Analyse approfondie de la gestion des risques des contrats à terme perpétuels
Les contrats à terme perpétuels, en tant que produits phares du marché des dérivés en cryptomonnaie, ont un mécanisme complexe de gestion des risques qui est essentiel pour le maintien de la stabilité du marché. Cet article analysera en profondeur le système de contrôle des risques dans le trading de contrats à terme perpétuels, y compris les systèmes de marge, les processus de liquidation forcée, les fonds de garantie des risques et les mécanismes de réduction automatique des positions.
Gestion des risques du cadre central des Futures Perpétuel
Le cadre de gestion des risques des contrats à terme perpétuels repose sur trois grands piliers :
Liquidation forcée : se déclenche lorsque le taux de marge du compte est inférieur aux exigences de marge de maintien, c'est la première ligne de défense.
Fonds de garantie des risques : utilisé pour combler les pertes de liquidation, c'est la deuxième ligne de défense.
Mécanisme de réduction automatique des positions ( ADL ) : En cas de conditions extrêmes, liquidation forcée des positions bénéficiaires, c'est la dernière ligne de défense.
Ces trois mécanismes forment une chaîne de contrôle des risques logiquement rigoureuse, clarifiant le principe de répartition progressive des responsabilités en matière de risques.
Marge et effet de levier
La marge est le collatéral que les traders doivent déposer pour ouvrir et maintenir des positions à effet de levier, et se divise en deux niveaux clés : la marge initiale et la marge de maintien.
Les échanges offrent généralement trois modes de marge : marge isolée, marge commune et marge combinée, pour répondre aux besoins des différents traders.
Le système de marge échelonnée ( limite le risque ) est un outil important pour empêcher un trader individuel de détenir une position trop importante. À mesure que la taille de la position augmente, le levier maximum disponible diminue et le taux de marge de maintien augmente.
Mécanisme de déclenchement de liquidation forcée
Les échanges utilisent le prix de référence plutôt que le dernier prix de transaction pour déclencher une liquidation forcée, afin d'éviter des liquidations forcées inutiles dues à des fluctuations de prix à court terme.
Le prix de liquidation et le prix de faillite sont deux seuils de prix clés. Le prix de liquidation déclenche le processus de liquidation forcée, tandis que le prix de faillite correspond à une perte totale de la marge.
Processus de liquidation forcée
Lorsque le prix de marquage atteint le prix de liquidation, le moteur de risque déclenche un processus automatique de liquidation.
Annuler les ordres non exécutés
Fermeture partielle ou liquidation échelonnée
Clôture totale
Les traders doivent également payer des frais supplémentaires de liquidation, destinés à alimenter le fonds de garantie des risques.
Gestion des risques保障基金与自动减仓机制
Le fonds de protection des risques est utilisé pour compenser les pertes de liquidation, principalement alimenté par les frais de liquidation et les excédents de liquidation.
Le mécanisme de réduction automatique des positions ( ADL ) est la dernière ligne de défense, ne s'activant que lorsque le fonds de garantie des risques est épuisé. Il forcera la liquidation des positions inverses ayant le plus de gains et le plus de levier sur le marché.
Conclusion
Le système de gestion des risques des contrats à terme perpétuels est une structure de défense multi-niveaux, visant à maintenir l'équité et la stabilité du marché. Bien que les bourses offrent des outils de gestion des risques puissants, les traders doivent néanmoins assumer la responsabilité de leurs propres risques, utiliser l'effet de levier avec prudence et gérer activement le risque de position.
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TestnetScholar
· Il y a 7h
Le mécanisme ADL aime qui il veut
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OnchainFortuneTeller
· Il y a 7h
Encore liquidé!
Voir l'originalRépondre0
BloodInStreets
· Il y a 7h
Venez, venez, une autre vague de pigeons attend d'être abattue.
Voir l'originalRépondre0
HackerWhoCares
· Il y a 7h
Encore une fois, parlons de la gestion des risques. Augmenter la position à un niveau élevé mène à des pertes.
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GweiWatcher
· Il y a 7h
Une fois que vous êtes liquidé, le réapprovisionnement de la marge est un cimetière.
Voir l'originalRépondre0
UncommonNPC
· Il y a 7h
La liquidation est l'expérience ultime de perte d'argent.
Analyse complète du système de gestion des risques des Futures Perpétuels : Marge, Liquidation, Fonds de risque et mécanisme ADL
Analyse approfondie de la gestion des risques des contrats à terme perpétuels
Les contrats à terme perpétuels, en tant que produits phares du marché des dérivés en cryptomonnaie, ont un mécanisme complexe de gestion des risques qui est essentiel pour le maintien de la stabilité du marché. Cet article analysera en profondeur le système de contrôle des risques dans le trading de contrats à terme perpétuels, y compris les systèmes de marge, les processus de liquidation forcée, les fonds de garantie des risques et les mécanismes de réduction automatique des positions.
Gestion des risques du cadre central des Futures Perpétuel
Le cadre de gestion des risques des contrats à terme perpétuels repose sur trois grands piliers :
Liquidation forcée : se déclenche lorsque le taux de marge du compte est inférieur aux exigences de marge de maintien, c'est la première ligne de défense.
Fonds de garantie des risques : utilisé pour combler les pertes de liquidation, c'est la deuxième ligne de défense.
Mécanisme de réduction automatique des positions ( ADL ) : En cas de conditions extrêmes, liquidation forcée des positions bénéficiaires, c'est la dernière ligne de défense.
Ces trois mécanismes forment une chaîne de contrôle des risques logiquement rigoureuse, clarifiant le principe de répartition progressive des responsabilités en matière de risques.
Marge et effet de levier
La marge est le collatéral que les traders doivent déposer pour ouvrir et maintenir des positions à effet de levier, et se divise en deux niveaux clés : la marge initiale et la marge de maintien.
Les échanges offrent généralement trois modes de marge : marge isolée, marge commune et marge combinée, pour répondre aux besoins des différents traders.
Le système de marge échelonnée ( limite le risque ) est un outil important pour empêcher un trader individuel de détenir une position trop importante. À mesure que la taille de la position augmente, le levier maximum disponible diminue et le taux de marge de maintien augmente.
Mécanisme de déclenchement de liquidation forcée
Les échanges utilisent le prix de référence plutôt que le dernier prix de transaction pour déclencher une liquidation forcée, afin d'éviter des liquidations forcées inutiles dues à des fluctuations de prix à court terme.
Le prix de liquidation et le prix de faillite sont deux seuils de prix clés. Le prix de liquidation déclenche le processus de liquidation forcée, tandis que le prix de faillite correspond à une perte totale de la marge.
Processus de liquidation forcée
Lorsque le prix de marquage atteint le prix de liquidation, le moteur de risque déclenche un processus automatique de liquidation.
Les traders doivent également payer des frais supplémentaires de liquidation, destinés à alimenter le fonds de garantie des risques.
Gestion des risques保障基金与自动减仓机制
Le fonds de protection des risques est utilisé pour compenser les pertes de liquidation, principalement alimenté par les frais de liquidation et les excédents de liquidation.
Le mécanisme de réduction automatique des positions ( ADL ) est la dernière ligne de défense, ne s'activant que lorsque le fonds de garantie des risques est épuisé. Il forcera la liquidation des positions inverses ayant le plus de gains et le plus de levier sur le marché.
Conclusion
Le système de gestion des risques des contrats à terme perpétuels est une structure de défense multi-niveaux, visant à maintenir l'équité et la stabilité du marché. Bien que les bourses offrent des outils de gestion des risques puissants, les traders doivent néanmoins assumer la responsabilité de leurs propres risques, utiliser l'effet de levier avec prudence et gérer activement le risque de position.