Analyse du marché de la liquidité de staking dans l'écosystème Solana : la compétition entre quatre projets principaux
Avec la reprise du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé à la sixième place en termes de capitalisation boursière, et sa taille des actifs stakés n'est dépassée que par Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS). Cependant, la valeur totale verrouillée (TVL) des applications de finance décentralisée (DeFi) dans l'écosystème Solana est relativement faible, atteignant seulement 1,137 milliard de dollars, soit environ 11,3 % de son point culminant historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et sont considérés comme des facteurs clés pour le rétablissement du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito, grâce à leur TVL le plus élevé, sont devenus des leaders, mettant en évidence l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article examinera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana, en analysant et en comparant leurs stratégies et performances sur le marché.
État du marché de staking Solana
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL atteint 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière stakée est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, le nombre de SOL stakés est de 391 millions, le taux d'inflation est de 6,75 %, et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang parmi les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les principales chaînes PoS.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, dont les validateurs les mieux classés offrent près de 8 % d'APY sans commission. Pour renforcer la sécurité du réseau et le degré de décentralisation, la Solana Foundation a lancé le "plan de pool de staking", permettant aux utilisateurs de déposer des SOL dans le pool de staking et d'obtenir des jetons SPL représentant leur part, c'est-à-dire des jetons de staking liquide (LST). Actuellement, le pool de staking a verrouillé environ 16,82 millions de SOL, représentant 4,3 % du montant total staké, avec un APY moyen de 6,68 %.
Comparaison des quatre principaux projets de liquid staking
1. Marinade Finance
Date de création : août 2021
montant staké : 705.8万SOL
TVL : 7,77 millions de dollars
Rendement de staking : 6,543%
Token de gouvernance : MNDE (capitalisation boursière de 85,99 millions de dollars)
Caractéristiques :
Le premier protocole de liquid staking de l'écosystème Solana
Fournir des services de staking natif
stake token : mSOL
2. Jito
Date de création : fin 2022
Volume de stake : 638 millions de SOL
TVL : 455 millions de dollars
Rendement de staking : 6.892%
Token de gouvernance : JTO (capitalisation boursière de 342 millions de dollars)
Caractéristiques :
Développer l'infrastructure MEV du réseau Solana
Une partie des revenus MEV est attribuée aux utilisateurs de stake.
stake tokens : JitoSOL
3. BlazeStake
Date de création : mai 2022
Montant staké : 152 millions SOL
TVL : 1,08 millions de dollars
Rendement de staking : 6,232%
Token de gouvernance : BLZE (capitalisation boursière totale de 38,84 millions de dollars)
Caractéristiques :
Utiliser le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs
Permettre aux utilisateurs de choisir des validateurs spécifiques pour le staking.
stake token : bSOL
4. Lido
Date de lancement de Solana : septembre 2021
Montant staké : 88.7 milliers SOL
TVL : 63,4 millions de dollars
Rendement de staking : 6,717 %
Token de gouvernance : LDO (capitalisation boursière en circulation de 20,95 milliards de dollars)
Caractéristiques :
Fournisseur de services de liquid staking multi-chaînes
A annoncé l'arrêt de l'acceptation de nouveaux stakes sur Solana
stake des jetons : stSOL
LST dans l'application DeFi
Les LST de chaque projet bénéficient d'un large soutien dans l'écosystème DeFi de Solana :
Prêt : marginfi et Solend prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL comme garanties.
DEX : La liquidité de mSOL/SOL et bSOL/SOL sur Orca est relativement élevée.
Les incitations ont un impact significatif sur la croissance du volume de stake et la liquidité des LST :
BlazeStake offre des incitations maximales, avec une augmentation de 177 % du volume de staking au cours des 30 derniers jours.
Marinade offre des incitations plus faibles, mais maintient une croissance stable
Jito n'a pas encore incité les applications DeFi
Lido a choisi de quitter le marché en raison de l'achèvement imminent de la distribution de jetons et du manque de capacité d'incitation.
Conclusion
Il existe plusieurs schémas uniques de liquid staking dans l'écosystème Solana, chacun ayant ses propres caractéristiques : Marinade, en tant que pionnier, offre des services complets, Jito améliore les rendements grâce à une infrastructure MEV, BlazeStake permet le staking dirigé, et Lido représente une stratégie de déploiement multi-chaînes. Cependant, le volume total de liquid staking reste faible, ne représentant que 4,3 % du volume total de staking sur le réseau.
La concurrence sur le marché est féroce, et les mesures incitatives restent la clé pour attirer les utilisateurs. À l'avenir, il pourrait y avoir davantage de solutions innovantes, telles que le LST de marginfi. Avec le développement continu de l'écosystème Solana, le paysage concurrentiel dans le domaine du liquid staking pourrait évoluer davantage.
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MoonMathMagic
· Il y a 5h
Sol est stable
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ChainSauceMaster
· Il y a 5h
Marché baissier all in sol de la dure bande
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RugDocDetective
· Il y a 5h
tvl combien n'est plus important, regardons sol To the moon
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IfIWereOnChain
· Il y a 5h
tvl n'est pas joli, je suis fatigué par mes nerfs.
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DefiPlaybook
· Il y a 5h
Selon les données de TVL, SOL est en fait inférieur de plus de 80 % par rapport à ETH, le chemin de la reprise est long.
Le marché de la liquid staking de Solana est très compétitif, avec quatre grands projets qui montrent chacun leurs atouts.
Analyse du marché de la liquidité de staking dans l'écosystème Solana : la compétition entre quatre projets principaux
Avec la reprise du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé à la sixième place en termes de capitalisation boursière, et sa taille des actifs stakés n'est dépassée que par Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS). Cependant, la valeur totale verrouillée (TVL) des applications de finance décentralisée (DeFi) dans l'écosystème Solana est relativement faible, atteignant seulement 1,137 milliard de dollars, soit environ 11,3 % de son point culminant historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et sont considérés comme des facteurs clés pour le rétablissement du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito, grâce à leur TVL le plus élevé, sont devenus des leaders, mettant en évidence l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article examinera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana, en analysant et en comparant leurs stratégies et performances sur le marché.
État du marché de staking Solana
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL atteint 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière stakée est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, le nombre de SOL stakés est de 391 millions, le taux d'inflation est de 6,75 %, et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang parmi les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les principales chaînes PoS.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, dont les validateurs les mieux classés offrent près de 8 % d'APY sans commission. Pour renforcer la sécurité du réseau et le degré de décentralisation, la Solana Foundation a lancé le "plan de pool de staking", permettant aux utilisateurs de déposer des SOL dans le pool de staking et d'obtenir des jetons SPL représentant leur part, c'est-à-dire des jetons de staking liquide (LST). Actuellement, le pool de staking a verrouillé environ 16,82 millions de SOL, représentant 4,3 % du montant total staké, avec un APY moyen de 6,68 %.
Comparaison des quatre principaux projets de liquid staking
1. Marinade Finance
2. Jito
3. BlazeStake
4. Lido
LST dans l'application DeFi
Les LST de chaque projet bénéficient d'un large soutien dans l'écosystème DeFi de Solana :
Les incitations ont un impact significatif sur la croissance du volume de stake et la liquidité des LST :
Conclusion
Il existe plusieurs schémas uniques de liquid staking dans l'écosystème Solana, chacun ayant ses propres caractéristiques : Marinade, en tant que pionnier, offre des services complets, Jito améliore les rendements grâce à une infrastructure MEV, BlazeStake permet le staking dirigé, et Lido représente une stratégie de déploiement multi-chaînes. Cependant, le volume total de liquid staking reste faible, ne représentant que 4,3 % du volume total de staking sur le réseau.
La concurrence sur le marché est féroce, et les mesures incitatives restent la clé pour attirer les utilisateurs. À l'avenir, il pourrait y avoir davantage de solutions innovantes, telles que le LST de marginfi. Avec le développement continu de l'écosystème Solana, le paysage concurrentiel dans le domaine du liquid staking pourrait évoluer davantage.