы и держать их на долгий срок.
Построение дифференцированного инвестиционного портфеля: использовать биткойн в качестве "балласта" портфеля, эфир как актив, обладающий как хранилищем ценности, так и ядром экосистемы, одновременно занимая небольшие позиции в новых перспективах с реальным потенциалом.
Сохраняйте терпение и планируйте заранее: даже в условиях высокой процентной ставки рынок может заранее отреагировать на ожидания будущего смягчения.
Эта эпоха является как вызовом, так и возможностью. Для инвесторов, готовых учиться и принимать изменения, это, безусловно, "золотая эпоха", когда можно делиться долгосрочным ростом отрасли. В эту новую эпоху ценностного инвестирования терпение и дальновидность станут ключом к успеху.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
8
Поделиться
комментарий
0/400
DataPickledFish
· 21ч назад
розничный инвестор? Рано убежал?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerHopper
· 08-05 01:05
Точечное бритье бык тупой угол了啊 现在可真难啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
FastLeaver
· 08-04 15:29
Будут играть для лохов игру закончилась
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBard
· 08-04 10:52
Снова рисуете мечты? Розничный инвестор или неудачники
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightTrader
· 08-04 10:47
неудачники тоже должны сменить вкус
Посмотреть ОригиналОтветить0
consensus_whisperer
· 08-04 10:45
Понял, все, что непонятно, полностью запутано.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LongTermDreamer
· 08-04 10:36
Сегодняшний про завтра станет неудачником, если продержится три года, то станет топ-игроком...
Крипторынок вступает в эпоху инвестиционного значения: переход от спекуляций к реальным приложениям.
Новый этап на рынке криптоактивов: переход от спекуляций к инвестициям в ценность
Текущий рынок криптоактивов кардинально отличается от бычьего рынка 2020-2021 годов, ставя перед инвесторами беспрецедентные вызовы. Эпоха "печатных быков", опиравшаяся на ликвидность и чисто эмоциональную спекуляцию, закончилась, уступив место рынку "ценностных быков", который больше ориентирован на внутреннюю ценность и движется за счет ясных нарративов и фундаментальных факторов.
Это изменение вызвано фундаментальными изменениями в макроэкономической среде. Экономические данные США показывают сильные результаты, однако Федеральная резервная система по-прежнему придерживается ястребиных позиций, и высокая процентная ставка создает огромное давление на все рискованные активы. Это делает текущий криптоцикл самым сложным периодом для розничных инвесторов.
Однако эта трудная ситуация как раз создает возможности для настоящих инвесторов в ценности. В такой среде институциональные инвесторы соблюдают правила, программируемая дефляция технологий и реальные приложения, связанные с реальной экономикой, демонстрируют свою ценность в преодолении циклов.
Влияние макроокружения
Текущие вызовы на рынке в основном связаны с изменением макроэкономической денежной политики. Ужесточение политики Федеральной резервной системы США, направленное на сдерживание серьезной инфляции, создало двойное давление на криптоактивы, положив конец старой модели легкой прибыли.
Несмотря на снижение инфляции, её устойчивость всё ещё превышает ожидания. Последние данные показывают, что базовая инфляция в США по-прежнему остается на высоком уровне 2,8%, что оставляет определенный разрыв до целевого уровня 2% Федеральной резервной системы. Это напрямую влияет на экономические прогнозы и решения по процентным ставкам ФРС, ожидания снижения ставок были значительно пересмотрены.
В то же время рынок труда в США продолжает демонстрировать удивительную устойчивость, что дополнительно поддерживает потребительские расходы и создает инфляционное давление. Эти факторы заставляют Федеральную резервную систему проявлять большую осторожность в вопросе снижения процентных ставок.
Высокие процентные ставки оказали значительное влияние на криптоактивы:
Исчерпание ликвидности: высокие процентные ставки приводят к сокращению "горячих денег" на рынке, что серьезно сказывается на криптоактивах, особенно на малых токенах, которые зависят от новых инвестиций для роста цен.
Увеличение альтернативных издержек: когда инвесторы могут получить значительную прибыль от низкорисковых активов, привлекательность владения волатильными криптоактивами значительно снижается.
Изменения в этой среде оказали огромное воздействие на розничных инвесторов, привыкших гнаться за трендами, стратегии спекуляции, основанные на недостаточном исследовании, в этом цикле трудно добиться успеха.
Появление новых возможностей
Несмотря на вызовы, текущий рынок также порождает новые возможности. Несколько внутренних факторов, независимых от макроэкономической политики, способствуют развитию рынка:
Одобрение спотовых ETF: это предоставляет традиционным финансовым учреждениям возможность легально и удобно инвестировать в биткойн. Общая сумма активов, управляемых основными ETF-продуктами, продолжает расти, обеспечивая рынок мощной покупательной способностью.
Халвинг биткойна: Четвертое событие халвинга в апреле 2024 года уменьшит ежедневное предложение биткойнов вдвое. Эта предсказуемая поставка дефляции обеспечивает надежную поддержку цены биткойна.
Новые нарративы: рынок начинает обращать внимание на инновационные проекты, которые пытаются решить проблемы реального мира, такие как сочетание ИИ и шифрования, токенизация реальных активов, децентрализованные физические инфраструктурные сети и т.д. Это обозначает переход отрасли от "спекуляции" к "инвестициям в ценность".
Инвестиционная стратегия нового цикла
В этой новой рыночной среде инвесторам необходимо скорректировать свои стратегии:
Переход от преследования трендов к инвестициям в ценности: глубокое исследование основных факторов проекта, технологии, команды и экономической модели.
Долгосрочное удержание вместо краткосрочной игры: настоящая прибыль принадлежит тем инвесторам, которые способны определить основные активы и держать их на долгий срок.
Построение дифференцированного инвестиционного портфеля: использовать биткойн в качестве "балласта" портфеля, эфир как актив, обладающий как хранилищем ценности, так и ядром экосистемы, одновременно занимая небольшие позиции в новых перспективах с реальным потенциалом.
Сохраняйте терпение и планируйте заранее: даже в условиях высокой процентной ставки рынок может заранее отреагировать на ожидания будущего смягчения.
Эта эпоха является как вызовом, так и возможностью. Для инвесторов, готовых учиться и принимать изменения, это, безусловно, "золотая эпоха", когда можно делиться долгосрочным ростом отрасли. В эту новую эпоху ценностного инвестирования терпение и дальновидность станут ключом к успеху.