Динамическое управление ликвидностью: новая технологическая революция в области Децентрализованные финансы
Недавно, участвуя в блокчейн-конференции в Сингапуре, я глубоко почувствовал новые взгляды в кругу DeFi на классическую тему "Ликвидность". Особенно в экосистеме Solana многие проекты добились значительных улучшений в управлении ликвидностью, среди которых особенно выделяется технология динамического управления ликвидностью (DLMM).
За последние полгода активность в сфере Децентрализованные финансы на блокчейне Solana значительно возросла, различные токены появляются один за другим, общий объем заблокированных средств (TVL) продолжает расти. Однако за этим последовали новые вызовы: резкий рост количества проектов привел к распылению ликвидности, многие торговые пары имеют недостаточную глубину, высокий проскальзывание, что негативно сказывается на пользовательском опыте, а доходы поставщиков ликвидности (LP) также сталкиваются с более жесткой конкуренцией.
Данная ситуация предоставляет пространство для реализации инновационных технологий, таких как DLMM. DLMM делает шаг вперед на основе концентрированной ликвидности Uniswap V3, осуществляя автоматическую динамическую настройку. Он способен интеллектуально распределять средства в зависимости от рыночной ситуации, избавляя LP от необходимости вручную вносить изменения.
Преимущества DLMM очевидны:
Может автоматически реагировать на рыночные колебания, не боясь резких изменения цен
Повышение эффективности использования средств, обеспечение полного использования капитала
Снизить проскальзывание при сделках, оптимизировать пользовательский опыт торговли
На конференции по блокчейну DLMM стал热门话题, некоторые даже пошутили: "Будущие проекты Solana DeFi, если у них нет DLMM, не могут стыдиться выпускать новые токены."
Экосистема Solana остро нуждается в этом технологическом обновлении. Несмотря на восстановление TVL на блокчейне, взрывной рост количества проектов привел к рассеиванию ликвидности. Новые проекты часто подвергаются критике из-за высокой проскальзывания и недостаточной глубины. Низкая эффективность капитала также влияет на привлекательность для новых пользователей у зрелых проектов Децентрализованные финансы.
Динамический механизм регулировки DLMM похож на установку системы "умного вождения" для ликвидностного рынка. Он позволяет капиталу автоматически менять свое местоположение, всегда сосредотачиваясь на активных зонах рынка, избегая растрат и простоя средств, что способствует общему восстановлению жизнеспособности экосистемы Децентрализованные финансы.
В качестве примера известного проекта на Solana, они недавно внедрили механизм DLMM, и результаты оказались впечатляющими:
Снижение проскальзывания при торговле для пользователей, особенно улучшенный опыт торговли по некоторым популярным токенам.
Увеличение доходности LP, так как коэффициент использования капитала значительно повысился
Ликвидность концентрация усиливается, новые проекты могут быстро получить глубину при запуске
Команда проекта также планирует открыть модель DLMM для большего числа проектов, предлагая "ликвидность как услугу" (LaaS), чтобы решить проблему разрозненности ликвидности в экосистеме Solana. По сути, это обновление инфраструктуры Децентрализованных финансов, а DLMM является его основным движком.
С тенденций конференции, данных на блокчейне до реального пользовательского опыта видно, что динамическое управление ликвидностью, сервисная ликвидность (LaaS) и повышение эффективности капитала становятся ключевыми движущими силами следующего раунда роста Solana и всего рынка Децентрализованные финансы.
В будущем DLMM может стать стандартной конфигурацией для DeFi проектов, как Uniswap V3. Тот, кто первым эффективно использует эту новую технологию, возможно, сможет занять преимущество в этом цикле восстановления рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
DLMM технологии ведут к инновациям в экосистеме Solana Децентрализованных финансов, управление ликвидностью переходит в интеллектуальную эпоху
Динамическое управление ликвидностью: новая технологическая революция в области Децентрализованные финансы
Недавно, участвуя в блокчейн-конференции в Сингапуре, я глубоко почувствовал новые взгляды в кругу DeFi на классическую тему "Ликвидность". Особенно в экосистеме Solana многие проекты добились значительных улучшений в управлении ликвидностью, среди которых особенно выделяется технология динамического управления ликвидностью (DLMM).
За последние полгода активность в сфере Децентрализованные финансы на блокчейне Solana значительно возросла, различные токены появляются один за другим, общий объем заблокированных средств (TVL) продолжает расти. Однако за этим последовали новые вызовы: резкий рост количества проектов привел к распылению ликвидности, многие торговые пары имеют недостаточную глубину, высокий проскальзывание, что негативно сказывается на пользовательском опыте, а доходы поставщиков ликвидности (LP) также сталкиваются с более жесткой конкуренцией.
Данная ситуация предоставляет пространство для реализации инновационных технологий, таких как DLMM. DLMM делает шаг вперед на основе концентрированной ликвидности Uniswap V3, осуществляя автоматическую динамическую настройку. Он способен интеллектуально распределять средства в зависимости от рыночной ситуации, избавляя LP от необходимости вручную вносить изменения.
Преимущества DLMM очевидны:
На конференции по блокчейну DLMM стал热门话题, некоторые даже пошутили: "Будущие проекты Solana DeFi, если у них нет DLMM, не могут стыдиться выпускать новые токены."
Экосистема Solana остро нуждается в этом технологическом обновлении. Несмотря на восстановление TVL на блокчейне, взрывной рост количества проектов привел к рассеиванию ликвидности. Новые проекты часто подвергаются критике из-за высокой проскальзывания и недостаточной глубины. Низкая эффективность капитала также влияет на привлекательность для новых пользователей у зрелых проектов Децентрализованные финансы.
Динамический механизм регулировки DLMM похож на установку системы "умного вождения" для ликвидностного рынка. Он позволяет капиталу автоматически менять свое местоположение, всегда сосредотачиваясь на активных зонах рынка, избегая растрат и простоя средств, что способствует общему восстановлению жизнеспособности экосистемы Децентрализованные финансы.
В качестве примера известного проекта на Solana, они недавно внедрили механизм DLMM, и результаты оказались впечатляющими:
Команда проекта также планирует открыть модель DLMM для большего числа проектов, предлагая "ликвидность как услугу" (LaaS), чтобы решить проблему разрозненности ликвидности в экосистеме Solana. По сути, это обновление инфраструктуры Децентрализованных финансов, а DLMM является его основным движком.
С тенденций конференции, данных на блокчейне до реального пользовательского опыта видно, что динамическое управление ликвидностью, сервисная ликвидность (LaaS) и повышение эффективности капитала становятся ключевыми движущими силами следующего раунда роста Solana и всего рынка Децентрализованные финансы.
В будущем DLMM может стать стандартной конфигурацией для DeFi проектов, как Uniswap V3. Тот, кто первым эффективно использует эту новую технологию, возможно, сможет занять преимущество в этом цикле восстановления рынка.