Uniswap V4: Четыре инновационных механизма, ведущих развитие Децентрализованных финансов
13 июня одна из торговых платформ опубликовала проект кода версии V4, что вызвало сильный резонанс в отрасли и стало горячей темой в последнее время. Будучи крупнейшей децентрализованной торговой платформой, эта платформа на протяжении длительного времени занимает более 50% доли на цепочечных торгах, её объем торгов в три раза превышает объем торгов второго по величине конкурента. Выпуск версии V4 еще больше укрепит её лидерство в области Децентрализованные финансы.
В опубликованном видении и белой книге платформа подробно описала хуки, позволяющие настраивать AMM, синглтон, изменяющий структуру аккаунтов и логику заказов, а также флэш-учет и нативный ETH, которые могут значительно снизить расходы на газ. Эти инновационные характеристики придадут DEX большую свободу, лучшую ликвидность, более низкие сборы и большее количество вариантов. В то же время эти новшества также дают новый импульс DEX, ускоряя его стремление догнать централизованные биржи, что окажет глубокое влияние на будущее развития децентрализованных финансов.
Ведущие инновации в развитии Децентрализованных финансов
Обновление версии V4 вызвало широкий интерес, с одной стороны, из-за недавнего судебного иска регуляторов к одной крупной централизованной бирже, что вызвало беспокойство о будущем централизованных бирж в отрасли, в то время как DEX, обладающие децентрализованными и антикоррупционными характеристиками, получили большее предпочтение. С другой стороны, как лидер отрасли, каждый новый релиз этой платформы задает направление развития DEX, что вызывает стремление последователей подражать ему и способствует процветанию всей экосистемы Децентрализованные финансы.
Версия V1 была выпущена в ноябре 2018 года и впервые представила модель автоматического маркет-мейкера, предоставляя услуги обмена между токенами ERC-20 и ETH. Эта инновация вдохновила многие последующие проекты DEX и заложила основу для развития экосистемы Децентрализованные финансы.
Версия V2 была выпущена в мае 2020 года, поддерживает обмен токенов ERC-20 и вводит механизм ликвидного майнинга, который увеличивает ликвидность торговых пар за счет вознаграждений для поставщиков ликвидности. Эта версия ликвидного обеспечения способствовала появлению множества Децентрализованные финансы проектов.
Версия V3 была выпущена в мае 2021 года и представила функции централизованной ликвидности и ограниченных заказов. Эти инновации позволили маркетмейкерам более эффективно управлять капиталом, увеличивать прибыль и эффективность, в то время как пользователи могут более точно контролировать свои сделки.
Предстоящая версия V4 принесет полную революцию в инфраструктуру Децентрализованных финансов. Она предложит токен-пулы, которые можно создавать и управлять самостоятельно, новые функции AMM с помощью "привязки", а также инновации, такие как замена старой модели Factory/Pool на крупные контрактные структуры. Эти изменения еще больше укрепят децентрализованные характеристики платформы и откроют новые возможности для экосистемы Децентрализованных финансов.
Версия V4: четыре инновационных механизма для создания инфраструктуры Децентрализованных финансов
В качестве важного участника и лидера в сфере Децентрализованные финансы, эта платформа сыграла ключевую роль в продвижении прогресса и совершенствования отрасли. Версия V4 создала действительно эффективную, гибкую и низкозатратную инфраструктуру, подходящую для Децентрализованные финансы, введя инновационные механизмы, такие как Hooks, Singleton и Flash accounting, предоставляя пользователям лучший торговый опыт и больше возможностей.
Хуки
Одним из ключевых нововведений версии V4 является внедрение "hooks" (с/hooks). Это внешний контракт, созданный и определяемый разработчиками для торговой логики. С помощью Hooks разработчики могут вызывать внешние контракты для выполнения определенных действий в конкретные моменты жизненного цикла ликвидного пула, например, создавать лимитные ордера перед сделками или корректировать уровни торговых сборов после изменения позиций в ликвидном пуле.
Настраиваемые характеристики Hooks делают версию V4 гибкой платформой для ликвидных пулов. Разработчики могут свободно разрабатывать различные новые функции, соответствующие различным торговым сценариям, что позволяет глубже связывать ликвидность с развитием проекта. Эта характеристика также может стимулировать креативность разработчиков и сообщества, усиливая сетевые эффекты и делая её инфраструктурой экосистемы Децентрализованные финансы.
В настоящее время представленные несколько образцов хуков включают:
Временное взвешенное среднее для маркет-мейкеров (TWAMM): путем разделения крупных сделок на несколько мелких сделок, снижается ценовая волатильность и проскальзывание, что повышает плавность торговли.
Динамические сборы: торговые сборы динамически регулируются в зависимости от количества активов в пуле ликвидности, объема торгов и волатильности.
Лимитированный ордер на блокчейне: введение контрактов на лимитированные ордера, позволяющее пользователям автоматически выполнять предустановленные торговые ордера при выполнении определенных ценовых условий.
Заимствование неиспользуемой ликвидности: внесение ликвидности, превышающей определенный диапазон, в заимствовательный протокол для повышения эффективности использования капитала.
Индивидуальные оракулы на блокчейне: выбор различных оракульных услуг и источников данных в зависимости от конфигурации пользователя через агрегирование оракульных контрактов.
Внутренняя распределение прибыли MEV: прямое распределение прибыли MEV между поставщиками ликвидности, увеличивающее их источники дохода.
Синглтон
Singleton — это новая архитектура контрактов в версии V4. В отличие от предыдущего подхода, когда каждый пул ликвидности соответствовал отдельному контракту, архитектура Singleton сохраняет все пулы ликвидности в одном контракте. Этот дизайн значительно снижает стоимость создания пулов ликвидности и затраты на Gas, а также повышает эффективность торговли.
Основные преимущества архитектуры Singleton включают:
Снижение затрат: нет необходимости разрабатывать отдельный контракт для каждого пула ликвидности, что уменьшает затраты на разработку и обслуживание.
Повышение эффективности: осуществление многошаговых сделок, пользователю необходимо вызвать контракт только один раз для завершения всех обменов.
Масштабируемость: удобное добавление новых функций и особенностей, оставляющее больше возможностей для будущих инноваций.
Упрощение управления ликвидностью: использование адресов для управления позициями ликвидности, более эффективное управление данными по позициям ликвидности.
Флеш-бухгалтерия
Flash Accounting (闪电记账) — это новый способ учета, основанный на архитектуре однофамильного контракта. Он рассчитывает торговые сборы только на основе изменения чистого баланса, что позволяет уменьшить потребление Gas.
Система Flash Accounting использует преимущества управления всеми ликвидностными пулами одним контрактом в версии V4. При торговле система лишь проверяет чистый баланс текущего пула, рассчитывает торговые сборы на основе чистого баланса пользователя, что позволяет избежать необходимости вычисления всех связанных остатков позиций, тем самым снижая требуемый Gas.
Помимо снижения потребления газа, Flash Accounting также повысил эффективность маршрутизации между пулами, что дополнительно снизило стоимость много-пулевых сделок. В сочетании с контрактами на привязку эта функция поддерживает более сложные интеграции и инновации, что может значительно увеличить количество пулов.
Нативный ETH
В версии V4 Native ETH означает прямую торговлю между оригинальным токеном Ethereum (ETH) и другими токенами в процессе торговли. Эта функция позволяет осуществлять сделки между ETH и другими токенами напрямую, без необходимости предварительной конверсии в WETH, что значительно снижает затраты и время на сделки.
В реализации V4 в основном контракте добавлен ETH-пул, предназначенный для прямой торговли между ETH и другими токенами. При торговле система автоматически сравнивает объем сделки с количеством ETH в пуле и рассчитывает соответствующее количество других токенов.
Введение нативного ETH сделало версию V4 более удобной и эффективной, предоставив пользователям лучший торговый опыт и дополнительно увеличив ликвидность и конкурентоспособность платформы.
Возможности решения проблем DEX
На рынке цифровых активов централизованные и децентрализованные биржи являются двумя основными моделями. Из-за длительных проблем с недостаточной ликвидностью, плохим пользовательским опытом, высокими торговыми сборами и затратами, централизованные биржи продолжают занимать доминирующее положение на рынке. С быстрым развитием Децентрализованные финансы, трудности DEX привлекают все большее внимание. В этом контексте выпуск версии V4 может стать возможностью для решения проблем DEX.
Версия V4 планирует улучшить состояние DEX с помощью инновационных решений в четырех направлениях:
Улучшение ликвидности: повышение настраиваемости и ликвидности DEX с помощью функций Hook и механизмов распределения внутренней прибыли MEV.
Улучшение пользовательского опыта: внедрение алгоритма TWAMM и функции лимитных ордеров для повышения эффективности определения цены и улучшения опыта торговли пользователей.
Снижение торговых издержек: снижение торговых издержек за счет механизма внутреннего распределения прибыли MEV и молниеносной бухгалтерии.
Повышение стоимости эффективности: использование архитектуры Singleton для снижения затрат на создание LP и кросс-пулевых маршрутизационных транзакций, улучшение эффективности развертывания контрактов.
Резюме
Как важный основоположник индустрии Децентрализованные финансы, эта платформа постоянно внедряет инновационные механизмы для продвижения отрасли. Версия V4, будучи итогом всех достижений, безусловно, является значительной инновацией как для Децентрализованные финансы, так и для всей криптоиндустрии. Она предоставляет пользователям большую свободу, более высокую ликвидность, более низкие комиссии и более совершенные удобные услуги, что не только усиливает конкурентоспособность самой платформы, но и способствует прогрессу и совершенствованию всей отрасли DEX.
Несмотря на то, что в настоящее время существует разрыв между DEX и централизованными биржами в области пользовательского опыта, затрат и безопасности, этот разрыв постепенно сокращается благодаря постоянным обновлениям и улучшениям. Уверен, что в недалеком будущем версия V4 займет более важное место в конкуренции между DEX и централизованными биржами, став движущей силой роста ликвидности в индустрии Децентрализованные финансы и определяя направление развития всей отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
8
Поделиться
комментарий
0/400
HodlKumamon
· 08-02 21:41
Снова время говорить о данных 50% рыночной доли - это не шутка~
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-5854de8b
· 08-02 12:30
Как же это прекрасно! Наконец-то дождались v4.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainSleuth
· 08-01 06:13
Прогноз оказался неверным, ха-ха.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropBlackHole
· 07-31 01:36
Газ费 быстро сэкономь
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataPickledFish
· 07-31 01:33
Газ太贵早 Мошенничество了
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullProphet
· 07-31 01:32
Кажется, снова будет большой рынок, все зависит от газа.
Uniswap V4: Четыре основные инновации, ведущие новую эру Децентрализованных финансов
Uniswap V4: Четыре инновационных механизма, ведущих развитие Децентрализованных финансов
13 июня одна из торговых платформ опубликовала проект кода версии V4, что вызвало сильный резонанс в отрасли и стало горячей темой в последнее время. Будучи крупнейшей децентрализованной торговой платформой, эта платформа на протяжении длительного времени занимает более 50% доли на цепочечных торгах, её объем торгов в три раза превышает объем торгов второго по величине конкурента. Выпуск версии V4 еще больше укрепит её лидерство в области Децентрализованные финансы.
В опубликованном видении и белой книге платформа подробно описала хуки, позволяющие настраивать AMM, синглтон, изменяющий структуру аккаунтов и логику заказов, а также флэш-учет и нативный ETH, которые могут значительно снизить расходы на газ. Эти инновационные характеристики придадут DEX большую свободу, лучшую ликвидность, более низкие сборы и большее количество вариантов. В то же время эти новшества также дают новый импульс DEX, ускоряя его стремление догнать централизованные биржи, что окажет глубокое влияние на будущее развития децентрализованных финансов.
Ведущие инновации в развитии Децентрализованных финансов
Обновление версии V4 вызвало широкий интерес, с одной стороны, из-за недавнего судебного иска регуляторов к одной крупной централизованной бирже, что вызвало беспокойство о будущем централизованных бирж в отрасли, в то время как DEX, обладающие децентрализованными и антикоррупционными характеристиками, получили большее предпочтение. С другой стороны, как лидер отрасли, каждый новый релиз этой платформы задает направление развития DEX, что вызывает стремление последователей подражать ему и способствует процветанию всей экосистемы Децентрализованные финансы.
Версия V1 была выпущена в ноябре 2018 года и впервые представила модель автоматического маркет-мейкера, предоставляя услуги обмена между токенами ERC-20 и ETH. Эта инновация вдохновила многие последующие проекты DEX и заложила основу для развития экосистемы Децентрализованные финансы.
Версия V2 была выпущена в мае 2020 года, поддерживает обмен токенов ERC-20 и вводит механизм ликвидного майнинга, который увеличивает ликвидность торговых пар за счет вознаграждений для поставщиков ликвидности. Эта версия ликвидного обеспечения способствовала появлению множества Децентрализованные финансы проектов.
Версия V3 была выпущена в мае 2021 года и представила функции централизованной ликвидности и ограниченных заказов. Эти инновации позволили маркетмейкерам более эффективно управлять капиталом, увеличивать прибыль и эффективность, в то время как пользователи могут более точно контролировать свои сделки.
Предстоящая версия V4 принесет полную революцию в инфраструктуру Децентрализованных финансов. Она предложит токен-пулы, которые можно создавать и управлять самостоятельно, новые функции AMM с помощью "привязки", а также инновации, такие как замена старой модели Factory/Pool на крупные контрактные структуры. Эти изменения еще больше укрепят децентрализованные характеристики платформы и откроют новые возможности для экосистемы Децентрализованных финансов.
Версия V4: четыре инновационных механизма для создания инфраструктуры Децентрализованных финансов
В качестве важного участника и лидера в сфере Децентрализованные финансы, эта платформа сыграла ключевую роль в продвижении прогресса и совершенствования отрасли. Версия V4 создала действительно эффективную, гибкую и низкозатратную инфраструктуру, подходящую для Децентрализованные финансы, введя инновационные механизмы, такие как Hooks, Singleton и Flash accounting, предоставляя пользователям лучший торговый опыт и больше возможностей.
Хуки
Одним из ключевых нововведений версии V4 является внедрение "hooks" (с/hooks). Это внешний контракт, созданный и определяемый разработчиками для торговой логики. С помощью Hooks разработчики могут вызывать внешние контракты для выполнения определенных действий в конкретные моменты жизненного цикла ликвидного пула, например, создавать лимитные ордера перед сделками или корректировать уровни торговых сборов после изменения позиций в ликвидном пуле.
Настраиваемые характеристики Hooks делают версию V4 гибкой платформой для ликвидных пулов. Разработчики могут свободно разрабатывать различные новые функции, соответствующие различным торговым сценариям, что позволяет глубже связывать ликвидность с развитием проекта. Эта характеристика также может стимулировать креативность разработчиков и сообщества, усиливая сетевые эффекты и делая её инфраструктурой экосистемы Децентрализованные финансы.
В настоящее время представленные несколько образцов хуков включают:
Временное взвешенное среднее для маркет-мейкеров (TWAMM): путем разделения крупных сделок на несколько мелких сделок, снижается ценовая волатильность и проскальзывание, что повышает плавность торговли.
Динамические сборы: торговые сборы динамически регулируются в зависимости от количества активов в пуле ликвидности, объема торгов и волатильности.
Лимитированный ордер на блокчейне: введение контрактов на лимитированные ордера, позволяющее пользователям автоматически выполнять предустановленные торговые ордера при выполнении определенных ценовых условий.
Заимствование неиспользуемой ликвидности: внесение ликвидности, превышающей определенный диапазон, в заимствовательный протокол для повышения эффективности использования капитала.
Индивидуальные оракулы на блокчейне: выбор различных оракульных услуг и источников данных в зависимости от конфигурации пользователя через агрегирование оракульных контрактов.
Внутренняя распределение прибыли MEV: прямое распределение прибыли MEV между поставщиками ликвидности, увеличивающее их источники дохода.
Синглтон
Singleton — это новая архитектура контрактов в версии V4. В отличие от предыдущего подхода, когда каждый пул ликвидности соответствовал отдельному контракту, архитектура Singleton сохраняет все пулы ликвидности в одном контракте. Этот дизайн значительно снижает стоимость создания пулов ликвидности и затраты на Gas, а также повышает эффективность торговли.
Основные преимущества архитектуры Singleton включают:
Снижение затрат: нет необходимости разрабатывать отдельный контракт для каждого пула ликвидности, что уменьшает затраты на разработку и обслуживание.
Повышение эффективности: осуществление многошаговых сделок, пользователю необходимо вызвать контракт только один раз для завершения всех обменов.
Масштабируемость: удобное добавление новых функций и особенностей, оставляющее больше возможностей для будущих инноваций.
Упрощение управления ликвидностью: использование адресов для управления позициями ликвидности, более эффективное управление данными по позициям ликвидности.
Флеш-бухгалтерия
Flash Accounting (闪电记账) — это новый способ учета, основанный на архитектуре однофамильного контракта. Он рассчитывает торговые сборы только на основе изменения чистого баланса, что позволяет уменьшить потребление Gas.
Система Flash Accounting использует преимущества управления всеми ликвидностными пулами одним контрактом в версии V4. При торговле система лишь проверяет чистый баланс текущего пула, рассчитывает торговые сборы на основе чистого баланса пользователя, что позволяет избежать необходимости вычисления всех связанных остатков позиций, тем самым снижая требуемый Gas.
Помимо снижения потребления газа, Flash Accounting также повысил эффективность маршрутизации между пулами, что дополнительно снизило стоимость много-пулевых сделок. В сочетании с контрактами на привязку эта функция поддерживает более сложные интеграции и инновации, что может значительно увеличить количество пулов.
Нативный ETH
В версии V4 Native ETH означает прямую торговлю между оригинальным токеном Ethereum (ETH) и другими токенами в процессе торговли. Эта функция позволяет осуществлять сделки между ETH и другими токенами напрямую, без необходимости предварительной конверсии в WETH, что значительно снижает затраты и время на сделки.
В реализации V4 в основном контракте добавлен ETH-пул, предназначенный для прямой торговли между ETH и другими токенами. При торговле система автоматически сравнивает объем сделки с количеством ETH в пуле и рассчитывает соответствующее количество других токенов.
Введение нативного ETH сделало версию V4 более удобной и эффективной, предоставив пользователям лучший торговый опыт и дополнительно увеличив ликвидность и конкурентоспособность платформы.
Возможности решения проблем DEX
На рынке цифровых активов централизованные и децентрализованные биржи являются двумя основными моделями. Из-за длительных проблем с недостаточной ликвидностью, плохим пользовательским опытом, высокими торговыми сборами и затратами, централизованные биржи продолжают занимать доминирующее положение на рынке. С быстрым развитием Децентрализованные финансы, трудности DEX привлекают все большее внимание. В этом контексте выпуск версии V4 может стать возможностью для решения проблем DEX.
Версия V4 планирует улучшить состояние DEX с помощью инновационных решений в четырех направлениях:
Улучшение ликвидности: повышение настраиваемости и ликвидности DEX с помощью функций Hook и механизмов распределения внутренней прибыли MEV.
Улучшение пользовательского опыта: внедрение алгоритма TWAMM и функции лимитных ордеров для повышения эффективности определения цены и улучшения опыта торговли пользователей.
Снижение торговых издержек: снижение торговых издержек за счет механизма внутреннего распределения прибыли MEV и молниеносной бухгалтерии.
Повышение стоимости эффективности: использование архитектуры Singleton для снижения затрат на создание LP и кросс-пулевых маршрутизационных транзакций, улучшение эффективности развертывания контрактов.
Резюме
Как важный основоположник индустрии Децентрализованные финансы, эта платформа постоянно внедряет инновационные механизмы для продвижения отрасли. Версия V4, будучи итогом всех достижений, безусловно, является значительной инновацией как для Децентрализованные финансы, так и для всей криптоиндустрии. Она предоставляет пользователям большую свободу, более высокую ликвидность, более низкие комиссии и более совершенные удобные услуги, что не только усиливает конкурентоспособность самой платформы, но и способствует прогрессу и совершенствованию всей отрасли DEX.
Несмотря на то, что в настоящее время существует разрыв между DEX и централизованными биржами в области пользовательского опыта, затрат и безопасности, этот разрыв постепенно сокращается благодаря постоянным обновлениям и улучшениям. Уверен, что в недалеком будущем версия V4 займет более важное место в конкуренции между DEX и централизованными биржами, став движущей силой роста ликвидности в индустрии Децентрализованные финансы и определяя направление развития всей отрасли.