Инвестиционные стратегии в сфере криптоактивов в условиях глобальной макроэкономической ситуации
В последнее время глобальная экономическая ситуация претерпевает значительные изменения. С началом снижения процентных ставок некоторыми центральными банками стран, рынок криптоактивов, вероятно, сможет восстановиться после летнего спада, что предвещает наступление нового бычьего рынка. С 2009 года биткойн и другие криптоактивы являются мощным инструментом против традиционной финансовой системы. В условиях изменения текущей макроэкономической среды разумно будет активно инвестировать в биткойн и другие криптоактивы, а также возможно, что выпуск токенов новых проектов может прийтись на удачное время, так как рынок, вероятно, увидит сильный откат.
Курс доллара к иене является одним из важных индикаторов для наблюдения за макроэкономическими тенденциями. Ранее высказывалось мнение, что Федеральная резервная система может укрепить иену, обменяя неограниченное количество иен с Японским банком. Такой подход позволит Японскому банку предоставить Министерству финансов Японии достаточное количество долларов для покупки иены на глобальном валютном рынке. Однако сейчас кажется, что основные центральные банки выбрали другую стратегию: заставить рынок поверить, что процентные ставки между иеной и долларом, евро, фунтом стерлингов и канадским долларом со временем будут сужаться. Если рынок примет это ожидание, это приведет к увеличению покупок иены и продажам других валют.
Для достижения этой цели главным центральным банкам необходимо снизить свои высокие процентные ставки. Примечательно, что ставка политики Банка Японии составляет всего 0,1%, в то время как ставки в других странах в целом колеблются между 4-5%. Разница в процентах между валютами является основным фактором, влияющим на обменный курс. С марта 2020 года до начала 2022 года центральные банки разных стран проводили аналогичную политику смягчения. Однако, когда инфляция стала настолько серьезной, что элиты не могли игнорировать страдания обычных людей, главные центральные банки (за исключением Банка Японии) начали активно повышать ставки.
Японский банк не может повысить процентные ставки, поскольку он владеет более чем 50% государственных облигаций Японии. Когда процентные ставки падают, цены на облигации растут, что делает баланс Японского банка более здоровым. Но если Японский банк позволит процентным ставкам вырасти, цены на облигации упадут, и этот высоко левереджированный центральный банк понесет огромные убытки.
Таким образом, если политикующие лица хотят сузить спред, единственным выбором остается снижение ставок центральными банками, имеющими "высокие" процентные ставки. Согласно традиционной теории центральных банков, снижение ставок оправдано, когда инфляция ниже целевого уровня. Однако в настоящее время уровень инфляции во всех основных экономиках по-прежнему превышает целевой уровень в 2%. С точки зрения технического анализа, инфляция в основных экономиках, похоже, образует локальный минимум в диапазоне 2-3%, после чего она может снова вырасти.
Учитывая эту ситуацию, согласно традиционной логике, центральный банк не должен снижать процентные ставки на текущем уровне. Однако на этой неделе Банк Канады и Европейский центральный банк выбрали снижение ставок в условиях, когда инфляция превышает целевой уровень. Этот шаг довольно необычен, поскольку в настоящее время нет явных финансовых потрясений, требующих более мягкой денежной политики.
Мотивы, стоящие за этими действиями, могут быть связаны с ослаблением иены. Возможно, пришло время поддержать доминирующую глобальную финансовую систему, основанную на США. Если иена не будет укреплена, Китай может выпустить девальвированный юань, чтобы соответствовать дешевизне иены Японии, основного конкурента по экспорту. В этом процессе американские облигации могут быть распроданы, что угрожает глобальному экономическому лидерству США.
Предстоящая встреча стран группы семи привлечет большое внимание рынка. Объявят ли они о какой-либо координированной валютной или облигационной рыночной операции для укрепления иены? Или они сохранят молчание, подразумевая, что кроме Банка Японии другие центральные банки должны начать снижать процентные ставки? Ответы на эти вопросы будут даны в ближайшее время.
Будет ли Федеральная резервная система снижать процентные ставки вблизи выборов президента США, является важным вопросом. Обычно Федеральная резервная система не меняет политику перед выборами. Однако, учитывая текущую особую политическую обстановку, нам нужно сохранять гибкость мышления.
Если Федеральная резервная система снизит процентные ставки на предстоящем заседании, а показатели инфляции, на которые они обращают внимание, все еще будут выше целевого уровня, курс доллара к иене может значительно упасть, что означает укрепление иены. Учитывая, что действующий президент сталкивается с трудностями в опросах общественного мнения из-за роста цен, Федеральная резервная система может не спешить снижать ставки. Обычные американцы, похоже, больше беспокоятся о росте цен на продукты питания, чем о других аспектах деятельности политиков. Поэтому я ожидаю, что Федеральная резервная система будет придерживаться текущей политики.
С учетом проведения основных заседаний центральных банков, рынок будет внимательно следить за движениями всех сторон. Решение по политике Банка Англии также заслуживает внимания, хотя рынок в целом ожидает, что его процентная ставка останется неизменной, учитывая снижение ставок Банком Канады и Европейским центральным банком, мы можем стать свидетелями неожиданного решения о снижении ставки.
На этой неделе действия по снижению процентных ставок со стороны Банка Канады и Европейского центрального банка сигнализируют о начале изменений в политике центральных банков в июне, что может способствовать выходу рынка Криптоактивы из затишья северного полушария летом. Это произошло раньше, чем я ожидал. Я изначально предполагал, что сигнал о изменениях в политике появится во время семинара в Джексон-Холле в августе, проводимого Федеральной резервной системой.
Тенденция уже очевидна: некоторые центральные банки начали новый раунд политики смягчения. Для инвесторов в Криптоактивы это означает, что знакомые инвестиционные стратегии снова вернулись. С 2009 года мы использовали эту денежно-кредитную политику для инвестиций.
В таких макроэкономических условиях инвестирование в биткойн, а затем и в другие криптоактивы может быть разумным шагом. Для тех, кто рассматривает возможность выпуска токенов, сейчас может быть идеальное время. Для инвесторов, которые держат стабильные токены и зарабатывают высокие доходы, сейчас может быть время перераспределить средства в перспективные криптоактивы.
В целом, кажется, что бычий рынок криптоактивов пробуждается и может вскоре преодолеть политическую маскировку председателей центральных банков. В такой обстановке внимательное отслеживание рыночных тенденций и гибкая корректировка инвестиционных стратегий могут помочь поймать возможности, которые принесет новый бычий рынок.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Поделиться
комментарий
0/400
MrRightClick
· 07-25 14:24
Бычий рынок? Пора действовать, братья.
Посмотреть ОригиналОтветить0
retroactive_airdrop
· 07-25 00:45
Все еще жду, когда Биткойн, купленный в 2009 году, войдет в позицию
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugpullTherapist
· 07-22 16:04
Братцы, макроанализ — это все虚的, покупайте падения и все.
Макроэкономика меняется, инвестиции в Криптоактивы открывают новые возможности
Инвестиционные стратегии в сфере криптоактивов в условиях глобальной макроэкономической ситуации
В последнее время глобальная экономическая ситуация претерпевает значительные изменения. С началом снижения процентных ставок некоторыми центральными банками стран, рынок криптоактивов, вероятно, сможет восстановиться после летнего спада, что предвещает наступление нового бычьего рынка. С 2009 года биткойн и другие криптоактивы являются мощным инструментом против традиционной финансовой системы. В условиях изменения текущей макроэкономической среды разумно будет активно инвестировать в биткойн и другие криптоактивы, а также возможно, что выпуск токенов новых проектов может прийтись на удачное время, так как рынок, вероятно, увидит сильный откат.
Курс доллара к иене является одним из важных индикаторов для наблюдения за макроэкономическими тенденциями. Ранее высказывалось мнение, что Федеральная резервная система может укрепить иену, обменяя неограниченное количество иен с Японским банком. Такой подход позволит Японскому банку предоставить Министерству финансов Японии достаточное количество долларов для покупки иены на глобальном валютном рынке. Однако сейчас кажется, что основные центральные банки выбрали другую стратегию: заставить рынок поверить, что процентные ставки между иеной и долларом, евро, фунтом стерлингов и канадским долларом со временем будут сужаться. Если рынок примет это ожидание, это приведет к увеличению покупок иены и продажам других валют.
Для достижения этой цели главным центральным банкам необходимо снизить свои высокие процентные ставки. Примечательно, что ставка политики Банка Японии составляет всего 0,1%, в то время как ставки в других странах в целом колеблются между 4-5%. Разница в процентах между валютами является основным фактором, влияющим на обменный курс. С марта 2020 года до начала 2022 года центральные банки разных стран проводили аналогичную политику смягчения. Однако, когда инфляция стала настолько серьезной, что элиты не могли игнорировать страдания обычных людей, главные центральные банки (за исключением Банка Японии) начали активно повышать ставки.
Японский банк не может повысить процентные ставки, поскольку он владеет более чем 50% государственных облигаций Японии. Когда процентные ставки падают, цены на облигации растут, что делает баланс Японского банка более здоровым. Но если Японский банк позволит процентным ставкам вырасти, цены на облигации упадут, и этот высоко левереджированный центральный банк понесет огромные убытки.
Таким образом, если политикующие лица хотят сузить спред, единственным выбором остается снижение ставок центральными банками, имеющими "высокие" процентные ставки. Согласно традиционной теории центральных банков, снижение ставок оправдано, когда инфляция ниже целевого уровня. Однако в настоящее время уровень инфляции во всех основных экономиках по-прежнему превышает целевой уровень в 2%. С точки зрения технического анализа, инфляция в основных экономиках, похоже, образует локальный минимум в диапазоне 2-3%, после чего она может снова вырасти.
Учитывая эту ситуацию, согласно традиционной логике, центральный банк не должен снижать процентные ставки на текущем уровне. Однако на этой неделе Банк Канады и Европейский центральный банк выбрали снижение ставок в условиях, когда инфляция превышает целевой уровень. Этот шаг довольно необычен, поскольку в настоящее время нет явных финансовых потрясений, требующих более мягкой денежной политики.
Мотивы, стоящие за этими действиями, могут быть связаны с ослаблением иены. Возможно, пришло время поддержать доминирующую глобальную финансовую систему, основанную на США. Если иена не будет укреплена, Китай может выпустить девальвированный юань, чтобы соответствовать дешевизне иены Японии, основного конкурента по экспорту. В этом процессе американские облигации могут быть распроданы, что угрожает глобальному экономическому лидерству США.
Предстоящая встреча стран группы семи привлечет большое внимание рынка. Объявят ли они о какой-либо координированной валютной или облигационной рыночной операции для укрепления иены? Или они сохранят молчание, подразумевая, что кроме Банка Японии другие центральные банки должны начать снижать процентные ставки? Ответы на эти вопросы будут даны в ближайшее время.
Будет ли Федеральная резервная система снижать процентные ставки вблизи выборов президента США, является важным вопросом. Обычно Федеральная резервная система не меняет политику перед выборами. Однако, учитывая текущую особую политическую обстановку, нам нужно сохранять гибкость мышления.
Если Федеральная резервная система снизит процентные ставки на предстоящем заседании, а показатели инфляции, на которые они обращают внимание, все еще будут выше целевого уровня, курс доллара к иене может значительно упасть, что означает укрепление иены. Учитывая, что действующий президент сталкивается с трудностями в опросах общественного мнения из-за роста цен, Федеральная резервная система может не спешить снижать ставки. Обычные американцы, похоже, больше беспокоятся о росте цен на продукты питания, чем о других аспектах деятельности политиков. Поэтому я ожидаю, что Федеральная резервная система будет придерживаться текущей политики.
С учетом проведения основных заседаний центральных банков, рынок будет внимательно следить за движениями всех сторон. Решение по политике Банка Англии также заслуживает внимания, хотя рынок в целом ожидает, что его процентная ставка останется неизменной, учитывая снижение ставок Банком Канады и Европейским центральным банком, мы можем стать свидетелями неожиданного решения о снижении ставки.
На этой неделе действия по снижению процентных ставок со стороны Банка Канады и Европейского центрального банка сигнализируют о начале изменений в политике центральных банков в июне, что может способствовать выходу рынка Криптоактивы из затишья северного полушария летом. Это произошло раньше, чем я ожидал. Я изначально предполагал, что сигнал о изменениях в политике появится во время семинара в Джексон-Холле в августе, проводимого Федеральной резервной системой.
Тенденция уже очевидна: некоторые центральные банки начали новый раунд политики смягчения. Для инвесторов в Криптоактивы это означает, что знакомые инвестиционные стратегии снова вернулись. С 2009 года мы использовали эту денежно-кредитную политику для инвестиций.
В таких макроэкономических условиях инвестирование в биткойн, а затем и в другие криптоактивы может быть разумным шагом. Для тех, кто рассматривает возможность выпуска токенов, сейчас может быть идеальное время. Для инвесторов, которые держат стабильные токены и зарабатывают высокие доходы, сейчас может быть время перераспределить средства в перспективные криптоактивы.
В целом, кажется, что бычий рынок криптоактивов пробуждается и может вскоре преодолеть политическую маскировку председателей центральных банков. В такой обстановке внимательное отслеживание рыночных тенденций и гибкая корректировка инвестиционных стратегий могут помочь поймать возможности, которые принесет новый бычий рынок.