Биткойн вновь достиг рекорда: возможности и вызовы для инвесторов в价值
Биткойн недавно преодолел отметку в 110000 долларов, вновь разжигая рыночный энтузиазм. Однако для инвесторов, которые колебались на уровне 76000 долларов, этот момент скорее является самоанализом: не пропустил ли я лучший момент для входа? Будут ли еще возможности в будущем?
Это вызывает более глубокий вопрос: существует ли пространство для "инвестиционного значения" в таких волатильных активах, как Биткойн? Может ли эта казалось бы противоречивая стратегия уловить асимметричные инвестиционные возможности?
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-507759e9bd1dc0e6d122a3711f755e00.webp)
Ассиметричные возможности Биткойна
Оглядываясь на историю, Биткойн многократно падал с высоких уровней на 80% или даже 90%. В эти безнадежные моменты рынок часто подвержен паническим настроениям, и цены падают до дна. Но для инвесторов, глубоко понимающих долгосрочную логику Биткойна, это как раз классическая "асимметричная" возможность - ограниченный риск в обмен на потенциально огромную прибыль.
Основными источниками асимметричных возможностей Биткойна являются три:
Глубокие циклы и крайние эмоции приводят к отклонению цен
Цены сильно колеблются, но вероятность "смерти" на самом деле крайне низка
Внутренняя ценность существует, но часто игнорируется, что приводит к состоянию "перепроданности".
Эта структура создала уникальные возможности для терпеливых и проницательных инвесторов.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a40bc9a40380b0f7ed5e114afdc20ae.webp)
Валютная инвестиционная рамка Биткойн
Хотя Биткойн лишен традиционных финансовых показателей, у него есть анализируемая и моделируемая система ценности. Мы можем исследовать его внутреннюю ценность с двух сторон: спроса и предложения:
Сторона предложения: дефицит и программируемая дефляция
Ядро ценностного предложения Биткойн заключается в его проверяемой редкости:
Общее предложение фиксировано на уровне 21 миллиона токенов
Каждые четыре года уменьшается вдвое, уровень инфляции продолжает снижаться
Запас-Приток(S2F) модель демонстрирует, как ее дефицит влияет на долгосрочную ценность
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11939ba714b806bf2d9932a76eb24634.webp)
Сторона спроса: сетевые эффекты и принятие пользователями
Количество активных адресов продолжает расти, что отражает краткосрочную интенсивность использования.
Количество адресов с ненулевым балансом стабильно растет, что указывает на долгосрочное проникновение
Вторичные решения, такие как сеть Lightning, расширили реальные области применения
Объединив обе стороны спроса и предложения, мы можем создать относительно полную оценочную структуру. Когда сигнал S2F указывает на дефицит, и активность пользователей продолжает расти, дисбаланс спроса и предложения часто усиливает асимметричные возможности.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9a12176ba3e9366137c6ed0df0c76b16.webp)
Суть ценностного инвестирования
Ядро ценностного инвестирования заключается не только в том, чтобы "покупать дешево", но и в том, чтобы находить структуры с ограниченными рисками, но значительными потенциальными доходами в разнице между ценой и ценностью. Это требует от инвесторов:
Анализ "маржи безопасности" для оценки рисков понижением
Исследование "внутренней стоимости" для определения вероятности возврата к среднему
Сохраняйте терпение и ждите реализации асимметричной прибыли
С этой точки зрения высокая волатильность Биткойна не угроза, а возможность. Настоящие инвесторы в ценность могут сохранять спокойствие в панике и тихо планировать, когда другие уходят.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-946f3c0168b5c72c6848d3ff2719f662.webp)
Заключение
Биткойн предоставляет нам возможность переосмыслить ценность, риски и возможности. В этом полном неопределенности мире настоящая безопасность заключается не в том, чтобы избегать рисков, а в том, чтобы понимать и овладеть ими.
Суть стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы накапливать забытые рынком активы на дне циклов, обменивать время на асимметричную прибыль. А Биткойн — актив, определяемый кодом, создающий ценность через сетевой эффект — возможно, является самой чистой формой ассиметрии нашего времени.
Инвесторы, возможно, никогда не смогут идеально поймать дно, но могут научиться мыслить в разных измерениях: верить, что лучшая ставка — это не ставка на графики цен, а стоять на стороне времени. Потому что мир в конечном итоге награждает за понимание и осознание порядка в хаосе.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21f6044f7d27181e4eb303dd3b4a836c.webp)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Биткоин преодолел отметку в $110 000: как стоимостные инвесторы могут воспользоваться асимметричными возможностями
Биткойн вновь достиг рекорда: возможности и вызовы для инвесторов в价值
Биткойн недавно преодолел отметку в 110000 долларов, вновь разжигая рыночный энтузиазм. Однако для инвесторов, которые колебались на уровне 76000 долларов, этот момент скорее является самоанализом: не пропустил ли я лучший момент для входа? Будут ли еще возможности в будущем?
Это вызывает более глубокий вопрос: существует ли пространство для "инвестиционного значения" в таких волатильных активах, как Биткойн? Может ли эта казалось бы противоречивая стратегия уловить асимметричные инвестиционные возможности?
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-507759e9bd1dc0e6d122a3711f755e00.webp)
Ассиметричные возможности Биткойна
Оглядываясь на историю, Биткойн многократно падал с высоких уровней на 80% или даже 90%. В эти безнадежные моменты рынок часто подвержен паническим настроениям, и цены падают до дна. Но для инвесторов, глубоко понимающих долгосрочную логику Биткойна, это как раз классическая "асимметричная" возможность - ограниченный риск в обмен на потенциально огромную прибыль.
Основными источниками асимметричных возможностей Биткойна являются три:
Эта структура создала уникальные возможности для терпеливых и проницательных инвесторов.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a40bc9a40380b0f7ed5e114afdc20ae.webp)
Валютная инвестиционная рамка Биткойн
Хотя Биткойн лишен традиционных финансовых показателей, у него есть анализируемая и моделируемая система ценности. Мы можем исследовать его внутреннюю ценность с двух сторон: спроса и предложения:
Сторона предложения: дефицит и программируемая дефляция
Ядро ценностного предложения Биткойн заключается в его проверяемой редкости:
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11939ba714b806bf2d9932a76eb24634.webp)
Сторона спроса: сетевые эффекты и принятие пользователями
Объединив обе стороны спроса и предложения, мы можем создать относительно полную оценочную структуру. Когда сигнал S2F указывает на дефицит, и активность пользователей продолжает расти, дисбаланс спроса и предложения часто усиливает асимметричные возможности.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9a12176ba3e9366137c6ed0df0c76b16.webp)
Суть ценностного инвестирования
Ядро ценностного инвестирования заключается не только в том, чтобы "покупать дешево", но и в том, чтобы находить структуры с ограниченными рисками, но значительными потенциальными доходами в разнице между ценой и ценностью. Это требует от инвесторов:
С этой точки зрения высокая волатильность Биткойна не угроза, а возможность. Настоящие инвесторы в ценность могут сохранять спокойствие в панике и тихо планировать, когда другие уходят.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-946f3c0168b5c72c6848d3ff2719f662.webp)
Заключение
Биткойн предоставляет нам возможность переосмыслить ценность, риски и возможности. В этом полном неопределенности мире настоящая безопасность заключается не в том, чтобы избегать рисков, а в том, чтобы понимать и овладеть ими.
Суть стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы накапливать забытые рынком активы на дне циклов, обменивать время на асимметричную прибыль. А Биткойн — актив, определяемый кодом, создающий ценность через сетевой эффект — возможно, является самой чистой формой ассиметрии нашего времени.
Инвесторы, возможно, никогда не смогут идеально поймать дно, но могут научиться мыслить в разных измерениях: верить, что лучшая ставка — это не ставка на графики цен, а стоять на стороне времени. Потому что мир в конечном итоге награждает за понимание и осознание порядка в хаосе.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21f6044f7d27181e4eb303dd3b4a836c.webp)