Анализ тенденций криптоинвестиций: доминирование токенов и рост ликвидных инвестиций
Текущая финансовая среда становится все более жесткой, что в значительной степени связано с вызовами, стоящими перед доходностью капитала на верхнем уровне и ликвидностью средств инвесторов. В сфере венчурного капитала в целом наблюдается снижение доходности, что приводит к уменьшению доступных для инвестирования средств и дальнейшему усложнению процесса финансирования для предпринимателей.
Эта тенденция оказала значительное влияние на рынок венчурного капитала в области криптовалют. В 2025 году, несмотря на снижение количества сделок, объем капитала, задействованного в сделках, в целом остался на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды приближаются к концу жизненного цикла, и доступные средства уменьшаются. Однако некоторые крупные фонды все еще проводят крупные сделки, поддерживая общий темп развертывания капитала.
В последние два года активность слияний и поглощений в области шифрования продолжала улучшаться, создавая благоприятные условия для ликвидности и выходных возможностей. Появление нескольких крупных сделок по слиянию и поглощению обеспечило больше гарантий для консолидации в отрасли и выхода из венчурных инвестиций.
За последний год количество сделок в целом оставалось стабильным, при этом некоторые более крупные сделки были завершены в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года. Это связано с тем, что больше сделок сосредоточено на ранних этапах, где капитал относительно достаточен.
По этапам финансирования акселераторы и стартап-платформы занимают первое место по количеству сделок. С 2024 года на рынке появилось множество акселераторов и стартап-платформ, что может отражать склонность основателей заранее выпускать токены для запуска проектов в условиях ужесточения финансирования.
Средний размер раундов раннего финансирования начал расти. Финансирование на самых ранних стадиях по-прежнему достаточно, средний размер финансирования на посевном, A и B раундах близок к уровням 2022 года.
Для будущего рынка шифрования венчурного капитала есть три основных прогноза:
Токен станет основным механизмом инвестирования: рынок перейдет от двойной структуры "токен+акции" к модели "одного актива, несущего ценность".
Венчурные капитальные инвестиции в финансовые технологии и шифрование ускоряют интеграцию: традиционные инвесторы в финансовые технологии переходят в область шифрования, обращая внимание на новые поколения платежных сетей, цифровых банков и платформ токенизации активов на основе блокчейна.
Восход "влиятельного капитала": эта новая модель инвестиций ищет возможности, похожие на венчурный капитал, на рынке ликвидных токенов, обладая более высокой ликвидностью, более низким порогом входа, более гибким управлением позициями и финансами.
Сфера шифрования продолжает возглавлять инновационные рубежи венчурного капитала. Слияние публичных и частных капитальных рынков становится большой тенденцией, а индустрия шифрования в этом плане находится на переднем крае. С увеличением числа активов на блокчейне все больше компаний могут выбирать способ финансирования "приоритет на блокчейне".
Наконец, распределение доходности на рынке шифрования часто более экстремально, чем в традиционном венчурном капитале, поскольку топовые криптоактивы не только борются за статус цифровой суверенной валюты, но и конкурируют за позицию базового слоя новой финансовой экономики. Несмотря на высокий риск, потенциал ассиметричной доходности все еще привлечет значительный объем капитала в область крипто венчурного капитала.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
6
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropworkerZhang
· 07-22 20:10
Молодежи также следует заняться управлением Токенами.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaMuskRat
· 07-22 12:46
Слышал, что венчурный капитал разыгрывает людей как лохов? Ха-ха
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-26d7f434
· 07-19 21:13
Медвежий рынок рано или поздно пройдет, просто действуйте.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiHeir
· 07-19 21:13
Очевидно, ловушка для наличных уже наступила.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LongTermDreamer
· 07-19 21:04
Эй, снова наступает преддверие бычьего рынка! Такую ситуацию мы видели три года назад, медвежий рынок, поднимитесь на борт и ждите, пока получите прибыль от бычьего рынка.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinMarathoner
· 07-19 20:46
накапливай и выживай... играю с 2017 года, это просто еще одна веха
Тенденции крипто-венчурного капитала 2025 года: Токены доминируют в финансировании, Ликвидность венчурного капитала на подъеме
Анализ тенденций криптоинвестиций: доминирование токенов и рост ликвидных инвестиций
Текущая финансовая среда становится все более жесткой, что в значительной степени связано с вызовами, стоящими перед доходностью капитала на верхнем уровне и ликвидностью средств инвесторов. В сфере венчурного капитала в целом наблюдается снижение доходности, что приводит к уменьшению доступных для инвестирования средств и дальнейшему усложнению процесса финансирования для предпринимателей.
Эта тенденция оказала значительное влияние на рынок венчурного капитала в области криптовалют. В 2025 году, несмотря на снижение количества сделок, объем капитала, задействованного в сделках, в целом остался на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды приближаются к концу жизненного цикла, и доступные средства уменьшаются. Однако некоторые крупные фонды все еще проводят крупные сделки, поддерживая общий темп развертывания капитала.
В последние два года активность слияний и поглощений в области шифрования продолжала улучшаться, создавая благоприятные условия для ликвидности и выходных возможностей. Появление нескольких крупных сделок по слиянию и поглощению обеспечило больше гарантий для консолидации в отрасли и выхода из венчурных инвестиций.
За последний год количество сделок в целом оставалось стабильным, при этом некоторые более крупные сделки были завершены в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года. Это связано с тем, что больше сделок сосредоточено на ранних этапах, где капитал относительно достаточен.
По этапам финансирования акселераторы и стартап-платформы занимают первое место по количеству сделок. С 2024 года на рынке появилось множество акселераторов и стартап-платформ, что может отражать склонность основателей заранее выпускать токены для запуска проектов в условиях ужесточения финансирования.
Средний размер раундов раннего финансирования начал расти. Финансирование на самых ранних стадиях по-прежнему достаточно, средний размер финансирования на посевном, A и B раундах близок к уровням 2022 года.
Для будущего рынка шифрования венчурного капитала есть три основных прогноза:
Сфера шифрования продолжает возглавлять инновационные рубежи венчурного капитала. Слияние публичных и частных капитальных рынков становится большой тенденцией, а индустрия шифрования в этом плане находится на переднем крае. С увеличением числа активов на блокчейне все больше компаний могут выбирать способ финансирования "приоритет на блокчейне".
Наконец, распределение доходности на рынке шифрования часто более экстремально, чем в традиционном венчурном капитале, поскольку топовые криптоактивы не только борются за статус цифровой суверенной валюты, но и конкурируют за позицию базового слоя новой финансовой экономики. Несмотря на высокий риск, потенциал ассиметричной доходности все еще привлечет значительный объем капитала в область крипто венчурного капитала.