Analyse du marché du liquid staking de l'écosystème Solana : la compétition entre quatre acteurs
Récemment, le marché des cryptomonnaies montre une tendance à la reprise, Solana (SOL) a grimpé à la sixième position en termes de capitalisation boursière. Parmi toutes les blockchains basées sur le mécanisme de preuve d'enjeu (PoS), le volume des actifs stakés de Solana n'est dépassé que par Ethereum, se classant donc au deuxième rang. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, la concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son pic historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et sont un facteur clé pour ramener le TVL à son niveau historique. Parmi eux, Marinade et Jito se distinguent avec le TVL le plus élevé dans cette catégorie, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
Aperçu du marché de staking Solana
Les données jusqu'au 12 décembre montrent que la capitalisation boursière de SOL atteint 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière stakée est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, avec un montant staké de 391 millions de SOL, un taux d'inflation de 6,75 % et un taux de récompense de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; son taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS à forte capitalisation.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, dont les validateurs les mieux classés offrent un rendement annuel de (APY) proche de 8 %, sans commissions. Pour inciter les détenteurs de SOL et renforcer la sécurité du réseau ainsi que sa résilience à la censure, la fondation Solana a lancé le "programme de pool de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et obtenir des tokens SPL représentant leur part, c'est-à-dire des tokens de liquid staking (LST), qui peuvent circuler librement.
Selon les statistiques, un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans les pools de staking, avec un APY moyen de 6,68 %, ce qui représente environ 4,3 % du total des mises. Les quatre premiers pools de staking sont respectivement Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les quatre plus grands projets de liquid staking de l'écosystème Solana.
Analyse des principaux projets de liquid staking
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet de Solana en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur Marinade pour obtenir des mSOL, les rendements de staking étant directement accumulés dans les mSOL. Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements de staking sans utiliser de contrats intelligents.
Actuellement, Marinade a staké 7,058,000 SOL, ce qui en fait le plus grand projet de liquid staking sur Solana et le projet avec la plus haute TVL, d'une valeur de 777 millions de dollars. Son rendement de staking est de 6,543 %, et le volume de staking a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker SOL sur Jito pour obtenir JitoSOL, et les revenus de staking sont directement accumulés dans JitoSOL. La particularité de Jito réside dans le développement d'une infrastructure pour le maximum de valeur extractible (MEV) sur le réseau Solana, une partie des revenus MEV étant répartie entre JitoSOL, permettant ainsi aux utilisateurs d'obtenir des rendements relativement plus élevés en stakant avec Jito.
Jito a actuellement staké 6,38 millions de SOL, avec une augmentation de 17,77 % au cours des 30 derniers jours, un TVL atteignant 455 millions de dollars, et un rendement de staking de 6,892 %.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une forte montée en raison de l'explosion générale de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le troisième plus grand projet de liquid staking sur Solana. En stakant SOL sur BlazeStake, vous pouvez obtenir du bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans le bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de faire du liquid staking auprès de validateurs spécifiques. Actuellement, BlazeStake a staké 1,52 million de SOL, avec une croissance de 177 % au cours des 30 derniers jours, une TVL de 108 millions de dollars et un rendement de staking de 6,232 %.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Bien que Lido domine le liquid staking sur Ethereum, son développement sur d'autres chaînes n'est pas idéal. Lido a annoncé en octobre qu'il cessait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En stakant des SOL sur Lido, vous pouvez obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Actuellement, Lido a staké 887 000 SOL sur Solana, avec une baisse de 41,43 % au cours des 30 derniers jours, un TVL de 63,4 millions de dollars et un rendement de staking de 6,717 %.
L'application de LST dans la DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido ont tous reçu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana. Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge ces LST comme garantie pour les prêts, mais stSOL a été retiré.
Dans le plus grand échange décentralisé de Solana, Orca, les paires de trading mSOL/SOL et bSOL/SOL disposent de plus de dix millions de dollars de liquidité, et il existe également des paires de trading directes entre mSOL et bSOL. En comparaison, la liquidité des paires JitoSOL/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakes et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux incitations des projets. Blaze offre les meilleures incitations, les utilisateurs peuvent obtenir un supplément de jetons de gouvernance BLZE avec un APR de 15,37 % en déposant dans Solend. Les dépôts mSOL de Marinade peuvent obtenir un supplément de jetons de gouvernance MNDE avec un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore mis en place d'incitations pour l'application de JitoSOL dans DeFi, tandis que Lido, ayant déjà distribué presque tous ses jetons, n'est plus en mesure de continuer les incitations.
Résumé
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, toutes soutenues par des projets DeFi au sein de l'écosystème. Marinade, en tant que pionnier, propose un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido représente un fournisseur de services de liquid staking multichaîne.
Cependant, le volume total du liquid staking reste encore faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir davantage de solutions concurrentielles à l'avenir.
Les incitations restent essentielles pour augmenter le volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Par exemple, bien que le projet Blaze soit moins connu, il a réalisé une augmentation significative de son volume de stake à court terme grâce à des subventions élevées. En revanche, bien que Lido bénéficie d'une réputation bien établie dans le domaine du liquid staking, il a choisi de se retirer du marché Solana en raison de son incapacité à continuer à fournir des incitations.
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SadMoneyMeow
· Il y a 4h
Nouveaux pigeons à prendre pour des idiots, c'est encore du SOL.
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just_another_fish
· Il y a 4h
Trop de lenteur, changez pour jito.
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MEVHunter
· Il y a 4h
mev hunter dans l'ombre. le staking est pour les plebs, le vrai argent est dans le jeu de collusion de bloc
Comparaison des quatre leaders du marché du liquid staking Solana : Marinade en tête, Jito innove, BlazeStake émerge.
Analyse du marché du liquid staking de l'écosystème Solana : la compétition entre quatre acteurs
Récemment, le marché des cryptomonnaies montre une tendance à la reprise, Solana (SOL) a grimpé à la sixième position en termes de capitalisation boursière. Parmi toutes les blockchains basées sur le mécanisme de preuve d'enjeu (PoS), le volume des actifs stakés de Solana n'est dépassé que par Ethereum, se classant donc au deuxième rang. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, la concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son pic historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et sont un facteur clé pour ramener le TVL à son niveau historique. Parmi eux, Marinade et Jito se distinguent avec le TVL le plus élevé dans cette catégorie, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
Aperçu du marché de staking Solana
Les données jusqu'au 12 décembre montrent que la capitalisation boursière de SOL atteint 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière stakée est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, avec un montant staké de 391 millions de SOL, un taux d'inflation de 6,75 % et un taux de récompense de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; son taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS à forte capitalisation.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, dont les validateurs les mieux classés offrent un rendement annuel de (APY) proche de 8 %, sans commissions. Pour inciter les détenteurs de SOL et renforcer la sécurité du réseau ainsi que sa résilience à la censure, la fondation Solana a lancé le "programme de pool de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et obtenir des tokens SPL représentant leur part, c'est-à-dire des tokens de liquid staking (LST), qui peuvent circuler librement.
Selon les statistiques, un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans les pools de staking, avec un APY moyen de 6,68 %, ce qui représente environ 4,3 % du total des mises. Les quatre premiers pools de staking sont respectivement Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les quatre plus grands projets de liquid staking de l'écosystème Solana.
Analyse des principaux projets de liquid staking
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet de Solana en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur Marinade pour obtenir des mSOL, les rendements de staking étant directement accumulés dans les mSOL. Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements de staking sans utiliser de contrats intelligents.
Actuellement, Marinade a staké 7,058,000 SOL, ce qui en fait le plus grand projet de liquid staking sur Solana et le projet avec la plus haute TVL, d'une valeur de 777 millions de dollars. Son rendement de staking est de 6,543 %, et le volume de staking a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker SOL sur Jito pour obtenir JitoSOL, et les revenus de staking sont directement accumulés dans JitoSOL. La particularité de Jito réside dans le développement d'une infrastructure pour le maximum de valeur extractible (MEV) sur le réseau Solana, une partie des revenus MEV étant répartie entre JitoSOL, permettant ainsi aux utilisateurs d'obtenir des rendements relativement plus élevés en stakant avec Jito.
Jito a actuellement staké 6,38 millions de SOL, avec une augmentation de 17,77 % au cours des 30 derniers jours, un TVL atteignant 455 millions de dollars, et un rendement de staking de 6,892 %.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une forte montée en raison de l'explosion générale de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le troisième plus grand projet de liquid staking sur Solana. En stakant SOL sur BlazeStake, vous pouvez obtenir du bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans le bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de faire du liquid staking auprès de validateurs spécifiques. Actuellement, BlazeStake a staké 1,52 million de SOL, avec une croissance de 177 % au cours des 30 derniers jours, une TVL de 108 millions de dollars et un rendement de staking de 6,232 %.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Bien que Lido domine le liquid staking sur Ethereum, son développement sur d'autres chaînes n'est pas idéal. Lido a annoncé en octobre qu'il cessait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En stakant des SOL sur Lido, vous pouvez obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Actuellement, Lido a staké 887 000 SOL sur Solana, avec une baisse de 41,43 % au cours des 30 derniers jours, un TVL de 63,4 millions de dollars et un rendement de staking de 6,717 %.
L'application de LST dans la DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido ont tous reçu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana. Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge ces LST comme garantie pour les prêts, mais stSOL a été retiré.
Dans le plus grand échange décentralisé de Solana, Orca, les paires de trading mSOL/SOL et bSOL/SOL disposent de plus de dix millions de dollars de liquidité, et il existe également des paires de trading directes entre mSOL et bSOL. En comparaison, la liquidité des paires JitoSOL/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakes et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux incitations des projets. Blaze offre les meilleures incitations, les utilisateurs peuvent obtenir un supplément de jetons de gouvernance BLZE avec un APR de 15,37 % en déposant dans Solend. Les dépôts mSOL de Marinade peuvent obtenir un supplément de jetons de gouvernance MNDE avec un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore mis en place d'incitations pour l'application de JitoSOL dans DeFi, tandis que Lido, ayant déjà distribué presque tous ses jetons, n'est plus en mesure de continuer les incitations.
Résumé
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, toutes soutenues par des projets DeFi au sein de l'écosystème. Marinade, en tant que pionnier, propose un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido représente un fournisseur de services de liquid staking multichaîne.
Cependant, le volume total du liquid staking reste encore faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir davantage de solutions concurrentielles à l'avenir.
Les incitations restent essentielles pour augmenter le volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Par exemple, bien que le projet Blaze soit moins connu, il a réalisé une augmentation significative de son volume de stake à court terme grâce à des subventions élevées. En revanche, bien que Lido bénéficie d'une réputation bien établie dans le domaine du liquid staking, il a choisi de se retirer du marché Solana en raison de son incapacité à continuer à fournir des incitations.