Недавно несколько известных специалистов в отрасли намекнули на то, что Децентрализованные финансы могут вскоре пережить восстановление. Один аналитик недавно поделился несколькими ключевыми причинами, по которым DeFi 2.0 может вновь начать расти:
Децентрализованные финансы технологии значительно продвинулись, масштабируемость и безопасность были улучшены, одновременно появились инновационные приложения, такие как токенизация реальных активов (RWA) и кредитование на блокчейне.
Общая заблокированная стоимость (TVL) с октября прошлого года увеличилась почти в 3 раза, объем торгов DEX продолжает расти
Крупные учреждения, такие как BlackRock и PayPal, входят на рынок через токенизированные фонды и стабильные монеты, что свидетельствует о повышении уровня массового принятия.
Недавнее снижение процентных ставок увеличивает ликвидность, что делает доходность Децентрализованных финансов более привлекательной
Экосистема Децентрализованных финансов становится более зрелой и безопасной, готовясь к новому этапу роста
С более широкой экономической точки зрения, намек на снижение на 50 базисных пунктов от председателя Федеральной резервной системы Пауэлла может означать поворотный момент. Денежная масса M2 снова увеличивается, а цены на биткойн движутся аналогично прошлым годам, что может предвещать наступление бычьего рынка.
Хотя агрессивное снижение процентных ставок может предвещать экономический спад, геополитическая ситуация все еще остается неопределенной, тем не менее, текущее рыночное настроение в целом оптимистично. Этот раунд восстановления, похоже, готовит неожиданный рост.
Учитывая, что долгосрочный медвежий рынок сдерживал оценку Децентрализованных финансов, в настоящее время эта область может быть недооценена. В следующем мы сосредоточим внимание на позиции Aave и оценим ее потенциальную роль в восстановлении Децентрализованных финансов.
Aave: на старте?
TVL Децентрализованных финансов значительно восстановился с низкого уровня 2022 года, увеличившись более чем в два раза до 77 миллиардов долларов. Однако в настоящее время TVL все еще на 50% ниже пикового значения 154 миллиардов долларов в 2021 году. Это показывает, что, несмотря на рост интереса, оценка Децентрализованных финансов все еще далеко от высоких значений предыдущего бычьего рынка.
1. Лидерство на рынке и активность
Aave является одним из лидеров в области Децентрализованные финансы, позволяя пользователям занимать и кредитовать криптовалюту напрямую без посредников. Платформа была запущена в 2017 году под названием ETHLend, в 2018 году переименована в Aave, а в 2020 году получила импульс во время бум Децентрализованные финансы, заняв более 50% рынка кредитования Децентрализованные финансы за последние три года. Ее успех обусловлен постоянными обновлениями и запуском новых продуктов, таких как GHO стабильная монета, а также "защитный модуль" на сумму 400 миллионов долларов, который усиливает безопасность. Программа "Купить и распределить" дополнительно поддерживает долгосрочный рост токена, создавая стабильное давление на покупку.
В 2024 году TVL Aave достиг 13 миллиардов долларов, что демонстрирует сильную степень принятия пользователями и повышение доверия к платформе. Запуск стабильной монеты GHO увеличил источники дохода, а недавнее расширение на такие не EVM цепочки, как Aptos, также расширило рынок.
Активные займы Aave также недавно увеличились. По последним данным, активные займы Aave составляют 7,4 миллиарда долларов, что является значительным ростом и укрепляет его ведущие позиции на рынке Децентрализованных финансов. Этот рост обусловлен недавней корректировкой токеномики, которая снизила инфляционное давление на токены AAVE и направила доход на ставку стабильных монет, что делает протокол более привлекательным для кредиторов.
2. Недооцененность и потенциал накопления
Несмотря на то, что Aave занимает лидирующую позицию, его и другие проекты DeFi все еще недооценены. Несколько месяцев назад один аналитик указал, что цена Aave к соотношению расходов (P/F) составляет 2,8 раза, а годовой доход – 240 миллионов долларов. Учитывая, что 93% поставок токенов уже в обращении, Aave, по сравнению с другими проектами, может столкнуться с меньшим давлением со стороны распродаж и, после 2,5 лет консолидации, может ожидать восстановления. Недавний прорыв намекает на то, что Aave может находиться на ранней стадии нового восходящего тренда и стать потенциальным активом для долгосрочного накопления. Эта техническая динамика в сочетании с прочными фундаментальными показателями поддерживает аргумент о его потенциальном восстановлении цены, особенно когда проекты DeFi снова попадают в поле зрения.
3. Интерес со стороны учреждений
Недавний интерес институциональных инвесторов к Aave в основном связан с запуском Aave Arc, лицензированного DeFi продукта, разработанного для регулируемых финансовых учреждений. В настоящее время более 30 компаний из белого списка имеют доступ к этой платформе, в том числе некоторые известные учреждения. Предоставляя соответствующую нормативным требованиям среду для кредитования цифровых активов, Aave Arc стремится соединить традиционные финансы с Децентрализованными финансами, предлагая высокодоходные возможности при соблюдении регуляторных требований.
Кроме того, известный инвестиционный банк официально включил Aave в свой портфель цифровых активов. С возможным снижением процентных ставок в США, снижение традиционных ставок сделает высокие доходы в Децентрализованные финансы более привлекательными, что увеличит спрос.
В этом году запуск ETH ETF также может привести к значительному притоку средств в Децентрализованные финансы, Aave, благодаря своей сильной позиции на рынке кредитования Ethereum, имеет все шансы стать основным бенефициаром, привлекая новый капитал от институциональных инвесторов.
4. Конкурентные преимущества
По сравнению с некоторыми конкурентами, Aave выделяется своими многосетевыми возможностями и более широким поддерживаемым ассортиментом активов. Aave также имеет присутствие на таких сетях, как Polygon, Avalanche и Fantom, что обеспечивает более широкий охват, более низкие комиссии, более высокую скорость транзакций и большую привлекательность для пользователей.
Кроме того, Aave поддерживает более разнообразные виды залога, от традиционных криптовалют до токенизированных активов и деривативов по стейкингу. Это разнообразие предложений, в сочетании с функциями, такими как мгновенные кредиты и стабильная монета GHO, помогает Aave занять большую долю на рынке Децентрализованные финансы и сохранять свое лидерство в области кредитования.
5. Грядущие катализаторы
Aave 2030 — это стратегическое предложение Aave Labs, направленное на расширение протокола за пределами Ethereum и внедрение новых функций в ближайшие годы. Ключевые цели включают:
Мультичейновое расширение: Aave планирует поддерживать не EVM цепи и расширять свое влияние, создавая сеть-независимую кросс-чейн платформу Децентрализованных финансов. Это позволит пользователям получать доступ к услугам Aave в различных экосистемах блокчейна, увеличивая ликвидность и повышая уровень принятия пользователями.
Обновление Aave V4: внедрение интеграции реальных активов, повышение капитализации и улучшенные инструменты управления. Интегрируя реальные активы с собственным стейблкоином GHO, Aave стремится диверсифицировать свою базу залога, обеспечивая большую стабильность для услуг кредитования. Это может привлечь больше пользователей и учреждений, особенно тех, кто ищет более безопасные финансовые продукты на основе реальных активов.
Активная финансовая модель: Aave предложила активную бюджетную модель для своего плана на 2030 год, заранее установив четкие распределения и цели. Начальный бюджет включает 15 миллионов GHO и 25,000 stkAAVE, предназначенных для исследований, разработки и аудита безопасности.
Общая цель Aave заключается в создании к 2030 году устойчивой, кросс-чейн, соответствующей требованиям экосистемы Децентрализованных финансов, способной адаптироваться к изменениям рыночной динамики и служить основной инфраструктурой для розничных и институциональных пользователей.
Факторы роста
Aave контролирует 67% рынка Децентрализованных финансов (DeFi) по кредитованию, управляя 7,4 миллиарда долларов активных займов, занимая выгодную позицию в росте кредитования DeFi
Активен на нескольких блокчейнах и планирует расшириться на большее количество сетей, чтобы привлечь больше пользователей и ликвидности
GHO стейблкойн получает внимание, увеличивая доход платформы, делая доход более разнообразным и стабильным
Aave Arc разработан для институциональных инвесторов, позволяя им соответствовать требованиям для участия в Децентрализованных финансах, что помогает привлечь традиционные финансовые средства.
Потенциальный запуск ETH ETF и снижение процентных ставок могут привлечь больше средств в Децентрализованные финансы, предоставив Aave возможность увеличить TVL.
Факторы, способствующие падению
Высокая доля рынка означает, что любые технические проблемы или регулирующие действия могут оказать огромное влияние на всю отрасль.
Если GHO примет замедление или рост стабильных монет конкурентов, это может нанести ущерб доходам и конкурентным преимуществам Aave
Глобальная экономическая рецессия может снизить приток средств в рискованные активы, ограничив деятельность по кредитованию на платформах Децентрализованных финансов.
Геополитические риски могут увеличить неопределенность и рыночную волатильность, что заставляет инвесторов сторониться Децентрализованных финансов.
Несмотря на то, что в настоящее время угроза регулирования не так актуальна, необходимо внимательно следить за изменениями в политике, особенно на ключевых рынках, таких как США и ЕС.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
7
Поделиться
комментарий
0/400
WhaleWatcher
· 07-25 07:32
Еще надо посмотреть, будет ли маркетмейкер участвовать~
Посмотреть ОригиналОтветить0
DYORMaster
· 07-25 04:09
Смотрю в сторону aave, накопил целую кучу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SillyWhale
· 07-22 08:08
aave этот раунд сможет перевернуть
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiHeir
· 07-22 08:07
Вы все потерялись в возрождающемся миражe, забыв о технических основах. Запомните мой аргумент: форк — это предательство.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FancyResearchLab
· 07-22 08:06
Придётся снова провести небольшой эксперимент и потерять на этом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainBrain
· 07-22 07:58
aave наконец-то полетит на луну?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotBot
· 07-22 07:53
Честно говоря, я положительно отношусь к текущей ситуации с Aave.
Децентрализованные финансы复苏在即 Aave有望引领 рост潮
Децентрализованные финансы 复苏在即？Aave 或将引领新一轮 рост
Недавно несколько известных специалистов в отрасли намекнули на то, что Децентрализованные финансы могут вскоре пережить восстановление. Один аналитик недавно поделился несколькими ключевыми причинами, по которым DeFi 2.0 может вновь начать расти:
С более широкой экономической точки зрения, намек на снижение на 50 базисных пунктов от председателя Федеральной резервной системы Пауэлла может означать поворотный момент. Денежная масса M2 снова увеличивается, а цены на биткойн движутся аналогично прошлым годам, что может предвещать наступление бычьего рынка.
Хотя агрессивное снижение процентных ставок может предвещать экономический спад, геополитическая ситуация все еще остается неопределенной, тем не менее, текущее рыночное настроение в целом оптимистично. Этот раунд восстановления, похоже, готовит неожиданный рост.
Учитывая, что долгосрочный медвежий рынок сдерживал оценку Децентрализованных финансов, в настоящее время эта область может быть недооценена. В следующем мы сосредоточим внимание на позиции Aave и оценим ее потенциальную роль в восстановлении Децентрализованных финансов.
Aave: на старте?
TVL Децентрализованных финансов значительно восстановился с низкого уровня 2022 года, увеличившись более чем в два раза до 77 миллиардов долларов. Однако в настоящее время TVL все еще на 50% ниже пикового значения 154 миллиардов долларов в 2021 году. Это показывает, что, несмотря на рост интереса, оценка Децентрализованных финансов все еще далеко от высоких значений предыдущего бычьего рынка.
1. Лидерство на рынке и активность
Aave является одним из лидеров в области Децентрализованные финансы, позволяя пользователям занимать и кредитовать криптовалюту напрямую без посредников. Платформа была запущена в 2017 году под названием ETHLend, в 2018 году переименована в Aave, а в 2020 году получила импульс во время бум Децентрализованные финансы, заняв более 50% рынка кредитования Децентрализованные финансы за последние три года. Ее успех обусловлен постоянными обновлениями и запуском новых продуктов, таких как GHO стабильная монета, а также "защитный модуль" на сумму 400 миллионов долларов, который усиливает безопасность. Программа "Купить и распределить" дополнительно поддерживает долгосрочный рост токена, создавая стабильное давление на покупку.
В 2024 году TVL Aave достиг 13 миллиардов долларов, что демонстрирует сильную степень принятия пользователями и повышение доверия к платформе. Запуск стабильной монеты GHO увеличил источники дохода, а недавнее расширение на такие не EVM цепочки, как Aptos, также расширило рынок.
Активные займы Aave также недавно увеличились. По последним данным, активные займы Aave составляют 7,4 миллиарда долларов, что является значительным ростом и укрепляет его ведущие позиции на рынке Децентрализованных финансов. Этот рост обусловлен недавней корректировкой токеномики, которая снизила инфляционное давление на токены AAVE и направила доход на ставку стабильных монет, что делает протокол более привлекательным для кредиторов.
2. Недооцененность и потенциал накопления
Несмотря на то, что Aave занимает лидирующую позицию, его и другие проекты DeFi все еще недооценены. Несколько месяцев назад один аналитик указал, что цена Aave к соотношению расходов (P/F) составляет 2,8 раза, а годовой доход – 240 миллионов долларов. Учитывая, что 93% поставок токенов уже в обращении, Aave, по сравнению с другими проектами, может столкнуться с меньшим давлением со стороны распродаж и, после 2,5 лет консолидации, может ожидать восстановления. Недавний прорыв намекает на то, что Aave может находиться на ранней стадии нового восходящего тренда и стать потенциальным активом для долгосрочного накопления. Эта техническая динамика в сочетании с прочными фундаментальными показателями поддерживает аргумент о его потенциальном восстановлении цены, особенно когда проекты DeFi снова попадают в поле зрения.
3. Интерес со стороны учреждений
Недавний интерес институциональных инвесторов к Aave в основном связан с запуском Aave Arc, лицензированного DeFi продукта, разработанного для регулируемых финансовых учреждений. В настоящее время более 30 компаний из белого списка имеют доступ к этой платформе, в том числе некоторые известные учреждения. Предоставляя соответствующую нормативным требованиям среду для кредитования цифровых активов, Aave Arc стремится соединить традиционные финансы с Децентрализованными финансами, предлагая высокодоходные возможности при соблюдении регуляторных требований.
Кроме того, известный инвестиционный банк официально включил Aave в свой портфель цифровых активов. С возможным снижением процентных ставок в США, снижение традиционных ставок сделает высокие доходы в Децентрализованные финансы более привлекательными, что увеличит спрос.
В этом году запуск ETH ETF также может привести к значительному притоку средств в Децентрализованные финансы, Aave, благодаря своей сильной позиции на рынке кредитования Ethereum, имеет все шансы стать основным бенефициаром, привлекая новый капитал от институциональных инвесторов.
4. Конкурентные преимущества
По сравнению с некоторыми конкурентами, Aave выделяется своими многосетевыми возможностями и более широким поддерживаемым ассортиментом активов. Aave также имеет присутствие на таких сетях, как Polygon, Avalanche и Fantom, что обеспечивает более широкий охват, более низкие комиссии, более высокую скорость транзакций и большую привлекательность для пользователей.
Кроме того, Aave поддерживает более разнообразные виды залога, от традиционных криптовалют до токенизированных активов и деривативов по стейкингу. Это разнообразие предложений, в сочетании с функциями, такими как мгновенные кредиты и стабильная монета GHO, помогает Aave занять большую долю на рынке Децентрализованные финансы и сохранять свое лидерство в области кредитования.
5. Грядущие катализаторы
Aave 2030 — это стратегическое предложение Aave Labs, направленное на расширение протокола за пределами Ethereum и внедрение новых функций в ближайшие годы. Ключевые цели включают:
Мультичейновое расширение: Aave планирует поддерживать не EVM цепи и расширять свое влияние, создавая сеть-независимую кросс-чейн платформу Децентрализованных финансов. Это позволит пользователям получать доступ к услугам Aave в различных экосистемах блокчейна, увеличивая ликвидность и повышая уровень принятия пользователями.
Обновление Aave V4: внедрение интеграции реальных активов, повышение капитализации и улучшенные инструменты управления. Интегрируя реальные активы с собственным стейблкоином GHO, Aave стремится диверсифицировать свою базу залога, обеспечивая большую стабильность для услуг кредитования. Это может привлечь больше пользователей и учреждений, особенно тех, кто ищет более безопасные финансовые продукты на основе реальных активов.
Активная финансовая модель: Aave предложила активную бюджетную модель для своего плана на 2030 год, заранее установив четкие распределения и цели. Начальный бюджет включает 15 миллионов GHO и 25,000 stkAAVE, предназначенных для исследований, разработки и аудита безопасности.
Общая цель Aave заключается в создании к 2030 году устойчивой, кросс-чейн, соответствующей требованиям экосистемы Децентрализованных финансов, способной адаптироваться к изменениям рыночной динамики и служить основной инфраструктурой для розничных и институциональных пользователей.
Факторы роста
Факторы, способствующие падению