Недавно цена Ethereum показала себя весьма ярко, за месяц рост составил 48%, что привело к увеличению всех проектов экосистемы Ethereum. Исторические данные показывают, что в периоды роста качественные проекты экосистемы Ethereum часто демонстрируют эффект многократного увеличения. Uniswap (UNI) как важный проект в экосистеме Ethereum за последний месяц вырос на 28%, если тренд сохранится, возможно, будет еще пространство для дальнейшего роста.
Помимо того, что UNI извлекает выгоду из общего тренда Ethereum, он также имеет свои собственные преимущества, которые проявляются в трех аспектах: возможно ослабление регуляторной среды, отличные показатели бизнес-данных проекта и факторы, способствующие структурному росту цен на токены.
Анализ регулирующей среды
С 2021 по 2023 год Uniswap сталкивался с определенной регуляторной неопределенностью. В сентябре 2021 года один из регулирующих органов начал расследование методов маркетинга и обслуживания инвесторов Uniswap Labs. В августе 2023 года Uniswap выиграл в одном из коллективных исков, суд признал, что его протокол в основном используется для законных целей.
С 2023 по 2024 год давление со стороны регуляторов увеличилось. В апреле 2024 года Uniswap Labs получил уведомление об исследовании от одного из регулирующих органов, в котором содержится несколько обвинений. Затем Uniswap Labs представил подробный ответ, опровергая эти обвинения.
С 2025 года начали проявляться признаки смягчения регулирующей среды. В феврале 2025 года один из регулирующих органов объявил о прекращении расследования в отношении Uniswap Labs. После этого Uniswap Labs была приглашена участвовать в обсуждениях по регулированию криптовалют. В мае того же года Конгресс США начал обсуждение новой структуры регулирования криптоактивов, предоставив более четкие ориентиры для развития отрасли.
В настоящее время экономическая модель токенов Uniswap больше не сталкивается с серьезными регуляторными рисками. С приходом нового правительства политика регулирования криптовалюты настраивается в более подходящем для развития отрасли направлении. В качестве важного представителя отрасли Uniswap Labs играет консультативную роль в этом процессе, и в будущем могут быть приняты дополнительные благоприятные меры.
Анализ бизнес-проекта
Uniswap является лидером в области децентрализованных бирж (DEX), в настоящее время общий заблокированный капитал (TVL) составляет 51,2 миллиарда долларов, а объем торгов за последние 30 дней достиг 84,5 миллиарда долларов, занимая второе место среди DEX. Его годовая прибыль составляет 929 миллионов долларов, а если оценивать по традиционным методам, то коэффициент цены к прибыли значительно ниже, чем у многих традиционных технологических компаний, что указывает на потенциальное пространство для роста.
Согласно отчету Uniswap Foundation за первый квартал 2025 года, она обладает значительными наличными и токенами, финансовое положение хорошее, и ожидается, что оно сможет поддерживаться до января 2027 года.
В области токеномики Uniswap продолжает исследовать новые модели. Хотя в настоящее время владение токеном UNI не приносит прямого дохода, команда проекта пытается активировать функцию "включения комиссии", что может привести к прогрессу во второй половине 2025 года. Кроме того, решение Layer 2, запущенное Uniswap, Unichain, также предоставляет новые сценарии применения для UNI, такие как получение дохода от валидаторов через стейкинг.
Производительность рынка токенов
UNI текущая рыночная капитализация составляет 4,2 миллиарда долларов, общая рыночная капитализация составляет 6,7 миллиарда долларов, все токены уже находятся в обращении, примерно 37% из них заблокированы в стейкинге.
На рынке деривативов объем контрактов UNI составляет 448 миллионов долларов, отношение открытых позиций к рыночной капитализации составляет примерно 10,6%. Соотношение длинных и коротких позиций сбалансировано, но позиции крупных игроков имеют бычью тенденцию. С укреплением рынка Эфира торговля деривативами UNI также становится все более активной.
С точки зрения ценового движения, UNI и Ethereum демонстрируют схожие модели, но амплитуда колебаний обычно в 2-3 раза превышает таковую у Ethereum. В последнем раунде роста Ethereum UNI временно отставал в росте, что может означать, что в будущем есть потенциал для догоняющего роста.
Заключение
С учетом постепенного прояснения регуляторной структуры в криптоиндустрии, Uniswap, как ведущая децентрализованная биржа в отрасли, ее развитие окажет глубокое влияние на всю индустрию. Uniswap Labs активно участвует в разработке регуляторных правил, в сочетании с общим ростом экосистемы Ethereum, UNI может ожидать структурные преимущества.
Учитывая отличные бизнес-данные Uniswap, устойчивое финансовое состояние и новые стимулы для токенов, предоставляемые такими инициативами, как Unichain и переключатель комиссий, UNI как важный проект в экосистеме Ethereum заслуживает постоянного внимания со стороны инвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
8
Поделиться
комментарий
0/400
SpeakWithHatOn
· 14ч назад
28% этот маленький рост тоже смеет хвастаться?
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainDetectiveBing
· 08-04 05:20
Купи это! Моя интуиция точна.
Посмотреть ОригиналОтветить0
alpha_leaker
· 08-03 23:34
Купи и всё! Пусть пули полетают немного~
Посмотреть ОригиналОтветить0
HalfPositionRunner
· 08-03 23:26
бык бык, дайте немного отката, чтобы покупать падения
Посмотреть ОригиналОтветить0
BTCBeliefStation
· 08-03 23:23
Бычий рынок ещё не пришёл, а уже 48. Подумай, каково будет стоять на десяти тысячах в следующем году.
Посмотреть ОригиналОтветить0
failed_dev_successful_ape
· 08-03 23:21
哈哈 разыгрывайте людей как лохов снова входите на рынок
Посмотреть ОригиналОтветить0
DuckFluff
· 08-03 23:08
С открытия начался восходящий тренд.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoFear
· 08-03 23:06
войти в позицию значит действовать Не верите, завтра продолжим насос
Ethereum сильный памп Uniswap может встретить новый цикл роста возможностей
Ethereum рост сильный, анализ потенциала Uniswap
Недавно цена Ethereum показала себя весьма ярко, за месяц рост составил 48%, что привело к увеличению всех проектов экосистемы Ethereum. Исторические данные показывают, что в периоды роста качественные проекты экосистемы Ethereum часто демонстрируют эффект многократного увеличения. Uniswap (UNI) как важный проект в экосистеме Ethereum за последний месяц вырос на 28%, если тренд сохранится, возможно, будет еще пространство для дальнейшего роста.
Помимо того, что UNI извлекает выгоду из общего тренда Ethereum, он также имеет свои собственные преимущества, которые проявляются в трех аспектах: возможно ослабление регуляторной среды, отличные показатели бизнес-данных проекта и факторы, способствующие структурному росту цен на токены.
Анализ регулирующей среды
С 2021 по 2023 год Uniswap сталкивался с определенной регуляторной неопределенностью. В сентябре 2021 года один из регулирующих органов начал расследование методов маркетинга и обслуживания инвесторов Uniswap Labs. В августе 2023 года Uniswap выиграл в одном из коллективных исков, суд признал, что его протокол в основном используется для законных целей.
С 2023 по 2024 год давление со стороны регуляторов увеличилось. В апреле 2024 года Uniswap Labs получил уведомление об исследовании от одного из регулирующих органов, в котором содержится несколько обвинений. Затем Uniswap Labs представил подробный ответ, опровергая эти обвинения.
С 2025 года начали проявляться признаки смягчения регулирующей среды. В феврале 2025 года один из регулирующих органов объявил о прекращении расследования в отношении Uniswap Labs. После этого Uniswap Labs была приглашена участвовать в обсуждениях по регулированию криптовалют. В мае того же года Конгресс США начал обсуждение новой структуры регулирования криптоактивов, предоставив более четкие ориентиры для развития отрасли.
В настоящее время экономическая модель токенов Uniswap больше не сталкивается с серьезными регуляторными рисками. С приходом нового правительства политика регулирования криптовалюты настраивается в более подходящем для развития отрасли направлении. В качестве важного представителя отрасли Uniswap Labs играет консультативную роль в этом процессе, и в будущем могут быть приняты дополнительные благоприятные меры.
Анализ бизнес-проекта
Uniswap является лидером в области децентрализованных бирж (DEX), в настоящее время общий заблокированный капитал (TVL) составляет 51,2 миллиарда долларов, а объем торгов за последние 30 дней достиг 84,5 миллиарда долларов, занимая второе место среди DEX. Его годовая прибыль составляет 929 миллионов долларов, а если оценивать по традиционным методам, то коэффициент цены к прибыли значительно ниже, чем у многих традиционных технологических компаний, что указывает на потенциальное пространство для роста.
Согласно отчету Uniswap Foundation за первый квартал 2025 года, она обладает значительными наличными и токенами, финансовое положение хорошее, и ожидается, что оно сможет поддерживаться до января 2027 года.
В области токеномики Uniswap продолжает исследовать новые модели. Хотя в настоящее время владение токеном UNI не приносит прямого дохода, команда проекта пытается активировать функцию "включения комиссии", что может привести к прогрессу во второй половине 2025 года. Кроме того, решение Layer 2, запущенное Uniswap, Unichain, также предоставляет новые сценарии применения для UNI, такие как получение дохода от валидаторов через стейкинг.
Производительность рынка токенов
UNI текущая рыночная капитализация составляет 4,2 миллиарда долларов, общая рыночная капитализация составляет 6,7 миллиарда долларов, все токены уже находятся в обращении, примерно 37% из них заблокированы в стейкинге.
На рынке деривативов объем контрактов UNI составляет 448 миллионов долларов, отношение открытых позиций к рыночной капитализации составляет примерно 10,6%. Соотношение длинных и коротких позиций сбалансировано, но позиции крупных игроков имеют бычью тенденцию. С укреплением рынка Эфира торговля деривативами UNI также становится все более активной.
С точки зрения ценового движения, UNI и Ethereum демонстрируют схожие модели, но амплитуда колебаний обычно в 2-3 раза превышает таковую у Ethereum. В последнем раунде роста Ethereum UNI временно отставал в росте, что может означать, что в будущем есть потенциал для догоняющего роста.
Заключение
С учетом постепенного прояснения регуляторной структуры в криптоиндустрии, Uniswap, как ведущая децентрализованная биржа в отрасли, ее развитие окажет глубокое влияние на всю индустрию. Uniswap Labs активно участвует в разработке регуляторных правил, в сочетании с общим ростом экосистемы Ethereum, UNI может ожидать структурные преимущества.
Учитывая отличные бизнес-данные Uniswap, устойчивое финансовое состояние и новые стимулы для токенов, предоставляемые такими инициативами, как Unichain и переключатель комиссий, UNI как важный проект в экосистеме Ethereum заслуживает постоянного внимания со стороны инвесторов.