Web3 инвестиции и семейные офисы: практическое руководство по структурированному распределению шифрования активов
В последние годы семейные офисы эволюционировали из "эксклюзивных управляющих активами" для состоятельных слоев в "центр управления активами" для людей с высоким уровнем дохода. Особенно после появления новых инвестиционных областей, таких как Web3 и токенизация физических активов, все больше инвесторов начинают задумываться: подхожу ли я для участия через семейный офис? Как создать такую структуру? Учитывая высокую волатильность и сложность мира шифрования, как мне следует спроектировать структуру и пути распределения?
В данной статье с практической точки зрения будет подробно рассмотрено, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы как инвестиционный инструмент, с целью ответа на три ключевых вопроса:
Кто подходит для использования пути семейного офиса для входа в Web3?
Как создать практичную структуру семейного офиса?
Как семейным офисам разработать стратегии инвестирования в Web3 и методы их реализации?
Кто подходит для "семейного офиса"?
Не все нуждаются в семейном офисе, потому что его суть заключается в том, чтобы "управлять сложностью".
Если ваши активы относительно сосредоточены, частота сделок низка, а инвестиционные пути просты (, такие как продукты с фиксированной доходностью, недвижимость, внутренние фонды ), то управленческие возможности семейного офиса могут значительно превышать ваши потребности, что приведет к избыточной структуре и высоким затратам.
Но если вы относитесь к одной из следующих категорий людей, семейный офис может быть единственным путем, который сочетает в себе безопасность, структурированность и рост:
Большой объем активов, сложная структура: инвестиционные активы превышают десять миллионов юаней, охватывают акции, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы и т.д., затрагивают различные валюты, счета, объекты владения.
Существует потребность в трансграничной структуре: включая зарубежных мигрантов, офшорные компании, налоговые резиденты, не являющиеся гражданами Китая, а также сценарии зарубежных инвестиций, планирования идентификации, распределения членов семьи и т. д.
Склонность к инвестициям в структурированные продукты: фондовые токены в Web3, конвертируемые облигации, сертификаты доходности, токенизированный капитал и другие новые структурированные продукты все чаще открыты только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимость долгосрочных управленческих能力: надеемся, что через услуги по распределению активов можно будет обслуживать межпоколенческое наследие, продолжение семейной воли или распределение токенизированных физических активов и других долгосрочных активов в период "строительства + эксплуатации + выхода".
Общей чертой этих групп является то, что активы не предназначены для получения краткосрочной прибыли, а должны преодолевать циклы; инвестиции не являются спекуляцией в одной точке, а структурным участием. В этом контексте структура управления семейными офисами больше не является меткой идентичности, а практическим инструментом.
Как построить "полезный" семейный офис, что является основным фактором?
Структура семейного офиса не является универсальной. Его основная задача заключается в "решении реальных проблем". Многие понимают, что семейный офис начинается с "покупки пакета услуг" у трастов, юридических фирм или компаний семейных офисов. Но действительно полезный семейный офис должен быть "индивидуально разработан" в соответствии с вашей семейной структурой, портфелем активов и инвестиционными целями.
В контексте Web3, "практическому" семейному офису необходимо, по крайней мере, ответить на следующие четыре уровня вопросов:
Установить четкие цели
Вы хотите оптимизировать налогообложение, настроить транснациональную идентичность? Или получить квалификацию для инвестиций в проект? А может, хотите создать портфель шифрования для следующего поколения? Ясная цель является отправной точкой для структурного проектирования и распределения ресурсов.
Выбор подходящего
Единый семейный офис(SFO): объем средств превышает 30 миллионов юаней, рекомендуется рассмотреть возможность создания независимой команды, обладающей способностью к самостоятельной деятельности.
Несколько семейных офисов ( MFO ): капитал около 10 миллионов юаней, можно рассмотреть возможность сотрудничества с профессиональными сервисными учреждениями, которые предоставят услуги управления, соблюдения норм и инвестиционного исследования.
Виртуальный семейный офис ( VFO ): недостаточно средств для самостоятельного создания, можно реализовать легкую работу через аутсорсинговую сеть, состоящую из юридических компаний, трастовых учреждений и финансовых консультантов.
Кросс-граничный семейный офис (, такой как в Сингапуре, ): обычно используется для решения вопросов идентификации, налогообложения и инвестиционных каналов, является наиболее распространенным вариантом для китайских семей в настоящее время.
Архитектура и юридический дизайн
Типичная структура семейного офиса обычно включает:
Оффшорные холдинговые структуры (, такие как BVI/Каймановы острова/специальные целевые компании ), используются для холдинга и инвестиций.
Траст или фондовая структура, используемая для налоговой оптимизации и наследственного планирования.
Юридические консультанты и команда по соблюдению норм, используемые для постоянного мониторинга и корректировки.
Инвестиционные счета, такие как корпоративные кошельки, специализированные счета эскроу и т. д., для интеграции с проектами Web3.
Профессиональная ресурсная настройка
Не обязательно, что только деньги позволяют создать семейный офис. Также необходимо соответствие ролям юридических, налоговых, финансовых и технических консультантов, чтобы обеспечить соответствие структуры требованиям и успешное осуществление инвестиций. Многие семейные офисы выбирают создание юридического лица в Сингапуре, формируя команду финансового сотрудничества внутри страны, создавая "взаимосвязь между внутренними и внешними".
Одновременно создание семейного офиса можно условно разделить на три уровня:
Первый уровень: идентичность и структура
Определить налоговый резидентский статус, структуру членов семьи и пути наследования.
Создание контрольных организаций, трастов или специальных компаний в стране или за границей зависит от типа активов и места их хранения (.
Решение вопросов соблюдения норм при владении активами, налоговой отчетности и трансакциях через границу.
Этот уровень является "законным удостоверением личности" для всех инвестиционных действий в Web3. Особенно когда вы участвуете в проектах токенизации зарубежных физических активов, отсутствие структуры равносильно "без канала".
)# Второй уровень: механизм управления и система полномочий
Определите семейный механизм заседаний ###, такой как инвестиционный комитет, завещание, соглашение о собственности (.
Создание внутренней и внешней системы консультантов ) разделение ролей в области права, налогообложения, инвестиций, управления и т.д. (.
Разработать механизмы авторизации и процессы мониторинга, чтобы обеспечить "есть ответственный, есть исполнитель, есть возможность исправления".
Этот уровень определяет, является ли семейный офис «работоспособным». Если все зависит от личных решений, то в случае неожиданных обстоятельств или выхода, семейный офис становится бесполезным.
)# Третий уровень: стратегия распределения активов
Установите долгосрочное соотношение активов ###: токенизация физических активов 40%, венчурные инвестиции 30%, цифровые активы 10%, наличные и ликвидность 20% (.
Сопоставление ритма жизненного цикла различных активов ) период строительства, период блокировки, период выхода (.
Установить механизмы тейк-профита и стоп-лосса, механизмы управления рисками.
Этот уровень является ключевым для того, сможет ли семейный офис "выжить" на рынке.
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Когда мы говорим о "участии в Web3 через семейный офис", это не просто замена учетной записи для инвестирования в проекты, а необходимость перестроить вашу роль, путь и стратегию. Четкое определение структуры — это лишь начало, настоящий ключ в том, "как инвестировать".
Инвестиции в Web3 характеризуются высокой волатильностью, высоким техническим барьером и изменчивыми нормативными требованиями, и их необходимо решать с помощью "структурированного проектирования".
) Установить инвестиционный статус
Web3 проекты по интеграции идентификации обычно включают:
Прямое юридическое лицо ### компания (: инвестиционное соглашение с оффшорной компанией, установленной единственным семейным офисом.
Холдирование специальной компании: удержание активов через третью сторону специальной компании и контроль голосующих прав.
Бенефициар траста: создание траста в рамках семейного офиса для владения токенами или акциями, что облегчает налоговую оптимизацию и межпоколенческое планирование.
Рекомендуется семейным офисам в зависимости от законодательства местоположения проекта сотрудничать с юридическими фирмами и комплаенс-организациями для установления личностей, чтобы избежать упущения инвестиционных возможностей из-за "недостаточно квалифицированных субъектов".
) сопоставление типов активов
Типы активов Web3, которые подходят для семейного офиса, включают:
Токенизация физических активов: такие как токенизированные облигации, недвижимость, соглашения о распределении доходов и т.д.
Структурированный фонд: такие как токены доходности, соглашения о повторном залоге, сертификаты доходности и т.д.
Активы правового характера: такие как токены конвертируемых облигаций, токены дивидендов, токены управления децентрализованными автономными организациями и т.д.
Не рекомендуется активно участвовать в "чисто спекулятивных проектах, не имеющих реальной поддержки активов, структуры управления и механизма выхода".
Настройте инвестиционный ритм и механизмы управления рисками
Основное отличие инвестиций в Web3 от традиционного частного капитала/венчурного капитала заключается в неопределенности ритма. Семейные офисы должны учитывать следующие механизмы для настройки:
Установите "приемлемый срок блокировки" и окно выхода.
Разработать механизм "поэтапного финансирования", привязывая выпуск средств к этапам проекта.
Настройка пула "реинвестирования доходов" для дополнительного финансирования качественных проектов.
Установить четкий ритм налоговой отчетности, создать механизмы отчетности и аудита.
Участие в управлении и глубокое сотрудничество
Семейные офисы высокого уровня - это не просто инвесторы.
В проектах токенизации физических активов семейные офисы могут выполнять роли аудитора, представителя по治理, кастодиана и другие.
В децентрализованных автономных организациях семейные офисы могут участвовать в управлении через залог токенов, настраивая "стратегический кошелек" для голосования.
В рамках протокола на блокчейне семейные офисы могут выступать в качестве долгосрочных ограниченных партнеров, доверителей и экологических соавторов, внедряясь в процессы сотрудничества.
Этот тип "встраиваемых инвестиций" не только увеличивает определенность доходности, но и облегчает формирование информационных преимуществ и возможности повторных инвестиций.
Частые ошибки и советы по избеганию ловушек
На данный момент, когда Web3 входит в глубокие воды, инвестиции больше не сводятся к вопросу "можно ли инвестировать", а к вопросу "в каком качестве и каким образом инвестировать".
Семейный офис является структурным носителем, способным обеспечить долгосрочные управленческие способности, законное распределение идентичности и пути движения активов. Он позволяет инвесторам быть не только ставочниками, но и проектировщиками структуры, участниками управления и носителями ценности.
Однако многие новые семейные офисы, сталкиваясь с Web3, легко попадают в следующие заблуждения:
Ошибка 1: считать семейный офис прикрытием
Создание компании без соблюдения норм, без финансовых потоков и без налоговой отчетности в конечном итоге затрудняет получение одобрения со стороны банков и регуляторов.
Ошибка 2: отсутствие инвестиционной управленческой способности
Только один корпоративный счет, но без бюджета и механизма перераспределения, в конечном итоге инвестиции не могут быть эффективно отслежены и скорректированы.
Ошибка 3: слепое стремление к доходу, игнорирование границ соответствия
Участвовал в "нелицензированном проекте с дивидендами", и как только вмешается регулятор, это приведет к заморозке средств или штрафам.
Поэтому после создания семейного офиса рекомендуется как минимум установить следующие механизмы:
Годовой инвестиционный план + Обзор анализа
Ясный механизм соблюдения и аудита
Профессиональная команда и постоянные юридические консультанты
В то же время снова напоминаем, что семейный офис подходит не для всех. Он требует соответствия объему средств, долгосрочной воле и совместным ресурсам, чтобы действительно работать.
Ключевой вопрос, когда речь идет о пути семейного офиса, не в том, "есть ли у меня деньги", а в том, "нужна ли мне структура для выполнения задач управления через циклы?"
Если ответ положительный, семейный офис не только является контейнером для богатства, но и долгосрочной базой для ваших структурных инвестиций в Web3.
![Руководство по инвестициям в Web3 | Популяризация (08): Как распределить шифрование активов через семейный офис?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7487a48f759e2d450ac7852f7cef773c.webp(
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeLover
· 07-25 06:24
Не говоря уже о конфигурации, даже газ не решаются купить.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PriceOracleFairy
· 07-25 04:04
ngmi если ваш семейный офис сейчас не использует кросс-чейн альфа утечки
Руководство по инвестициям в Web3 для семейных офисов: практическое применение структурированного распределения шифрования активов
Web3 инвестиции и семейные офисы: практическое руководство по структурированному распределению шифрования активов
В последние годы семейные офисы эволюционировали из "эксклюзивных управляющих активами" для состоятельных слоев в "центр управления активами" для людей с высоким уровнем дохода. Особенно после появления новых инвестиционных областей, таких как Web3 и токенизация физических активов, все больше инвесторов начинают задумываться: подхожу ли я для участия через семейный офис? Как создать такую структуру? Учитывая высокую волатильность и сложность мира шифрования, как мне следует спроектировать структуру и пути распределения?
В данной статье с практической точки зрения будет подробно рассмотрено, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы как инвестиционный инструмент, с целью ответа на три ключевых вопроса:
Кто подходит для "семейного офиса"?
Не все нуждаются в семейном офисе, потому что его суть заключается в том, чтобы "управлять сложностью".
Если ваши активы относительно сосредоточены, частота сделок низка, а инвестиционные пути просты (, такие как продукты с фиксированной доходностью, недвижимость, внутренние фонды ), то управленческие возможности семейного офиса могут значительно превышать ваши потребности, что приведет к избыточной структуре и высоким затратам.
Но если вы относитесь к одной из следующих категорий людей, семейный офис может быть единственным путем, который сочетает в себе безопасность, структурированность и рост:
Большой объем активов, сложная структура: инвестиционные активы превышают десять миллионов юаней, охватывают акции, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы и т.д., затрагивают различные валюты, счета, объекты владения.
Существует потребность в трансграничной структуре: включая зарубежных мигрантов, офшорные компании, налоговые резиденты, не являющиеся гражданами Китая, а также сценарии зарубежных инвестиций, планирования идентификации, распределения членов семьи и т. д.
Склонность к инвестициям в структурированные продукты: фондовые токены в Web3, конвертируемые облигации, сертификаты доходности, токенизированный капитал и другие новые структурированные продукты все чаще открыты только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимость долгосрочных управленческих能力: надеемся, что через услуги по распределению активов можно будет обслуживать межпоколенческое наследие, продолжение семейной воли или распределение токенизированных физических активов и других долгосрочных активов в период "строительства + эксплуатации + выхода".
Общей чертой этих групп является то, что активы не предназначены для получения краткосрочной прибыли, а должны преодолевать циклы; инвестиции не являются спекуляцией в одной точке, а структурным участием. В этом контексте структура управления семейными офисами больше не является меткой идентичности, а практическим инструментом.
Как построить "полезный" семейный офис, что является основным фактором?
Структура семейного офиса не является универсальной. Его основная задача заключается в "решении реальных проблем". Многие понимают, что семейный офис начинается с "покупки пакета услуг" у трастов, юридических фирм или компаний семейных офисов. Но действительно полезный семейный офис должен быть "индивидуально разработан" в соответствии с вашей семейной структурой, портфелем активов и инвестиционными целями.
В контексте Web3, "практическому" семейному офису необходимо, по крайней мере, ответить на следующие четыре уровня вопросов:
Установить четкие цели
Вы хотите оптимизировать налогообложение, настроить транснациональную идентичность? Или получить квалификацию для инвестиций в проект? А может, хотите создать портфель шифрования для следующего поколения? Ясная цель является отправной точкой для структурного проектирования и распределения ресурсов.
Выбор подходящего
Единый семейный офис(SFO): объем средств превышает 30 миллионов юаней, рекомендуется рассмотреть возможность создания независимой команды, обладающей способностью к самостоятельной деятельности.
Несколько семейных офисов ( MFO ): капитал около 10 миллионов юаней, можно рассмотреть возможность сотрудничества с профессиональными сервисными учреждениями, которые предоставят услуги управления, соблюдения норм и инвестиционного исследования.
Виртуальный семейный офис ( VFO ): недостаточно средств для самостоятельного создания, можно реализовать легкую работу через аутсорсинговую сеть, состоящую из юридических компаний, трастовых учреждений и финансовых консультантов.
Кросс-граничный семейный офис (, такой как в Сингапуре, ): обычно используется для решения вопросов идентификации, налогообложения и инвестиционных каналов, является наиболее распространенным вариантом для китайских семей в настоящее время.
Архитектура и юридический дизайн
Типичная структура семейного офиса обычно включает:
Профессиональная ресурсная настройка
Не обязательно, что только деньги позволяют создать семейный офис. Также необходимо соответствие ролям юридических, налоговых, финансовых и технических консультантов, чтобы обеспечить соответствие структуры требованиям и успешное осуществление инвестиций. Многие семейные офисы выбирают создание юридического лица в Сингапуре, формируя команду финансового сотрудничества внутри страны, создавая "взаимосвязь между внутренними и внешними".
Одновременно создание семейного офиса можно условно разделить на три уровня:
Первый уровень: идентичность и структура
Этот уровень является "законным удостоверением личности" для всех инвестиционных действий в Web3. Особенно когда вы участвуете в проектах токенизации зарубежных физических активов, отсутствие структуры равносильно "без канала".
)# Второй уровень: механизм управления и система полномочий
Этот уровень определяет, является ли семейный офис «работоспособным». Если все зависит от личных решений, то в случае неожиданных обстоятельств или выхода, семейный офис становится бесполезным.
)# Третий уровень: стратегия распределения активов
Этот уровень является ключевым для того, сможет ли семейный офис "выжить" на рынке.
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Когда мы говорим о "участии в Web3 через семейный офис", это не просто замена учетной записи для инвестирования в проекты, а необходимость перестроить вашу роль, путь и стратегию. Четкое определение структуры — это лишь начало, настоящий ключ в том, "как инвестировать".
Инвестиции в Web3 характеризуются высокой волатильностью, высоким техническим барьером и изменчивыми нормативными требованиями, и их необходимо решать с помощью "структурированного проектирования".
) Установить инвестиционный статус
Web3 проекты по интеграции идентификации обычно включают:
Рекомендуется семейным офисам в зависимости от законодательства местоположения проекта сотрудничать с юридическими фирмами и комплаенс-организациями для установления личностей, чтобы избежать упущения инвестиционных возможностей из-за "недостаточно квалифицированных субъектов".
) сопоставление типов активов
Типы активов Web3, которые подходят для семейного офиса, включают:
Не рекомендуется активно участвовать в "чисто спекулятивных проектах, не имеющих реальной поддержки активов, структуры управления и механизма выхода".
Настройте инвестиционный ритм и механизмы управления рисками
Основное отличие инвестиций в Web3 от традиционного частного капитала/венчурного капитала заключается в неопределенности ритма. Семейные офисы должны учитывать следующие механизмы для настройки:
Участие в управлении и глубокое сотрудничество
Семейные офисы высокого уровня - это не просто инвесторы.
Этот тип "встраиваемых инвестиций" не только увеличивает определенность доходности, но и облегчает формирование информационных преимуществ и возможности повторных инвестиций.
Частые ошибки и советы по избеганию ловушек
На данный момент, когда Web3 входит в глубокие воды, инвестиции больше не сводятся к вопросу "можно ли инвестировать", а к вопросу "в каком качестве и каким образом инвестировать".
Семейный офис является структурным носителем, способным обеспечить долгосрочные управленческие способности, законное распределение идентичности и пути движения активов. Он позволяет инвесторам быть не только ставочниками, но и проектировщиками структуры, участниками управления и носителями ценности.
Однако многие новые семейные офисы, сталкиваясь с Web3, легко попадают в следующие заблуждения:
Ошибка 1: считать семейный офис прикрытием
Создание компании без соблюдения норм, без финансовых потоков и без налоговой отчетности в конечном итоге затрудняет получение одобрения со стороны банков и регуляторов.
Ошибка 2: отсутствие инвестиционной управленческой способности
Только один корпоративный счет, но без бюджета и механизма перераспределения, в конечном итоге инвестиции не могут быть эффективно отслежены и скорректированы.
Ошибка 3: слепое стремление к доходу, игнорирование границ соответствия
Участвовал в "нелицензированном проекте с дивидендами", и как только вмешается регулятор, это приведет к заморозке средств или штрафам.
Поэтому после создания семейного офиса рекомендуется как минимум установить следующие механизмы:
В то же время снова напоминаем, что семейный офис подходит не для всех. Он требует соответствия объему средств, долгосрочной воле и совместным ресурсам, чтобы действительно работать.
Ключевой вопрос, когда речь идет о пути семейного офиса, не в том, "есть ли у меня деньги", а в том, "нужна ли мне структура для выполнения задач управления через циклы?"
Если ответ положительный, семейный офис не только является контейнером для богатства, но и долгосрочной базой для ваших структурных инвестиций в Web3.
![Руководство по инвестициям в Web3 | Популяризация (08): Как распределить шифрование активов через семейный офис?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7487a48f759e2d450ac7852f7cef773c.webp(