À travers l'Afrique, la hausse de l'argent mobile et des paiements numériques redessine le paysage financier – et les plus grands opérateurs télécoms du continent doublent leurs efforts.
Confrontés à une demande croissante de services financiers mobiles et à faible coût, les opérateurs de télécommunications créent des filiales fintech dédiées, lèvent des fonds, obtiennent des licences et se positionnent comme la prochaine vague de puissances financières panafricaines.
Pourquoi les télécommunications deviennent des fintechs
Le secteur des télécommunications en Afrique a longtemps joué un rôle clé dans l'inclusion financière. Les services de monnaie mobile comme MTN MoMo et Airtel Money ont aidé des millions de personnes à travers le continent à accéder à des outils financiers de base en l'absence d'infrastructures bancaires traditionnelles.
Mais le changement d'aujourd'hui est plus structurel – et stratégique.
Au lieu de gérer les divisions de paiements comme des activités secondaires, les télécommunications se détachent de plus en plus des unités fintech en tant que entités réglementées distinctes. Cela leur permet de :
Hausse de financement indépendant
Débloquer les valorisations sur les marchés fintech à forte croissance
Répondre aux exigences de licence des banques centrales
Partenariat avec les banques, les startups et les régulateurs de manière plus efficace
Concentrez-vous sur l'innovation en dehors des structures de télécommunications héritées
MTN Group: MoMo Hausse
Le Groupe MTN d'Afrique du Sud a été en tête de ce changement.
Sa plateforme Mobile Money (MoMo) a été détachée en une entreprise autonome, MTN Fintech, maintenant opérationnelle dans plus de 15 pays. En 2022, l'entreprise a annoncé qu'elle visait une hausse de 5 milliards de dollars pour son bras fintech, avec des plans pour attirer des investisseurs stratégiques.
D'ici 2024, MTN Fintech avait :
63 millions+ d'utilisateurs actifs de MoMo à travers l'Afrique
Plus de 15 pays avec des services MoMo en direct
1,6 million+ agents et 500 000 commerçants
Plus de 250 milliards de dollars en valeur de transactions traitées annuellement
Croissance des revenus : Les revenus de la fintech ont connu une hausse de 20 à 25 % en glissement annuel au cours des derniers trimestres
avec des acteurs mondiaux comme Mastercard et Flutterwave, tout en se lançant agressivement dans les paiements marchands, les transferts d'argent, les prêts et l'assurance.
MTN MoMo est en direct dans des marchés à forte croissance comme :
Nigeria (sous la licence de la Banque de Services de Paiement)
Ghana (où MoMo est un moyen de paiement numérique dominant)
Ouganda, Cameroun, Côte d’Ivoire, Zambie, et plus
Dans plusieurs de ces pays, MTN Fintech ne se contente pas de dominer la pénétration de l'argent mobile, mais se dirige également vers des services adjacents tels que l'assurance, la notation de crédit et les transferts internationaux.
Les victoires réglementaires ont également été clés : MTN MoMo a obtenu des licences de Banque de Services de Paiement (PSB) au Nigeria, et des licences de monnaie électronique dans des pays comme l'Ouganda et le Ghana.
En 2021, le groupe MTN a formellement séparé MoMo en une filiale fintech autonome, MTN Fintech. L'objectif était clair :
« Séparer structurellement nos activités fintech et fibre pour libérer de la valeur et attirer des investisseurs stratégiques. » – Ralph Mupita, PDG du groupe MTN
Ce mouvement permet à MTN de :
Conformez-vous aux réglementations financières locales ( surtout au Nigéria, au Ghana, en Ouganda )
Établir des partenariats avec des acteurs financiers mondiaux
Poursuivre une IPO ou un investissement externe sans diluer la société mère de télécommunications
Intégrer la fintech plus profondément avec ses capacités de données et d'IA
Bien que MTN n'ait pas encore listé MTN Fintech, le PDG Ralph Mupita a signalé qu'une IPO ou une levée de fonds privée est probable dans les 1 à 2 prochaines années, en fonction des conditions du marché.
Airtel Africa : Liste Fintech en vue
Le rival Airtel Africa a fait des mouvements similaires.
Son activité Airtel Money a été scindée en Airtel Mobile Commerce en 2021, fonctionnant indépendamment avec son propre PDG et sa propre structure de gouvernance.
Cette scission stratégique permet à Airtel de :
Attirer des capitaux fintech externes tout en conservant le contrôle
Répondre aux exigences des banques centrales en matière de propriété non-telco des services financiers
Créez un chemin clair vers une IPO ou une sortie stratégique
Accélérer les partenariats dans le secteur bancaire, les paiements et le prêt numérique
En 2021–2022, Airtel Africa a levé plus de 500 millions de dollars pour son unité fintech auprès d'investisseurs tels que Qatar Investment Authority et Mastercard, valorisant l'entreprise à 2,65 milliards de dollars.
"Nous restons déterminés à finalement introduire l'activité de mobile money, une fois que les conditions du marché le permettront." – Segun Ogunsanya, PDG, Airtel Africa (2024)
D'ici 2024, Airtel Mobile Commerce avait :
37 millions+ d'utilisateurs actifs d'Airtel Money
Vivre dans 14 marchés, y compris le Kenya, l'Ouganda, la Tanzanie, la Zambie, le Malawi et la RDC
Plus de 110 milliards de dollars de valeur de transaction annuelle
Les revenus des fintechs en hausse de 30 % d'une année sur l'autre, contribuant à 15–20 % du revenu total du groupe
450,000+ agents et points de vente
Airtel Money est désormais actif dans 14 marchés africains, et en 2024, l'entreprise a réaffirmé son plan de coter publiquement l'unité fintech, signalant l'appétit des investisseurs et la clarté stratégique autour de l'entreprise.
Safaricom & M-Pesa Afrique : Expansion régionale
Le Safaricom du Kenya, qui a été pionnier de l'argent mobile à l'échelle mondiale grâce à M-Pesa, a également rejoint le mouvement.
En partenariat avec la société mère Vodafone, Safaricom a créé M-Pesa Africa, une coentreprise distincte pour étendre le service au-delà du Kenya.
D'ici 2024, M-Pesa Africa avait :
60+ millions d'utilisateurs actifs à travers l'Afrique
320+ milliards $ en volume de transactions annuelles (2023)
Disponible dans 7 pays : Kenya, Tanzanie, Mozambique, RDC, Lesotho, Ghana et Égypte
Plus de 600 000 agents et 500 000+ commerçants
Génère plus de 40 % du chiffre d'affaires total de Safaricom
Application M-PESA installée par plus de 10 millions d'utilisateurs
M-Pesa Afrique est déjà opérationnel dans 7 pays, y compris la Tanzanie, le Mozambique et le Ghana, et investit massivement dans de nouveaux services comme M-Pesa GlobalPay, l'intégration API pour les commerçants et les paiements transfrontaliers.
Certains de ses partenaires stratégiques incluent :
VISA : Pour alimenter cartes virtuelles et paiements numériques mondiaux
Western Union et WorldRemit : Pour les envois de fonds entrants
Google : Intégration de M-PESA dans le Google Play Store
Safaricom Éthiopie : M-PESA lancé commercialement en Éthiopie en 2023, marquant une étape clé d'expansion régionale.
À partir de 2024, Safaricom n'a pas annoncé de plans formels pour scinder ou introduire en bourse M-PESA Africa. Cependant, les analystes et les investisseurs spéculent que :
M-PESA pourrait être évalué entre 8B$–10B$ s'il était coté indépendamment
Un spin-off ou une cotation partielle pourrait permettre à Vodafone et Safaricom de débloquer de la valeur tout en développant leurs opérations régionales.
Une IPO pourrait suivre une fois que l'expansion de M-PESA en Éthiopie, en Égypte et en Afrique de l'Ouest atteindra sa maturité.
Bien que M-Pesa ne soit pas encore devenu une entreprise entièrement indépendante, le changement structurel vers la consolidation des fintechs régionales est clair.
"Notre mission est d'être la plateforme de paiement numérique préférée du continent — une API, une expérience, une Afrique." – Sitoyo Lopokoiyit, PDG, M-PESA Afrique
Orange, Ethio Telecom & Autres : Rejoindre la tendance
D'autres opérateurs de télécommunications africains suivent le mouvement :
Orange Money est désormais géré par Orange Bank Africa d’Orange Moyen-Orient et Afrique, se concentrant sur l'Afrique de l'Ouest et les marchés francophones comme la Côte d’Ivoire et le Sénégal.
La société d'État éthiopienne Ethio Telecom a lancé telebirr, son propre service de mobile money, en 2021 - et envisagerait apparemment des options de scission et de licence alors que la demande de finance mobile augmente.
Ethio Telecom, le monopole des télécommunications détenu par l'État éthiopien, a lancé Telebirr en 2021 pour mener la transformation financière numérique du pays. Dans un marché où plus de 65 % de la population reste non bancarisée, Telebirr devient rapidement l'une des plus grandes plateformes de mobile money d'Afrique — en termes de base d'utilisateurs — en seulement trois ans.
Telebirr par les chiffres (2024)
En termes de potentiel de marché inexploité :
L'Éthiopie a plus de 120 millions de personnes, mais moins de 35 % d'inclusion financière
Pénétration des téléphones mobiles : ~60%
Ethio Telecom reste le télécom dominant, bien que Safaricom Éthiopie soit un nouvel entrant ( et ait lancé M-PESA en 2023)
À partir de 2024, Telebirr détient plus de 90 % de part de marché dans les portefeuilles numériques
Orange Money, lancé en 2008 par Orange Group, est l'un des services de mobile money les plus anciens et les plus géographiquement répandus en Afrique. Avec une présence dans 17 pays africains, il est devenu un acteur clé des paiements transfrontaliers, des portefeuilles numériques et de l'inclusion financière en Afrique francophone.
Orange Money par les chiffres (2024)
38 millions+ d'utilisateurs actifs
Disponible dans 17 pays à travers l'Afrique de l'Ouest, l'Afrique centrale et l'Afrique du Nord
Plus de 120 millions de transactions par mois
Plus de 100 milliards d'euros (~107B) en volume de transactions annuelles
€770 millions de chiffre d'affaires annuel provenant des services financiers (FY 2023)
Emploie plus de 40 000 agents et distributeurs
Orange gère son activité fintech à travers deux véhicules clés :
Orange Money
Portefeuille de monnaie mobile, paiement marchand, P2P et services de facturation
Opère sous la licence de télécommunications d'Orange + approbations réglementaires locales
Orange Bank Afrique
Banque digitale licenciée ( en Côte d’Ivoire, lancée 2020)
Offre des services d'épargne, de crédit et de compte
Expansion progressive dans la région UEMOA
« Nous considérons les services de mobile money et de banque comme des moteurs jumeaux de l'inclusion financière et de la transformation des entreprises en Afrique. » – Alioune Ndiaye, ancien PDG, Orange Moyen-Orient et Afrique
Poussée réglementaire et attraction des investisseurs
Les banques centrales et les régulateurs de l'Afrique jouent un rôle crucial dans cette évolution.
Des pays comme le Nigeria, le Ghana, l'Ouganda et l'Égypte ont introduit des régimes de licence dédiés pour les opérateurs de monnaie mobile et les banques numériques, encourageant les télécommunications à formaliser et à séparer leurs opérations fintech.
En même temps, les capital-risqueurs et les investisseurs stratégiques considèrent la fintech africaine comme l'un des secteurs les plus évolutifs, résilients et ayant un impact du continent. En séparant les fintechs, les opérateurs de télécommunications peuvent accéder à ce flux de financement sans diluer leur activité principale de télécommunications.
Que se passe-t-il ensuite ?
La prochaine phase de croissance sera probablement centrée sur :
Interopérabilité entre les plateformes de monnaie mobile
Transferts d'argent transfrontaliers et financement du commerce
Paiements marchands et adoption des codes QR
Produits de crédit, d'épargne et d'assurance basés sur les données de télécommunications
Écosystèmes pilotés par API, permettant aux développeurs de construire sur des rails télécoms-fintech
Alors que la concurrence s'intensifie, les filiales fintech autonomes offrent aux opérateurs de télécommunications l'agilité et la concentration nécessaires pour évoluer au-delà des paiements vers des plateformes financières à part entière.
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ANALYSE DU MARCHÉ | Des télécoms aux Fintechs – Comment et pourquoi les géants des télécoms en Afrique se transforment en Fintechs indépendantes
À travers l'Afrique, la hausse de l'argent mobile et des paiements numériques redessine le paysage financier – et les plus grands opérateurs télécoms du continent doublent leurs efforts.
Confrontés à une demande croissante de services financiers mobiles et à faible coût, les opérateurs de télécommunications créent des filiales fintech dédiées, lèvent des fonds, obtiennent des licences et se positionnent comme la prochaine vague de puissances financières panafricaines.
Pourquoi les télécommunications deviennent des fintechs
Le secteur des télécommunications en Afrique a longtemps joué un rôle clé dans l'inclusion financière. Les services de monnaie mobile comme MTN MoMo et Airtel Money ont aidé des millions de personnes à travers le continent à accéder à des outils financiers de base en l'absence d'infrastructures bancaires traditionnelles.
Au lieu de gérer les divisions de paiements comme des activités secondaires, les télécommunications se détachent de plus en plus des unités fintech en tant que entités réglementées distinctes. Cela leur permet de :
MTN Group: MoMo Hausse
Le Groupe MTN d'Afrique du Sud a été en tête de ce changement.
Sa plateforme Mobile Money (MoMo) a été détachée en une entreprise autonome, MTN Fintech, maintenant opérationnelle dans plus de 15 pays. En 2022, l'entreprise a annoncé qu'elle visait une hausse de 5 milliards de dollars pour son bras fintech, avec des plans pour attirer des investisseurs stratégiques.
D'ici 2024, MTN Fintech avait :
avec des acteurs mondiaux comme Mastercard et Flutterwave, tout en se lançant agressivement dans les paiements marchands, les transferts d'argent, les prêts et l'assurance.
MTN MoMo est en direct dans des marchés à forte croissance comme :
Dans plusieurs de ces pays, MTN Fintech ne se contente pas de dominer la pénétration de l'argent mobile, mais se dirige également vers des services adjacents tels que l'assurance, la notation de crédit et les transferts internationaux.
Les victoires réglementaires ont également été clés : MTN MoMo a obtenu des licences de Banque de Services de Paiement (PSB) au Nigeria, et des licences de monnaie électronique dans des pays comme l'Ouganda et le Ghana.
En 2021, le groupe MTN a formellement séparé MoMo en une filiale fintech autonome, MTN Fintech. L'objectif était clair :
« Séparer structurellement nos activités fintech et fibre pour libérer de la valeur et attirer des investisseurs stratégiques. » – Ralph Mupita, PDG du groupe MTN
Ce mouvement permet à MTN de :
Bien que MTN n'ait pas encore listé MTN Fintech, le PDG Ralph Mupita a signalé qu'une IPO ou une levée de fonds privée est probable dans les 1 à 2 prochaines années, en fonction des conditions du marché.
Airtel Africa : Liste Fintech en vue
Le rival Airtel Africa a fait des mouvements similaires.
Son activité Airtel Money a été scindée en Airtel Mobile Commerce en 2021, fonctionnant indépendamment avec son propre PDG et sa propre structure de gouvernance.
Cette scission stratégique permet à Airtel de :
En 2021–2022, Airtel Africa a levé plus de 500 millions de dollars pour son unité fintech auprès d'investisseurs tels que Qatar Investment Authority et Mastercard, valorisant l'entreprise à 2,65 milliards de dollars.
"Nous restons déterminés à finalement introduire l'activité de mobile money, une fois que les conditions du marché le permettront." – Segun Ogunsanya, PDG, Airtel Africa (2024)
D'ici 2024, Airtel Mobile Commerce avait :
Airtel Money est désormais actif dans 14 marchés africains, et en 2024, l'entreprise a réaffirmé son plan de coter publiquement l'unité fintech, signalant l'appétit des investisseurs et la clarté stratégique autour de l'entreprise.
Safaricom & M-Pesa Afrique : Expansion régionale
Le Safaricom du Kenya, qui a été pionnier de l'argent mobile à l'échelle mondiale grâce à M-Pesa, a également rejoint le mouvement.
En partenariat avec la société mère Vodafone, Safaricom a créé M-Pesa Africa, une coentreprise distincte pour étendre le service au-delà du Kenya.
D'ici 2024, M-Pesa Africa avait :
M-Pesa Afrique est déjà opérationnel dans 7 pays, y compris la Tanzanie, le Mozambique et le Ghana, et investit massivement dans de nouveaux services comme M-Pesa GlobalPay, l'intégration API pour les commerçants et les paiements transfrontaliers.
Certains de ses partenaires stratégiques incluent :
À partir de 2024, Safaricom n'a pas annoncé de plans formels pour scinder ou introduire en bourse M-PESA Africa. Cependant, les analystes et les investisseurs spéculent que :
Bien que M-Pesa ne soit pas encore devenu une entreprise entièrement indépendante, le changement structurel vers la consolidation des fintechs régionales est clair.
"Notre mission est d'être la plateforme de paiement numérique préférée du continent — une API, une expérience, une Afrique." – Sitoyo Lopokoiyit, PDG, M-PESA Afrique
Orange, Ethio Telecom & Autres : Rejoindre la tendance
D'autres opérateurs de télécommunications africains suivent le mouvement :
Ethio Telecom, le monopole des télécommunications détenu par l'État éthiopien, a lancé Telebirr en 2021 pour mener la transformation financière numérique du pays. Dans un marché où plus de 65 % de la population reste non bancarisée, Telebirr devient rapidement l'une des plus grandes plateformes de mobile money d'Afrique — en termes de base d'utilisateurs — en seulement trois ans.
Telebirr par les chiffres (2024)
En termes de potentiel de marché inexploité :
Orange Money, lancé en 2008 par Orange Group, est l'un des services de mobile money les plus anciens et les plus géographiquement répandus en Afrique. Avec une présence dans 17 pays africains, il est devenu un acteur clé des paiements transfrontaliers, des portefeuilles numériques et de l'inclusion financière en Afrique francophone.
Orange Money par les chiffres (2024)
Orange gère son activité fintech à travers deux véhicules clés :
Orange Money
Orange Bank Afrique
« Nous considérons les services de mobile money et de banque comme des moteurs jumeaux de l'inclusion financière et de la transformation des entreprises en Afrique. » – Alioune Ndiaye, ancien PDG, Orange Moyen-Orient et Afrique
Poussée réglementaire et attraction des investisseurs
Les banques centrales et les régulateurs de l'Afrique jouent un rôle crucial dans cette évolution.
Des pays comme le Nigeria, le Ghana, l'Ouganda et l'Égypte ont introduit des régimes de licence dédiés pour les opérateurs de monnaie mobile et les banques numériques, encourageant les télécommunications à formaliser et à séparer leurs opérations fintech.
En même temps, les capital-risqueurs et les investisseurs stratégiques considèrent la fintech africaine comme l'un des secteurs les plus évolutifs, résilients et ayant un impact du continent. En séparant les fintechs, les opérateurs de télécommunications peuvent accéder à ce flux de financement sans diluer leur activité principale de télécommunications.
Que se passe-t-il ensuite ?
La prochaine phase de croissance sera probablement centrée sur :
Alors que la concurrence s'intensifie, les filiales fintech autonomes offrent aux opérateurs de télécommunications l'agilité et la concentration nécessaires pour évoluer au-delà des paiements vers des plateformes financières à part entière.