Развитие и вызовы механизма цен Блокчейн

В процессе развития Блокчейн децентрализованный механизм ценовой игры всегда был игнорируемой проблемой. С быстрым ростом децентрализованных финансов (DeFi) в последние годы, как внутри, так и вне отрасли, начали появляться первые понимания и исследования механизма цен на цепочке. Как создать цену, ключевую переменную, на цепочке более соответствующим образом с сущностью Блокчейн, является очень стоящим направлением для изучения.

Биткойн, будучи первым Блокчейн-проектом в мире, открыл новую модель децентрализованных сделок. Изначально цена Биткойна определялась внебиржевыми сделками между частными лицами, такими как известная сделка с пиццей. С развитием Биткойна появились цифровые валютные биржи, которые предоставили платформу для торговли любителям BTC. Однако с ростом популярности Биткойна и вмешательством традиционных финансовых институтов проблема непрозрачности централизованных бирж становится все более серьезной. Нам трудно определить, является ли текущая цена, которую мы видим на централизованных биржах, надежной, особенно в периоды резких колебаний цены BTC.

Централизованные биржи и взаимодействие с Блокчейном имеют явные различия. Биржи рассчитывают время в миллисекундах, в то время как Блокчейн использует Блоки. Это различие приводит к тому, что переводы осуществляются на цепочке, но цена сделки устанавливается централизованной биржей, и между ними существует разрыв. Мы не можем точно оценить данные о ценах, предоставляемые биржей, особенно в условиях отсутствия эффективного регулирования в сфере криптовалют.

После глобального финансового кризиса 2008 года, "доверие" и "безопасность" стали важными темами. Появление Биткойна предложило протокол, не основанный на "доверии". Самая важная черта Биткойна - это децентрализация, выпуск и передача не контролируются никаким субъектом. Чтобы деконструировать "субъект доверия", Биткойн использует механизм широковещательной передачи и подтверждения по всей сети, который хотя и неэффективен, но высоко безопасен. После многих лет развития Биткойн уже способен легко осуществлять крупные финансовые переводы, не требуя доверия к каким-либо третьим лицам.

Для криптоактивов механизм цен — это процесс ценообразования. Ценообразование биткойна определяется сторонами, участвующими в игре, этот процесс передан рынку. Но может ли этот процесс ценообразования генерироваться на блокчейне децентрализованным образом, как процесс перевода? Чем больше участников в игре, тем выше степень децентрализации, повысится ли при этом безопасность?

В настоящее время большинство DeFi-протоколов требуют использования цен на блокчейне, таких как кредитование под залог, обмен в один клик, финансовые деривативы и т.д. Большинство протоколов выбирают использование оракулов или вывод цен непосредственно от разработчиков проекта. Этот подход в основном заключается в подключении API централизованных бирж для загрузки данных о ценах, которые будут использоваться DeFi-протоколами. Однако такой подход противоречит сути "децентрализованного" и "доверительного механизма" блокчейна.

Протокол NEST выбрал продолжение децентрализованного пути Биткойна, чтобы синхронно генерировать ценовую информацию в цепочке с помощью неконкурентной игры. NEST позволяет любому делать ставки и проверять уже открытые токены ERC20/ETH без разрешения и третьей стороны. Идентичность ставки не важна, ключевое значение имеет то, что любой может проверить цену. Чем больше игроков участвует в игре, тем безопаснее система и тем больше объем средств она может выдержать.

Блокчейн является наукой, его суть состоит в выдвижении гипотез, индукции, доказательстве и опровержении. Децентрализованный механизм ценовой игры продолжает гипотезу децентрализованного духа Блокчейна, хотя не может гарантировать успех, направление правильное. В конце концов, в области Блокчейна успешных примеров не так много. Нам нужно продолжать исследовать и практиковаться, чтобы продвигать развитие этой новой технологии.