L'essor des stablecoins et des paiements Blockchain

Les stablecoins, en tant que représentation tokenisée des monnaies légales sur la Blockchain, sont devenus une application clé sur le marché des cryptomonnaies. D'ici la fin de 2024, la capitalisation boursière totale des stablecoins dépassera 200 milliards de dollars. Avec le développement rapide des stablecoins au cours des cinq dernières années et leur intégration dans l'économie mondiale, les avantages de la Blockchain en tant qu'infrastructure financière seront certainement pleinement exploités par le secteur financier traditionnel.

Un géant des paiements estime que les stablecoins représentent une innovation en matière de paiement, ayant le potentiel d'offrir aux utilisateurs des moyens de paiement sûrs, fiables et pratiques. Parallèlement, en tant que l'une des premières et des plus expérimentées entreprises de paiement en Blockchain sur le marché, son jeton a déjà fait l'objet d'une réévaluation de sa valeur sur le marché.

Le marché n'a qu'une seule direction, celle qui est correcte.

Cet article vise à passer en revue les tendances de développement des stablecoins, à analyser la logique de découverte de valeur d'un projet de paiement blockchain bien connu, et à le comparer avec un autre projet de paiement bien établi, PlatON, afin d'explorer comment capturer de la valeur dans le contexte actuel.

La tendance de développement des stablecoins

Un rapport récent publié par une célèbre institution de capital-risque sur l'industrie de la cryptographie a indiqué que les stablecoins ont trouvé un point de convergence produit-marché au cours de l'année passée, devenant l'une des "applications killer" les plus notables dans le domaine du Web3.0.

Les stablecoins rendent le transfert de valeur à l'échelle mondiale simple et rapide. Leur volume de transactions trimestriel est déjà plus de deux fois celui d'un grand réseau de paiement, avec des milliers de milliards de dollars d'actifs réglés chaque année. Rien qu'en novembre 2024, 28,5 millions d'utilisateurs uniques ont effectué plus de 600 millions de transactions, prouvant ainsi leur utilité. Parallèlement, les utilisateurs de stablecoins sont presque partout dans le monde, leur offrant une méthode d'épargne et de consommation sécurisée, à faible coût et résistante à l'inflation.

Un incubateur de startups bien connu a récemment déclaré : bien qu'il existe des controverses sur l'utilité de la Blockchain, les stablecoins deviendront manifestement une composante importante du système monétaire futur. Actuellement, près de 30 % des transferts d'argent mondiaux se font par le biais de stablecoins, et les institutions financières traditionnelles mettent également en place des plateformes pour émettre des stablecoins. De plus, une entreprise de technologie de paiement a acquis une startup de stablecoin pour 1 milliard de dollars, ce qui attirera davantage d'investisseurs et de fonds dans ce domaine.

Un autre géant des paiements a souligné dans son rapport sur les dix principales tendances de paiement pour 2025 que la maturité récente de la Blockchain et des actifs numériques prouve le potentiel de cette technologie à transformer les systèmes financiers et commerciaux mondiaux. Les crypto-monnaies, les stablecoins et les actifs tokenisés sont passés du concept à la commercialisation, en particulier dans le domaine des applications liées aux actifs réels. Il est prévu qu'en 2025, la technologie Blockchain jouera un rôle dans l'amélioration de la vitesse, de la sécurité et de l'efficacité, en particulier dans le domaine des paiements B2B et commerciaux.

L'essor d'un projet de paiement Blockchain bien connu

Les institutions d'investissement en cryptomonnaie, les réseaux de paiement traditionnels et les systèmes bancaires reconnaissent tous que le flux de valeur basé sur la Blockchain est une tendance raisonnable pour le développement futur de la fintech, et le paiement est sans aucun doute le domaine d'application le plus touché.

Une célèbre entreprise de paiement Blockchain est une société qui fournit des solutions de services financiers basées sur la technologie Blockchain, visant à accroître la vitesse des transactions financières mondiales et à réduire les coûts. Ses principaux services produits incluent : (i) les paiements transfrontaliers et les remises réalisés via son réseau de paiement, considéré comme une alternative au réseau de paiement SWIFT utilisé par les institutions financières traditionnelles ; (ii) le stablecoin en dollars récemment lancé.

La technologie et les services de l'entreprise reposent principalement sur un grand livre distribué indépendant, capable de fournir des coûts de transaction bas et des performances élevées pour enregistrer et valider les transactions. Ce grand livre a été développé en 2012, en se concentrant sur la fourniture de solutions bancaires aux institutions financières traditionnelles. Son jeton natif est classé comme une cryptomonnaie de paiement, servant de moyen de paiement pour les frais de transaction sur le grand livre, offrant une manière d'utiliser un réseau distribué plutôt que de stocker et de transférer de la valeur de manière centralisée.

Récemment, la valeur du jeton de ce projet a été réévaluée, les principales raisons incluent :

1. Prévisions de changement de l'environnement réglementaire : Avec la nouvelle administration, le marché s'attend à une attitude réglementaire plus favorable envers les cryptomonnaies, certains partisans des cryptomonnaies occupant des postes clés, renforçant ainsi la confiance du marché.

2. Progrès positifs dans les litiges réglementaires : des victoires partielles ont été obtenues dans les affaires judiciaires avec les organismes de réglementation, le juge a statué que ses jetons ne sont pas considérés comme des titres lorsqu'ils sont vendus aux détaillants sur l'échange, ce qui est une excellente nouvelle.

3. Augmentation des ETF et des investissements institutionnels : plusieurs entreprises ont lancé des produits de fiducie connexes et ont demandé à convertir des fonds multi-devises contenant ce jeton en ETF, ce qui augmente l'attractivité des investissements institutionnels.

4. Amélioration de l'extensibilité du registre de base : annonce de l'introduction de programmabilité avancée, y compris des contrats intelligents, mise en œuvre par des fonctionnalités de contrats intelligents natifs et des chaînes latérales, renforçant ainsi l'écosystème des développeurs.

5. Lancement de stablecoin : annonce du lancement d'un stablecoin d'entreprise lié au dollar à un ratio de 1:1, visant à renforcer la liquidité institutionnelle, la confiance et la conformité au sein de l'écosystème.

PlatON: à la recherche de la prochaine valeur prometteuse

Dans ce contexte, comment pouvons-nous saisir la valeur de projets similaires ?

Les projets de paiement en Blockchain avec des jetons émis se concentrent principalement sur : (i ) des applications de protocoles de paiement relativement indépendants ; (ii ) des projets utilisant le grand livre Blockchain sous-jacent comme réseau de règlement des paiements. L'expérience du marché montre que la valeur des réseaux de paiement est plus grande et que l'écosystème est plus évolutif. Par conséquent, nous tournons notre attention vers PlatON.

PlatON s'est démarqué dès le départ grâce à ses caractéristiques techniques de "calcul privé". Après avoir accumulé suffisamment de technologie, il a commencé à appliquer ses avantages techniques dans des domaines tels que le paiement, offrant une stabilité système et des performances de niveau financier, une gestion d'actifs numériques conforme soutenue par la cryptographie, ainsi que des solutions de règlement de paiement en mode crypté adaptées à divers scénarios.

D'un point de vue de l'appartenance au projet, PlatON appartient clairement au type qui utilise le registre Blockchain sous-jacent comme réseau de paiement et de règlement, servant l'ensemble de l'écosystème Web3.0.

LAT est le jeton natif du réseau PlatON, principalement utilisé pour la gouvernance décentralisée du réseau, le paiement des frais d'utilisation du réseau, ainsi que pour inciter les participants du réseau à maintenir et développer le réseau.

TOPOS est un système d'exploitation ouvert de règlement de paiement basé sur PlatON, dont le cœur de paiement est basé sur des monnaies tokenisées. Il garantit que la "monnaie" du Web3.0 est auto-moulée par les utilisateurs et que le transfert contrôlé de valeur est effectué en toute sécurité, grâce à trois niveaux : la valeur verrouillée, la logique de paiement et le mécanisme d'autorisation.

Par conséquent, nous pouvons voir chez PlatON une structure commerciale plus pure, capable de refléter la valeur dans le LAT :

1. Le réseau PlatON utilisé pour les règlements de paiement (LAT est le jeton natif du réseau );

2. Système de règlement de paiement ouvert TOPOS;

3. Initiateurs et promoteurs des infrastructures financières ouvertes LatticeX.

Il convient de noter qu'une entreprise de paiement blockchain bien connue est une entreprise privée, et la valeur de son réseau de paiement et de sa stablecoin ne peut pas être entièrement reflétée dans son jeton, tandis que l'architecture commerciale de PlatON peut pleinement libérer la valeur de LAT.

Comment PlatON capture-t-il la valeur des paiements ?

La Blockchain offre des conditions techniques pour unifier complètement le flux d'informations et le flux de fonds pour l'échange de valeur, mais l'architecture de paiement basée sur la Blockchain en est encore au stade précoce, centré sur les règles de règlement de transfert de pair à pair, et n'a pas encore établi de normes pour faire face à des scénarios de paiement complexes et à la compensation multi-parties.

Bien que les paiements en stablecoin à l'échelle mondiale soient devenus une réalité commerciale à fort potentiel, la logique simple du transfert de pair à pair peine à soutenir des scénarios de paiement riches. De plus, en raison de l'absence de normes de règles de compensation sur la Blockchain, les transactions de paiement doivent encore se détacher du registre de la Blockchain et revenir au système traditionnel de compensation des paiements.

Ainsi, PlatON n'est pas simplement une reproduction d'un transfert point à point, mais tente d'utiliser son réseau comme le "grand livre" et la plateforme d'application pour les règlements de paiement transfrontaliers mondiaux dans le futur, en établissant des normes de règles de compensation sur la Blockchain, pour faire face à la répartition des intérêts des multiples participants au paiement et à des scénarios de paiement complexes. TOPOS est précisément le support de cette norme de règles de compensation.

En termes simples, l'objectif de PlatON est de construire "VISA de l'ère Web3", et VISA est précisément l'entité la plus valorisée dans l'écosystème mondial des paiements.

PlatON compense l'absence de normes de règles de règlement sur la Blockchain grâce à TOPOS, et crée un réseau de monnaie numérique "VISA" qui profite à plusieurs parties, attirant des institutions d'acquisition, des institutions de portefeuille, des consommateurs et des commerçants, afin de réaliser la construction de scénarios de paiement riches.

Avec la construction progressive du réseau écologique, l'effet de réseau finira par se manifester, et la valeur finale se reflétera sur PlatON et LAT.

Écosystème financier ouvert TOPOS, façonnant le paysage de paiement PlatON

Établir un système de paiement en monnaie numérique nécessite, en plus de la popularité des moyens d'échange tels que les stablecoins, de grands réseaux de paiement. PlatON construit précisément un grand réseau de règlement de paiement ouvert basé sur la Blockchain, appelé TOPOS. Grâce à un cadre innovant de système de règlement de paiement, il vise à redéfinir le paiement mondial de manière Web3.0.

TOPOS, grâce à un écosystème de paiement ouvert, permet de réduire les frais de paiement transfrontaliers d'au moins 60 %. Les commerçants et les consommateurs peuvent détenir des actifs numériques de manière non custodiale, s'appuyant sur des institutions d'acquisition, des institutions de portefeuille et des normes de scénarios de paiement en monnaie tokenisée pour effectuer des paiements et des échanges de valeur. Chaque partie prenante assume différents rôles et tire des bénéfices au cours du processus de paiement.

TOPOS n'est pas seulement une plateforme de règlement des paiements sur la Blockchain, mais aussi la base d'un écosystème financier ouvert. En tant que système d'exploitation ouvert, il peut s'adapter à différents scénarios d'application et besoins, et facilite l'intégration de nouvelles technologies et fonctionnalités.

En même temps, TOPOS s'efforce de construire un pont entre le Web2.0 et le Web3.0, brisant les barrières entre la finance traditionnelle et les nouvelles technologies financières émergentes. Cela signifie que les institutions financières traditionnelles et les nouveaux projets de blockchain peuvent tous trouver une place appropriée dans l'écosystème TOPOS, permettant une libre circulation des fonds et un transfert de valeur sans faille.

Actuellement, la solution de paiement de TOPOS couvre l'émission de stablecoins, les transferts transfrontaliers, l'acceptation de cryptomonnaies et le commerce transfrontalier. Quiconque peut assembler le service de paiement final sur cet écosystème grâce aux capacités sous-jacentes fournies par TOPOS.

Dans l'ensemble, PlatON soutient et incite la participation de multiples parties en introduisant des normes de règles de règlement sur la Blockchain, ce qui permet de créer des scénarios de paiement riches, de former progressivement des effets de réseau et de réaliser finalement la capture de valeur du LAT.

Le point de rupture futur de PlatON

En construisant "VISA à l'ère du Web3", PlatON permet de laisser la valeur sur la chaîne de transaction aux participants du réseau, créant ainsi un système d'incitation, plutôt que de revenir à un système de règlement traditionnel partagé par des intermédiaires. Parallèlement, les scénarios de paiement complexes construits par TOPOS peuvent s'intégrer parfaitement aux applications Web2.0, réalisant une réduction des coûts et une amélioration de l'expérience utilisateur.

PlatON ne se limite pas aux cryptomonnaies et au Web3.0 sur la blockchain. À long terme, les innovations natives sur la chaîne sont toutes des manifestations par étapes de cette tendance à long terme, et la véritable percée provient de l'itération et de la mise à niveau des infrastructures financières interbancaires sous l'impulsion des besoins commerciaux réels de Web2.0.

Ainsi, PlatON se tourne vers le marché Web2.0 plus riche, qui est la clé de l'adoption à grande échelle de l'écosystème Web3.0 et également la base de la rupture des paiements cryptographiques.

Le fondateur de PlatON estime : "L'opportunité de marché la plus importante actuellement et dans la prochaine phase est la migration complète des équipes et applications centrales de Web2.0 vers Web3.0, similaire à la migration des applications Internet vers l'Internet mobile il y a dix ans. En raison des limitations technologiques et d'infrastructure, la plupart des applications centrales de Web2.0 ne peuvent pas encore migrer directement et complètement sur la chaîne, mais doivent utiliser les caractéristiques des technologies cryptographiques et des mécanismes d'incitation pour confier des services tels que le paiement, le règlement, la transaction, la conservation et la vérification des actifs/fonds aux chaînes publiques et à leur écosystème."

Les besoins fondamentaux se transforment en dépôts et retraits de monnaie fiduciaire, ainsi qu'en paiements/transferts de cryptomonnaies. Cela signifie que la prochaine compétition des Blockchains proviendra principalement de la migration des transactions de l'Internet traditionnel hors chaîne et de l'importation d'utilisateurs. Le seul canal d'entrée pour les utilisateurs non natifs de Web3.0 reste à travers les applications/services qu'ils connaissent, et il est très probable qu'il s'agisse d'un chemin B2B2C.

À l'ère du Web 2.0, le nombre de transactions de paiement de détail traitées dans le monde dépasse 20 000 milliards chaque année. PlatON doit saisir l'opportunité que représente l'utilisation progressive des monnaies numériques comme nouveau support de paiement, en accord avec le contexte de l'ère où la propriété des données et la propriété des monnaies appartiennent à leurs propriétaires, passant de Web 2.0 à Web 3.0. Il s'agit de construire une norme ouverte décentralisée similaire à VISA, afin de fournir une bonne infrastructure pour le passage du commerce de détail Web 2.0 vers le commerce de détail Web 3.0. TOPOS est justement une innovation lancée sur la base de ces considérations.