Криптоактивы Опции рынок развитие текущее состояние и будущее перспективы
Рынок опционов на Криптоактивы еще не пережил настоящего взрыва. В отличие от американского рынка опционов, рынок производных финансовых инструментов на Криптоактивы демонстрирует совершенно другую структуру: объем торгов по бессрочным контрактам составляет около 2 трлн долларов в месяц, что в 20 раз больше, чем 100 млрд долларов в месяц по опционам ( ). Эта разница в основном обусловлена различиями в регуляторной среде, а также тем, что рынок Криптоактивов строит свою экосистему с нуля.
Развитие криптоактивов опционов прошло три этапа:
Ранние модели смарт-контрактов для выпуска токенов ERC20 были трудно осуществимы из-за высоких затрат наGas.
Модель ликвидных пулов, как Hegic и Lyra, хотя и упрощает пользовательский опыт, сталкивается с проблемами управления рисками в условиях резких рыночных колебаний.
Децентрализованный пул опционов (DOVs), как Ribbon Finance, показывает хорошие результаты в бычьем рынке, но трудно справляться с медвежьим рынком.
В настоящее время ликвидность опционов перемещается от AMM к ордерной книге. Платформы, такие как Derive, привлекают профессиональных маркет-мейкеров, внедряя кросс-маржинальные риск-движки, становясь крупнейшими децентрализованными биржами опционов в DeFi. Однако на цепочечных опционных протоколах по-прежнему существуют проблемы с рассредоточением ликвидности и низкой капитализацией.
В будущем развитие рынка криптоактивов и опций может потребовать:
Повышение капитальной эффективности, позволяя трейдерам гибко использовать залог.
Создание инфраструктуры, такой как глубокие ликвидные пулы, мгновенная хеджирование и унифицированная система маржи.
Команда специалистов, объединяющая профессиональную разработку, стимулы для маркет-мейкеров и удобный для пользователей дизайн.
Разработка потребительских приложений для обычных пользователей, упрощение торговли Опциями.
С учетом того, что инфраструктура шифрования постепенно становится более зрелой, ожидается, что ликвидность на уровне институциональных инвесторов будет обеспечена надежной инфраструктурой на блокчейне, поддерживающей системы кросс-обеспечения и комбинированные хедж-механизмы, что приведет к переходу рынка криптоактивов опционов на новый этап.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Криптоактивы Опции рынок: история развития, текущее состояние и будущие возможности
Криптоактивы Опции рынок развитие текущее состояние и будущее перспективы
Рынок опционов на Криптоактивы еще не пережил настоящего взрыва. В отличие от американского рынка опционов, рынок производных финансовых инструментов на Криптоактивы демонстрирует совершенно другую структуру: объем торгов по бессрочным контрактам составляет около 2 трлн долларов в месяц, что в 20 раз больше, чем 100 млрд долларов в месяц по опционам ( ). Эта разница в основном обусловлена различиями в регуляторной среде, а также тем, что рынок Криптоактивов строит свою экосистему с нуля.
Развитие криптоактивов опционов прошло три этапа:
Ранние модели смарт-контрактов для выпуска токенов ERC20 были трудно осуществимы из-за высоких затрат наGas.
Модель ликвидных пулов, как Hegic и Lyra, хотя и упрощает пользовательский опыт, сталкивается с проблемами управления рисками в условиях резких рыночных колебаний.
Децентрализованный пул опционов (DOVs), как Ribbon Finance, показывает хорошие результаты в бычьем рынке, но трудно справляться с медвежьим рынком.
В настоящее время ликвидность опционов перемещается от AMM к ордерной книге. Платформы, такие как Derive, привлекают профессиональных маркет-мейкеров, внедряя кросс-маржинальные риск-движки, становясь крупнейшими децентрализованными биржами опционов в DeFi. Однако на цепочечных опционных протоколах по-прежнему существуют проблемы с рассредоточением ликвидности и низкой капитализацией.
В будущем развитие рынка криптоактивов и опций может потребовать:
Повышение капитальной эффективности, позволяя трейдерам гибко использовать залог.
Создание инфраструктуры, такой как глубокие ликвидные пулы, мгновенная хеджирование и унифицированная система маржи.
Команда специалистов, объединяющая профессиональную разработку, стимулы для маркет-мейкеров и удобный для пользователей дизайн.
Разработка потребительских приложений для обычных пользователей, упрощение торговли Опциями.
С учетом того, что инфраструктура шифрования постепенно становится более зрелой, ожидается, что ликвидность на уровне институциональных инвесторов будет обеспечена надежной инфраструктурой на блокчейне, поддерживающей системы кросс-обеспечения и комбинированные хедж-механизмы, что приведет к переходу рынка криптоактивов опционов на новый этап.