dYdX вступает в новую эру приложений на базе Cosmos: Анализ стимулов для миграции торгов и рыночной производительности
13 ноября dYdX v4, построенный на основе Cosmos SDK и Tendermint, официально вошел в бета-стадию и открыл функции торговли. Эта новая версия называется dYdX Chain и в настоящее время работает параллельно с версией dYdX v3 на StarkEx. v3 по-прежнему несет большую часть объема торгов, и такая параллельная работа сохраняет функции и пользовательскую базу v3, а также предоставляет пространство для инновационного развития v4 на новой платформе.
В условиях текущей высокой волатильности рынка платформа бессрочных контрактов на блокчейне привлекла значительный объем торгов, а токены платформы также показали отличные результаты. По состоянию на 16 ноября цена токена DYDX достигла 4,02 доллара, а за 7 дней рост составил 54,45%. Данные показывают, что средний дневной объем торгов dYdX в последнее время составляет около 1,7 миллиарда долларов, что превышает пиковые значения дневного объема торгов за первые два месяца последних трех месяцев. Как проект с наибольшей рыночной капитализацией в этой области, рыночные результаты dYdX отражают сильный интерес и активную реакцию со стороны инвесторов.
Оценка прибыльности DYDX
Последнее обновление dYdX привлекло значительное внимание инвесторов, особенно решение полностью распределять торговые комиссии в форме USDC между стейкерами токенов DYDX и валидаторами. Это изменение знаменует собой значительный переход от ранее взимаемых компанией комиссий к сейчас разделению доходов платформы между держателями токенов.
В отличие от других бессрочных контрактных решений и децентрализованных бирж, dYdX использует модель торгового ордера, не требуя пассивных поставщиков ликвидности; активные маркет-мейкеры могут получать вознаграждение через нераспределенные токены DYDX. Это позволяет распределять все комиссии за торговлю среди ставящих, что значительно увеличивает прибыльность.
Согласно текущим данным, рыночная капитализация DYDX составляет 720 миллионов долларов, исходя из расходов в 86,7 миллиона долларов за последние 30 дней, годовые расходы предполагаются на уровне 105 миллионов долларов. Соотношение цены к расходам (P/F) составляет 6,6, предполагаемая доходность от стейкинга достигает 14,6%.
Однако этот метод оценки имеет свои ограничения, предполагая, что объем交易 остается неизменным и полностью переходит на v4, все токены DYDX используются для стейкинга, при этом игнорируя факт, что в настоящее время обращающиеся токены DYDX составляют менее 20% от общего объема.
Многосторонний подход к содействию миграции торговых операций с v3 на v4
dYdX v4 работает как независимая dYdX Chain, и DYDX будет использоваться как топливо для транзакционных сборов. Стейкеры не только получают вознаграждения и право голоса, но также несут ответственность за обеспечение безопасности сети. В настоящее время только сборы, генерируемые на v4, будут распределяться среди его стейкеров. Учитывая, что текущий объем торгов на уровне 80 000 долларов в день на v4 незначителен по сравнению с 1,7 миллиарда долларов на v3, dYdX принимает ряд мер для стимулирования перехода торговли с v3 на v4:
Выделение 20 миллионов долларов в DYDX токенах для запуска v4, возглавляемого Chaos Labs, с акцентом на исследование распределения наград и предотвращение манипуляций с торговлей.
Запуск нового модуля торговых вознаграждений, который распределяет вознаграждения на основе торговых сборов, генерируемых каждым блоком, и контролирует объем вознаграждений через механизмы управления.
Постепенно отменить скидки на торговые комиссии v3, торговые вознаграждения и вознаграждения для LP, ожидается, что к 16 января 2024 года полностью прекратятся связанные с v3 вознаграждения.
Открытие функции стейкинга v4, позволяющей переносить DYDX с Ethereum на dYdX Chain и осуществлять стейкинг через кошелек Keplr.
Широкая поддержка проектов экосистемы Cosmos
Полная размытая капитализация DYDX в настоящее время достигает 4 миллиардов долларов, что превышает ATOM, что позволило dYdX получить полную поддержку проектов экосистемы с момента своего запуска в Cosmos:
Circle выпустила нативный USDC на Noble и будет поддерживать протокол межсетевой передачи (CCTP).
Stride решил разработать токен ликвидного стейкинга stDYDX для dYdX, который автоматически использует USDC для покупки DYDX и реинвестирования.
DYDX может использоваться в DeFi-приложениях на Cosmos, таких как Levana и Shade Protocol, например, для предоставления ликвидности или участия в торговле бессрочными контрактами.
Заключение
dYdX запущен в экосистеме Cosmos в формате AppChain, валидаторы и стейкеры токена DYDX будут получать все торговые комиссии в виде USDC, а также имеют право голоса и ответственность за обеспечение безопасности сети. Несмотря на то, что объем торговли v4 в настоящее время небольшой, dYdX предпринял несколько мер для содействия переходу торговли с v3 на v4. С учетом того, что торговля и программа вознаграждений LP v3 прекратятся в начале следующего года, ожидается, что к тому времени большая часть торгового объема будет перенесена на платформу v4.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
9
Поделиться
комментарий
0/400
DeFiDoctor
· 07-27 05:42
История болезни: Рецидив метастазов. Рекомендуется продлить период наблюдения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LucidSleepwalker
· 07-26 09:39
застейкать это значит зарабатывать, ничего не делая, верно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 07-25 12:34
Увидев разницу в арбитраже v4, мгновенно достигшую 2,7%, я не могу не воспользоваться этим!
Запуск dYdX v4: Анализ стимулов для миграции торговли и производительности токенов на рынке
dYdX вступает в новую эру приложений на базе Cosmos: Анализ стимулов для миграции торгов и рыночной производительности
13 ноября dYdX v4, построенный на основе Cosmos SDK и Tendermint, официально вошел в бета-стадию и открыл функции торговли. Эта новая версия называется dYdX Chain и в настоящее время работает параллельно с версией dYdX v3 на StarkEx. v3 по-прежнему несет большую часть объема торгов, и такая параллельная работа сохраняет функции и пользовательскую базу v3, а также предоставляет пространство для инновационного развития v4 на новой платформе.
В условиях текущей высокой волатильности рынка платформа бессрочных контрактов на блокчейне привлекла значительный объем торгов, а токены платформы также показали отличные результаты. По состоянию на 16 ноября цена токена DYDX достигла 4,02 доллара, а за 7 дней рост составил 54,45%. Данные показывают, что средний дневной объем торгов dYdX в последнее время составляет около 1,7 миллиарда долларов, что превышает пиковые значения дневного объема торгов за первые два месяца последних трех месяцев. Как проект с наибольшей рыночной капитализацией в этой области, рыночные результаты dYdX отражают сильный интерес и активную реакцию со стороны инвесторов.
Оценка прибыльности DYDX
Последнее обновление dYdX привлекло значительное внимание инвесторов, особенно решение полностью распределять торговые комиссии в форме USDC между стейкерами токенов DYDX и валидаторами. Это изменение знаменует собой значительный переход от ранее взимаемых компанией комиссий к сейчас разделению доходов платформы между держателями токенов.
В отличие от других бессрочных контрактных решений и децентрализованных бирж, dYdX использует модель торгового ордера, не требуя пассивных поставщиков ликвидности; активные маркет-мейкеры могут получать вознаграждение через нераспределенные токены DYDX. Это позволяет распределять все комиссии за торговлю среди ставящих, что значительно увеличивает прибыльность.
Согласно текущим данным, рыночная капитализация DYDX составляет 720 миллионов долларов, исходя из расходов в 86,7 миллиона долларов за последние 30 дней, годовые расходы предполагаются на уровне 105 миллионов долларов. Соотношение цены к расходам (P/F) составляет 6,6, предполагаемая доходность от стейкинга достигает 14,6%.
Однако этот метод оценки имеет свои ограничения, предполагая, что объем交易 остается неизменным и полностью переходит на v4, все токены DYDX используются для стейкинга, при этом игнорируя факт, что в настоящее время обращающиеся токены DYDX составляют менее 20% от общего объема.
Многосторонний подход к содействию миграции торговых операций с v3 на v4
dYdX v4 работает как независимая dYdX Chain, и DYDX будет использоваться как топливо для транзакционных сборов. Стейкеры не только получают вознаграждения и право голоса, но также несут ответственность за обеспечение безопасности сети. В настоящее время только сборы, генерируемые на v4, будут распределяться среди его стейкеров. Учитывая, что текущий объем торгов на уровне 80 000 долларов в день на v4 незначителен по сравнению с 1,7 миллиарда долларов на v3, dYdX принимает ряд мер для стимулирования перехода торговли с v3 на v4:
Выделение 20 миллионов долларов в DYDX токенах для запуска v4, возглавляемого Chaos Labs, с акцентом на исследование распределения наград и предотвращение манипуляций с торговлей.
Запуск нового модуля торговых вознаграждений, который распределяет вознаграждения на основе торговых сборов, генерируемых каждым блоком, и контролирует объем вознаграждений через механизмы управления.
Постепенно отменить скидки на торговые комиссии v3, торговые вознаграждения и вознаграждения для LP, ожидается, что к 16 января 2024 года полностью прекратятся связанные с v3 вознаграждения.
Открытие функции стейкинга v4, позволяющей переносить DYDX с Ethereum на dYdX Chain и осуществлять стейкинг через кошелек Keplr.
Широкая поддержка проектов экосистемы Cosmos
Полная размытая капитализация DYDX в настоящее время достигает 4 миллиардов долларов, что превышает ATOM, что позволило dYdX получить полную поддержку проектов экосистемы с момента своего запуска в Cosmos:
Circle выпустила нативный USDC на Noble и будет поддерживать протокол межсетевой передачи (CCTP).
Stride решил разработать токен ликвидного стейкинга stDYDX для dYdX, который автоматически использует USDC для покупки DYDX и реинвестирования.
DYDX может использоваться в DeFi-приложениях на Cosmos, таких как Levana и Shade Protocol, например, для предоставления ликвидности или участия в торговле бессрочными контрактами.
Заключение
dYdX запущен в экосистеме Cosmos в формате AppChain, валидаторы и стейкеры токена DYDX будут получать все торговые комиссии в виде USDC, а также имеют право голоса и ответственность за обеспечение безопасности сети. Несмотря на то, что объем торговли v4 в настоящее время небольшой, dYdX предпринял несколько мер для содействия переходу торговли с v3 на v4. С учетом того, что торговля и программа вознаграждений LP v3 прекратятся в начале следующего года, ожидается, что к тому времени большая часть торгового объема будет перенесена на платформу v4.