Новые достижения в области Блокчейн: токенизация акций и направления будущего развития
В конце июня 2025 года несколько криптовалютных торговых платформ объявили о запуске продукта xStocks, предоставленного швейцарской платформой токенизации активов. Эти продукты представляют собой токены, обеспеченные реальными акциями в соотношении 1:1, а базовые активы хранятся у регулируемых третьих лиц. Выпущенный в соответствии со стандартом SPL на блокчейне Solana, xStocks поддерживает круглосуточную торговлю и мгновенные расчеты в сети, разрушая пространственные и временные ограничения традиционного фондового рынка. В соответствии с требованиями регулирования, этот продукт в настоящее время доступен только для пользователей, не являющихся гражданами США.
Фон проекта и команда
Члены проектной группы ранее участвовали в одном остановленном проекте Блокчейн. Несмотря на то, что проект в конечном итоге не удался, он принес команде ценный опыт. В 2021 году, вдохновленные широким использованием стабильных монет, члены команды основали текущий проект, нацеленный на то, чтобы ввести традиционные активы, такие как акции, в Блокчейн-систему в соответствии с законодательством. После более чем двух лет развития проект завершил ключевые этапы, такие как проверка жизнеспособности, финансирование и установление партнерских отношений с финансовыми учреждениями, а проспект эмиссии соответствующих продуктов получил одобрение регуляторов ЕС. После запуска первой партии продуктов в 2023 году общий объем выпуска превысил 50 миллионов долларов. В апреле 2024 года проект завершил финансирование на сумму 9,5 миллиона долларов в рамках раунда A.
Продуктовая система и техническая реализация
В настоящее время проект предлагает услуги по токенизации ценных бумаг на блокчейне через две основные продуктовые линейки: xStocks и bTokens, которые охватывают глобальные голубые фишки, индексные фонды и краткосрочные облигации. Все токены поддерживаются физическими активами в соотношении 1:1 и имеют номер ISIN, одобренный в соответствии с нормами ЕС. Продукты уже выпущены на нескольких основных публичных блокчейнах и интегрированы с несколькими DeFi-протоколами, поддерживающими развертывание стратегий на блокчейне, таких как кредитование, создание рынка и арбитраж.
С технической точки зрения, токен xStocks по сути является долговой структурой, отслеживающей базовые активы. Этот дизайн позволяет токену свободно перемещаться по цепочке, как стабильный токен, избегая таких проблем, как регистрация и гербовый сбор при традиционных передаче акций. Однако эта структура также накладывает некоторые ограничения, такие как лимит на одну покупку и относительно высокие торговые издержки.
Текущая ситуация на рынке и пользовательский опыт
Несмотря на поддержку нескольких известных торговых платформ, реальная торговая активность xStocks все еще сосредоточена на нескольких популярных активах. Данные на блокчейне показывают, что в начале запуска продукта наблюдался заметный рост пользователей и увеличение объема торгов, но ликвидность большинства активов все еще ограничена, что приводит к проблеме проскальзывания.
Помимо сделок на блокчейне, пользователи также могут вести торги через внутреннюю сводку обмена, но в настоящее время общая проблема заключается в нехватке ликвидности. По сравнению с традиционными платформами для контрактов на разницу цен, у xStocks еще есть значительное пространство для улучшения торгового опыта.
Целевая аудитория и преимущества продукта
xStocks в основном обслуживает пользователей, не являющихся американцами, которым сложно получить доступ к американским акциям через традиционных брокеров, особенно пользователей в области криптовалют. Его преимущества включают поддержку платежей в стабильных токенах, мелкие сделки, отсутствие необходимости в аккаунте на американском фондовом рынке, круглосуточную торговлю, хранение реальных активов и соответствие регуляторным требованиям ЕС.
Направления будущего развития
Несмотря на то, что xStocks предоставляет инфраструктуру для инвестиций в американские акции на блокчейне, ликвидность на спотовом рынке по-прежнему является узким местом. Поэтому в индустрии начали обращать внимание на более торговые производные пути, особенно на бессрочные контракты на акции. Такие продукты, сочетающие механизмы высокого плеча, могут лучше соответствовать торговым предпочтениям пользователей криптовалют.
Еще одно направление, заслуживающее внимания, - это токенизация акций частных компаний. Эта модель обещает создать эффективную и прозрачную структуру обращения ранних акций, что особенно подходит для инновационных компаний, вызывающих большой интерес на рынке. Тем не менее, этот путь по-прежнему сталкивается с вызовами, такими как регуляторная неопределенность и сложная структура выпуска.
Резюме
xStocks предоставляет реальный путь для токенизации соответствующих активов, демонстрируя сильные возможности проектирования продуктов. Тем не менее, ограничения ликвидности в спотовой модели и недостаточная способность расширения пользователей могут ограничить его рыночный рост. В будущем инновации вокруг бессрочных деривативов и ранней токенизации акций могут стать ключевыми для превращения онлайнового рынка ценных бумаг из инструментальных продуктов в торговые активы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
4
Поделиться
комментарий
0/400
OnChain_Detective
· 07-22 21:33
хмм, обнаружен подозрительный паттерн... история команды вызывает серьезные опасения, если быть честным
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 07-21 16:22
Сначала разыгрывайте людей как лохов, а там посмотрим
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeadTrades_Walking
· 07-21 09:36
Настоящий рулон Удалите номер~
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketLightning
· 07-21 09:24
Старая ловушка перезапускается, сразу видно, что всё плохо.
xStocks способствует новому этапу торговли акциями в Блокчейне, в в блокчейне сектора ценных бумаг произошел прорыв
Новые достижения в области Блокчейн: токенизация акций и направления будущего развития
В конце июня 2025 года несколько криптовалютных торговых платформ объявили о запуске продукта xStocks, предоставленного швейцарской платформой токенизации активов. Эти продукты представляют собой токены, обеспеченные реальными акциями в соотношении 1:1, а базовые активы хранятся у регулируемых третьих лиц. Выпущенный в соответствии со стандартом SPL на блокчейне Solana, xStocks поддерживает круглосуточную торговлю и мгновенные расчеты в сети, разрушая пространственные и временные ограничения традиционного фондового рынка. В соответствии с требованиями регулирования, этот продукт в настоящее время доступен только для пользователей, не являющихся гражданами США.
Фон проекта и команда
Члены проектной группы ранее участвовали в одном остановленном проекте Блокчейн. Несмотря на то, что проект в конечном итоге не удался, он принес команде ценный опыт. В 2021 году, вдохновленные широким использованием стабильных монет, члены команды основали текущий проект, нацеленный на то, чтобы ввести традиционные активы, такие как акции, в Блокчейн-систему в соответствии с законодательством. После более чем двух лет развития проект завершил ключевые этапы, такие как проверка жизнеспособности, финансирование и установление партнерских отношений с финансовыми учреждениями, а проспект эмиссии соответствующих продуктов получил одобрение регуляторов ЕС. После запуска первой партии продуктов в 2023 году общий объем выпуска превысил 50 миллионов долларов. В апреле 2024 года проект завершил финансирование на сумму 9,5 миллиона долларов в рамках раунда A.
Продуктовая система и техническая реализация
В настоящее время проект предлагает услуги по токенизации ценных бумаг на блокчейне через две основные продуктовые линейки: xStocks и bTokens, которые охватывают глобальные голубые фишки, индексные фонды и краткосрочные облигации. Все токены поддерживаются физическими активами в соотношении 1:1 и имеют номер ISIN, одобренный в соответствии с нормами ЕС. Продукты уже выпущены на нескольких основных публичных блокчейнах и интегрированы с несколькими DeFi-протоколами, поддерживающими развертывание стратегий на блокчейне, таких как кредитование, создание рынка и арбитраж.
С технической точки зрения, токен xStocks по сути является долговой структурой, отслеживающей базовые активы. Этот дизайн позволяет токену свободно перемещаться по цепочке, как стабильный токен, избегая таких проблем, как регистрация и гербовый сбор при традиционных передаче акций. Однако эта структура также накладывает некоторые ограничения, такие как лимит на одну покупку и относительно высокие торговые издержки.
Текущая ситуация на рынке и пользовательский опыт
Несмотря на поддержку нескольких известных торговых платформ, реальная торговая активность xStocks все еще сосредоточена на нескольких популярных активах. Данные на блокчейне показывают, что в начале запуска продукта наблюдался заметный рост пользователей и увеличение объема торгов, но ликвидность большинства активов все еще ограничена, что приводит к проблеме проскальзывания.
Помимо сделок на блокчейне, пользователи также могут вести торги через внутреннюю сводку обмена, но в настоящее время общая проблема заключается в нехватке ликвидности. По сравнению с традиционными платформами для контрактов на разницу цен, у xStocks еще есть значительное пространство для улучшения торгового опыта.
Целевая аудитория и преимущества продукта
xStocks в основном обслуживает пользователей, не являющихся американцами, которым сложно получить доступ к американским акциям через традиционных брокеров, особенно пользователей в области криптовалют. Его преимущества включают поддержку платежей в стабильных токенах, мелкие сделки, отсутствие необходимости в аккаунте на американском фондовом рынке, круглосуточную торговлю, хранение реальных активов и соответствие регуляторным требованиям ЕС.
Направления будущего развития
Несмотря на то, что xStocks предоставляет инфраструктуру для инвестиций в американские акции на блокчейне, ликвидность на спотовом рынке по-прежнему является узким местом. Поэтому в индустрии начали обращать внимание на более торговые производные пути, особенно на бессрочные контракты на акции. Такие продукты, сочетающие механизмы высокого плеча, могут лучше соответствовать торговым предпочтениям пользователей криптовалют.
Еще одно направление, заслуживающее внимания, - это токенизация акций частных компаний. Эта модель обещает создать эффективную и прозрачную структуру обращения ранних акций, что особенно подходит для инновационных компаний, вызывающих большой интерес на рынке. Тем не менее, этот путь по-прежнему сталкивается с вызовами, такими как регуляторная неопределенность и сложная структура выпуска.
Резюме
xStocks предоставляет реальный путь для токенизации соответствующих активов, демонстрируя сильные возможности проектирования продуктов. Тем не менее, ограничения ликвидности в спотовой модели и недостаточная способность расширения пользователей могут ограничить его рыночный рост. В будущем инновации вокруг бессрочных деривативов и ранней токенизации акций могут стать ключевыми для превращения онлайнового рынка ценных бумаг из инструментальных продуктов в торговые активы.