Анализ бизнеса BitDeer: разработанные собственные чипы и распределение вычислительной мощности
Бит小鹿（BTDR） недавно опубликовал данные о деятельности за ноябрь, среди которых особенно внимание привлекли майнеры A2, которые уже начали массовое производство, и первая партия в 30 000 единиц была продана. Это знаменует собой важный прогресс компании в производстве собственных чипов и майнеров.
За последние полгода Bitdeer успешно завершил первую отправку чипов для майнеров A2 и A3. Согласно публичной информации, эксплуатационные параметры майнера A2 находятся на передовых позициях на текущем рынке. А ещё не выпущенный официально майнер A3, как ожидается, станет самым мощным по хешрейту среди одиночных устройств в мире и будет иметь оптимальное соотношение потребления энергии, вероятно, будет в первую очередь использоваться для внедрения вычислительной мощности компании.
В области строительства электростанций, по состоянию на конец ноября, компания завершила развертывание электростанций общей мощностью 895 МВт в США, Норвегии и Бутане. В стадии строительства находятся проекты мощностью 1645 МВт, из которых 1415 МВт планируется завершить в середине 2025 года. Компания также создала специальную команду для поиска дополнительных возможностей по приобретению электростанций, и в 2026 году ожидается добавление более 1 ГВт электростанций. Стоит отметить, что средняя цена на электроэнергию для всех собственных электростанций компании составляет менее 0,04 доллара США за киловатт-час, что дает значительное преимущество в отрасли.
На основе существующей модели данных прогнозируется, что цена отключения собственного майнинг-поля Bitdeer составляет около 35 000 долларов за биткойн. Когда цена биткойна превысит 150 000 долларов, темпы роста налоговой прибыли собственного майнинг-поля превзойдут рост биткойна. Если биткойн достигнет 200 000 долларов, налоговая рентабельность собственного майнинг-поля может приблизиться к 80%.
Однако у рынка все еще есть две большие опасения по поводу развития Бит小鹿:
Проблема соотношения продаж майнинговых машин и их использования. Ожидается, что к середине 2025 года запас электроэнергии компании может достичь 2,3 ГВт. Если все будут оснащены майнинг-машинами A3, собственная вычислительная мощность составит почти 220 EH/s, что составляет около 20% от всей вычислительной мощности сети. Учитывая текущее финансовое состояние компании и будущие потребности в финансах, возможно, потребуется найти баланс между продажами майнинговых машин и собственной вычислительной мощностью.
Конкуренция с другими крупными производителями майнингового оборудования. Основной конкурентный фактор заключается в производительности майнингового оборудования и затратах на собственную вычислительную мощность, в настоящее время Bit Deer обладает конкурентным преимуществом в этих двух областях.
Помимо традиционного бизнеса по добыче, Бит小鹿 начинает развивать сферу вычислительной мощности ИИ в качестве второй кривой роста. Компания уже начала развертывание чипов Nvidia H200 в TIER3 дата-центрах для строительства вычислительной мощности ИИ. В краткосрочной перспективе компания планирует вложить как минимум 200 МВт электроэнергии в развертывание высококачественных ИИ чипов, чтобы предоставить клиентам услуги облачных вычислений.
С инвестиционной точки зрения, BitDeer в настоящее время находится в выгодном положении, первая и вторая кривые роста, как ожидается, будут развиваться синхронно. Согласно оценочному стандарту североамериканских крупных горнодобывающих компаний в 170 миллионов долларов США за EH/s, рыночная капитализация BitDeer в будущем может достичь от 20,4 до 37,4 миллиардов долларов США, что означает потенциал роста от 4,8 до 9,7 раз по сравнению с текущей ценой акций.
Однако инвесторы также должны обратить внимание на риски волатильности цены Биткойна, а также на геополитические риски, которые могут повлиять на поставки чипов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
9
Поделиться
комментарий
0/400
tokenomics_truther
· 07-31 05:15
小鹿冲啊 бычий了 есть ценные идеи
Посмотреть ОригиналОтветить0
OldLeekConfession
· 07-30 14:33
Довольно мощно, сразу поднялось до тридцати тысяч.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWastingMaximalist
· 07-29 00:10
Еще один спящий бык
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMotivator
· 07-28 10:46
Риг для майнинга опять выдумывает новые фокусы, смотрим представление и едим семечки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FUDwatcher
· 07-28 05:57
Вычислительная мощность сильнее, мне это нравится
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugDocScientist
· 07-28 05:48
小鹿На луну 全靠a2
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSurvivor
· 07-28 05:44
Слишком много видели дымов сражений, все еще боремся на линии снабжения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
rekt_but_vibing
· 07-28 05:34
Найс На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-9ad11037
· 07-28 05:29
Приходить рано не так хорошо, как приходить вовремя. Сидим впереди, едим арбуз.
Бит маленький олень двойная линия компоновки Собственная разработка чипов ведет к новому пути вычислительной мощности
Анализ бизнеса BitDeer: разработанные собственные чипы и распределение вычислительной мощности
Бит小鹿（BTDR） недавно опубликовал данные о деятельности за ноябрь, среди которых особенно внимание привлекли майнеры A2, которые уже начали массовое производство, и первая партия в 30 000 единиц была продана. Это знаменует собой важный прогресс компании в производстве собственных чипов и майнеров.
За последние полгода Bitdeer успешно завершил первую отправку чипов для майнеров A2 и A3. Согласно публичной информации, эксплуатационные параметры майнера A2 находятся на передовых позициях на текущем рынке. А ещё не выпущенный официально майнер A3, как ожидается, станет самым мощным по хешрейту среди одиночных устройств в мире и будет иметь оптимальное соотношение потребления энергии, вероятно, будет в первую очередь использоваться для внедрения вычислительной мощности компании.
В области строительства электростанций, по состоянию на конец ноября, компания завершила развертывание электростанций общей мощностью 895 МВт в США, Норвегии и Бутане. В стадии строительства находятся проекты мощностью 1645 МВт, из которых 1415 МВт планируется завершить в середине 2025 года. Компания также создала специальную команду для поиска дополнительных возможностей по приобретению электростанций, и в 2026 году ожидается добавление более 1 ГВт электростанций. Стоит отметить, что средняя цена на электроэнергию для всех собственных электростанций компании составляет менее 0,04 доллара США за киловатт-час, что дает значительное преимущество в отрасли.
На основе существующей модели данных прогнозируется, что цена отключения собственного майнинг-поля Bitdeer составляет около 35 000 долларов за биткойн. Когда цена биткойна превысит 150 000 долларов, темпы роста налоговой прибыли собственного майнинг-поля превзойдут рост биткойна. Если биткойн достигнет 200 000 долларов, налоговая рентабельность собственного майнинг-поля может приблизиться к 80%.
Однако у рынка все еще есть две большие опасения по поводу развития Бит小鹿:
Проблема соотношения продаж майнинговых машин и их использования. Ожидается, что к середине 2025 года запас электроэнергии компании может достичь 2,3 ГВт. Если все будут оснащены майнинг-машинами A3, собственная вычислительная мощность составит почти 220 EH/s, что составляет около 20% от всей вычислительной мощности сети. Учитывая текущее финансовое состояние компании и будущие потребности в финансах, возможно, потребуется найти баланс между продажами майнинговых машин и собственной вычислительной мощностью.
Конкуренция с другими крупными производителями майнингового оборудования. Основной конкурентный фактор заключается в производительности майнингового оборудования и затратах на собственную вычислительную мощность, в настоящее время Bit Deer обладает конкурентным преимуществом в этих двух областях.
Помимо традиционного бизнеса по добыче, Бит小鹿 начинает развивать сферу вычислительной мощности ИИ в качестве второй кривой роста. Компания уже начала развертывание чипов Nvidia H200 в TIER3 дата-центрах для строительства вычислительной мощности ИИ. В краткосрочной перспективе компания планирует вложить как минимум 200 МВт электроэнергии в развертывание высококачественных ИИ чипов, чтобы предоставить клиентам услуги облачных вычислений.
С инвестиционной точки зрения, BitDeer в настоящее время находится в выгодном положении, первая и вторая кривые роста, как ожидается, будут развиваться синхронно. Согласно оценочному стандарту североамериканских крупных горнодобывающих компаний в 170 миллионов долларов США за EH/s, рыночная капитализация BitDeer в будущем может достичь от 20,4 до 37,4 миллиардов долларов США, что означает потенциал роста от 4,8 до 9,7 раз по сравнению с текущей ценой акций.
Однако инвесторы также должны обратить внимание на риски волатильности цены Биткойна, а также на геополитические риски, которые могут повлиять на поставки чипов.