Доклад о развитии многоэкосистемного LSD: грандиозные перспективы, ранняя стадия проекта
На прошлой неделе мы выпустили отчет по экосистеме LSDFi и отчет о влиянии обновления в Шанхае на LSD, однако основной акцент был сделан на Ethereum. Это связано с тем, что объем средств, привлеченных только через ликвидное стекинг на Ethereum, превышает 14 миллиардов долларов. В этом отчете мы исследуем развитие LSD в других экосистемах публичных блокчейнов и их способы использования, анализируем данные о развитии LSD в других экосистемах, тенденции и влияние на индустрию LSD, а также обсуждаем проектирование продуктов LSD и их легитимность. Исследуемые публичные блокчейны включают: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos и другие.
Цепочка BNB
Текущая ставка залога BNB составляет 15.44%, среднегодовая доходность по залогу составляет около 2.84%. Из них крупнейшая децентрализованная платформа залога Ankr составляет около 0.56% от объема обращения.
Причины медленного развития LSD на BNB Chain:
Доходность нативного DeFi-протокола BNB, как правило, выше доходности от стейкинга.
BNB имеет несколько применений:
В качестве токена биржи можно получить скидки на комиссии и другие услуги
Услуги, такие как Binance Launchpad, привлекают пользователей держать BNB
Для трейдеров, имеющих позиции, как получение скидок на сборы на бирже, так и участие в DeFi продуктах DEX, доходность и стабильность выше, чем у LSD. Потенциал LSD на BNB Chain значительно меньше, чем на Ethereum.
Космос
Космос Хаб ставка стейкинга составляет около 61,96%, средняя доходность от стейкинга составляет около 25,92%, для снятия стейкинга необходимо ждать 21 день.
Причина небольшого масштаба LSD в экосистеме Cosmos:
В экосистеме различные цепочки временно не могут выйти за пределы Cosmos и находятся на начальной стадии.
Высокие доходы от залога создают альтернативные издержки, прямая залог более стабильна и безопасна
Airdrop: Стейкинг LSD может не дать возможности получить экосистемный airdrop, увеличивая альтернативные издержки.
Риск ликвидности: LSD разблокировка требует 21-24 дня
Но у Cosmos LSD все еще большие перспективы:
Cosmos 2.0 повысит ценность ATOM и будет способствовать развитию экосистемы DeFi
Инфраструктура DeFi, такая как Osmosis, постоянно улучшается
Новый LSD-протокол, такой как Quicksilver, предоставляет функции управления, такие как代理投票.
LSD может повысить эффективность капитала
Влияние LSD, вызванное обновлением Ethereum Shanghai, косвенно будет способствовать развитию Cosmos LSD.
Cosmos вскоре представит модель ликвидного стекинга
Lido имеет наивысший APY на Polygon, и stMatic вовлечен в несколько торговых пар с высоким TVL, что может привести к тому, что Lido станет единоличным лидером в области LSD на Polygon.
Солана
Ставка залога в сети Solana составляет 70,75%, средняя годовая доходность от залога — 7,16%.
Несколько проектов LSD, таких как aSOL, Eversol, Socean и другие, прекратили свою деятельность. Новые участники, такие как Stader, могут принести новые разработки.
Cardano
Текущая ставка стейкинга Cardano составляет 68,73%, годовая доходность от стейкинга - 3,26%.
Особая технологическая архитектура Cardano определяет, что LSD трудно развиваться в его экосистеме:
Ставка ADA не будет заблокирована или перемещена
Пользователи могут участвовать в DeFi и других проектах, используя ADA во время стейкинга.
Без механизма конфискации
Лавина
Коэффициент стейкинга сети Avalanche составляет 62,05%, средняя годовая доходность 8,48%.
Проект LSD должен выпускать синтетические активы на цепи C, представляющие залоговые позиции на цепи P, что связано с техническими сложностями. В настоящее время существует только два проекта LSD, доминирует sAVAX от Benqi.
Развитие Avalanche DeFi идет хорошо, но особая конкурентная ситуация может повлиять на развитие LSD:
Главные проекты чаще всего являются мигрантами или проектами с многоцепочечным развитием
Развитие нативных проектов ограничено
Горошек
Ставка стейкинга Polkadot составляет 47,05%, годовая доходность от стейкинга 15,29%, срок блокировки 28 дней.
Механизм коллективного финансирования Polkadot делает LSD менее привлекательными, и многие DeFi строятся вокруг PLO.
Lido приостановил депозиты стейкинга Polkadot по следующим причинам:
Экосистема DeFi относительно слабо развита, что ограничивает применение LSD.
Существуют некоторые рыночные и операционные проблемы
Аптос
Объем стейкинга узлов Aptos составляет 82,5% от общего объема, средняя годовая доходность майнеров составляет около 7%.
Несколько проектов LSD прекратили свою работу, но количество держателей tAPT и stAPT остается высоким, составляет 45,2K и 29,9K соответственно.
Сеть Sui вскоре будет запущена, что может способствовать развитию DeFi экосистемы Move и создать больше приложений для LSD.
Резюме
Мультицепочечность бизнеса LSD — это неизбежная тенденция, но большинство проектов начинается с одной цепи.
Многие проекты LSD имеют плохой UX опыт
Централизованные биржи являются важным фактором развития LSD.
В новой экосистеме публичной цепи могут существовать операционные риски для протокола LSD.
LSD стал обязательным DeFi протоколом для публичных блокчейнов
LSD может стать новой точкой роста для устоявшегося DeFi
Кошелек может стать важным партнером для проекта LSD
Обсуждение
LSD не только предоставляет доход, но также следует обращать внимание на безопасность сети и участие в управлении.
У LSD огромный рыночный потенциал и воображение
Другие публичные блокчейны, развивающие LSD, способствуют повышению безопасности сети и развитию DeFi
Операторы узлов и централизованные биржи могут быть крупнейшими влиятельными силами в конкуренции LSD
НепоСетевые активы также могут быть реализованы через продукты класса LSD с использованием механизма управления.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Многоцепочечный отчет о развитии LSD: перспективы на трассе широки, проект все еще на ранней стадии.
Доклад о развитии многоэкосистемного LSD: грандиозные перспективы, ранняя стадия проекта
На прошлой неделе мы выпустили отчет по экосистеме LSDFi и отчет о влиянии обновления в Шанхае на LSD, однако основной акцент был сделан на Ethereum. Это связано с тем, что объем средств, привлеченных только через ликвидное стекинг на Ethereum, превышает 14 миллиардов долларов. В этом отчете мы исследуем развитие LSD в других экосистемах публичных блокчейнов и их способы использования, анализируем данные о развитии LSD в других экосистемах, тенденции и влияние на индустрию LSD, а также обсуждаем проектирование продуктов LSD и их легитимность. Исследуемые публичные блокчейны включают: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos и другие.
Цепочка BNB
Текущая ставка залога BNB составляет 15.44%, среднегодовая доходность по залогу составляет около 2.84%. Из них крупнейшая децентрализованная платформа залога Ankr составляет около 0.56% от объема обращения.
Причины медленного развития LSD на BNB Chain:
Доходность нативного DeFi-протокола BNB, как правило, выше доходности от стейкинга.
BNB имеет несколько применений:
Для трейдеров, имеющих позиции, как получение скидок на сборы на бирже, так и участие в DeFi продуктах DEX, доходность и стабильность выше, чем у LSD. Потенциал LSD на BNB Chain значительно меньше, чем на Ethereum.
Космос
Космос Хаб ставка стейкинга составляет около 61,96%, средняя доходность от стейкинга составляет около 25,92%, для снятия стейкинга необходимо ждать 21 день.
Причина небольшого масштаба LSD в экосистеме Cosmos:
В экосистеме различные цепочки временно не могут выйти за пределы Cosmos и находятся на начальной стадии.
Высокие доходы от залога создают альтернативные издержки, прямая залог более стабильна и безопасна
Airdrop: Стейкинг LSD может не дать возможности получить экосистемный airdrop, увеличивая альтернативные издержки.
Риск ликвидности: LSD разблокировка требует 21-24 дня
Но у Cosmos LSD все еще большие перспективы:
Cosmos 2.0 повысит ценность ATOM и будет способствовать развитию экосистемы DeFi
Инфраструктура DeFi, такая как Osmosis, постоянно улучшается
Новый LSD-протокол, такой как Quicksilver, предоставляет функции управления, такие как代理投票.
LSD может повысить эффективность капитала
Влияние LSD, вызванное обновлением Ethereum Shanghai, косвенно будет способствовать развитию Cosmos LSD.
Cosmos вскоре представит модель ликвидного стекинга
Полигон
Коэффициент стейкинга Polygon 39.92%, среднегодовая доходность 8.82%.
Lido имеет наивысший APY на Polygon, и stMatic вовлечен в несколько торговых пар с высоким TVL, что может привести к тому, что Lido станет единоличным лидером в области LSD на Polygon.
Солана
Ставка залога в сети Solana составляет 70,75%, средняя годовая доходность от залога — 7,16%.
Несколько проектов LSD, таких как aSOL, Eversol, Socean и другие, прекратили свою деятельность. Новые участники, такие как Stader, могут принести новые разработки.
Cardano
Текущая ставка стейкинга Cardano составляет 68,73%, годовая доходность от стейкинга - 3,26%.
Особая технологическая архитектура Cardano определяет, что LSD трудно развиваться в его экосистеме:
Лавина
Коэффициент стейкинга сети Avalanche составляет 62,05%, средняя годовая доходность 8,48%.
Проект LSD должен выпускать синтетические активы на цепи C, представляющие залоговые позиции на цепи P, что связано с техническими сложностями. В настоящее время существует только два проекта LSD, доминирует sAVAX от Benqi.
Развитие Avalanche DeFi идет хорошо, но особая конкурентная ситуация может повлиять на развитие LSD:
Горошек
Ставка стейкинга Polkadot составляет 47,05%, годовая доходность от стейкинга 15,29%, срок блокировки 28 дней.
Механизм коллективного финансирования Polkadot делает LSD менее привлекательными, и многие DeFi строятся вокруг PLO.
Lido приостановил депозиты стейкинга Polkadot по следующим причинам:
Аптос
Объем стейкинга узлов Aptos составляет 82,5% от общего объема, средняя годовая доходность майнеров составляет около 7%.
Несколько проектов LSD прекратили свою работу, но количество держателей tAPT и stAPT остается высоким, составляет 45,2K и 29,9K соответственно.
Сеть Sui вскоре будет запущена, что может способствовать развитию DeFi экосистемы Move и создать больше приложений для LSD.
Резюме
Мультицепочечность бизнеса LSD — это неизбежная тенденция, но большинство проектов начинается с одной цепи.
Многие проекты LSD имеют плохой UX опыт
Централизованные биржи являются важным фактором развития LSD.
В новой экосистеме публичной цепи могут существовать операционные риски для протокола LSD.
LSD стал обязательным DeFi протоколом для публичных блокчейнов
LSD может стать новой точкой роста для устоявшегося DeFi
Кошелек может стать важным партнером для проекта LSD
Обсуждение
LSD не только предоставляет доход, но также следует обращать внимание на безопасность сети и участие в управлении.
У LSD огромный рыночный потенциал и воображение
Другие публичные блокчейны, развивающие LSD, способствуют повышению безопасности сети и развитию DeFi
Операторы узлов и централизованные биржи могут быть крупнейшими влиятельными силами в конкуренции LSD
НепоСетевые активы также могут быть реализованы через продукты класса LSD с использованием механизма управления.