La tokenomics révèle sa valeur sur un marché de fluctuation
Récemment, le marché des crypto-monnaies a connu de vives fluctuations, le prix du BTC tombant en dessous de la barre des 80 000 dollars, déclenchant la plus grande vague de liquidations depuis l'effondrement d'un projet célèbre. Dans ce contexte, la sensibilité des investisseurs au risque a considérablement augmenté, et les fonds se sont rapidement dirigés vers des projets ayant des caractéristiques de résistance à la baisse. Parallèlement, l'examen des modèles économiques des jetons est devenu de plus en plus strict, une question clé a émergé : existe-t-il un modèle de jeton capable de résister aux fluctuations du marché et de traverser les cycles haussier et baissier ?
Avantages et inconvénients du modèle d'inflation
La plupart des projets choisissent un modèle inflationniste, et ce n'est pas par hasard. En augmentant l'émission pour récompenser les développeurs, la communauté et les premiers investisseurs, il est possible de lancer rapidement l'écosystème. Cependant, lorsque le sentiment du marché est morose, l'expansion de l'offre en circulation combinée à une contraction de la demande peut facilement entraîner une spirale baissière des prix. Une certaine chaîne publique bien connue en est un exemple typique. Dans sa conception initiale, aucune limite d'approvisionnement total n'a été fixée, ce qui a conduit à un problème d'inflation à long terme, suscitant l'inquiétude des utilisateurs. Ce n'est qu'après l'introduction d'un mécanisme de destruction que la pression de vente a été efficacement atténuée, ce mécanisme ayant eu un impact profond sur son modèle économique et sa performance sur le marché.
La logique de rareté de la déflation
En contraste frappant avec le cycle de réduction de moitié de quatre ans du Bitcoin. Après chaque réduction de moitié, la vitesse de production de nouveaux jetons est divisée par deux, et la rareté pousse le prix dans une tendance à la hausse. Ce mécanisme permet au Bitcoin de conserver sa nature déflationniste à travers plusieurs marchés baissiers, devenant ainsi le "golden numérique" unique à travers les cycles du marché des cryptomonnaies.
Cette logique est de plus en plus empruntée par des projets. Par exemple, dans l'écosystème d'une blockchain populaire, la proposition d'ajustement dynamique du taux d'inflation de son jeton tente de trouver un équilibre entre les incitations écologiques et la conservation de la valeur. Le mécanisme central de cette proposition est le suivant : lorsque le taux de staking des jetons dépasse 50 %, la quantité émise est réduite pour contenir l'inflation, tandis que si elle est inférieure à 50 %, la quantité émise est augmentée pour encourager le staking. Ce design d'"inflation élastique" révèle un principe clé : la déflation n'est pas un rejet total de l'inflation, mais un outil d'équilibre dans une dynamique de jeu.
Même en période de morosité du marché, le nombre de détenteurs de jetons de nombreux projets n'a pas diminué, mais a plutôt augmenté, ce qui pourrait être la preuve la plus convaincante que le modèle de jeton déflationniste fait face à un marché baissier.
La triple valeur du mécanisme de déflation
Dans l'environnement actuel de contre-cyclisme, la valeur des mécanismes de déflation devient de plus en plus évidente, et son point de percée réside dans trois niveaux :
Prime de rareté : lorsque la croissance de l'offre en circulation est inférieure à la croissance de la demande, la valeur du jeton augmente naturellement.
Propriété anti-inflation : face à l'émission excessive de monnaie fiduciaire et aux chocs réglementaires, les jetons déflationnistes deviennent un refuge pour les fonds.
Renforcement du consensus communautaire : Des actions de destruction transparentes orientées vers la communauté transmettent l'engagement à long terme de l'équipe du projet, attirant des investisseurs de valeur plutôt que des spéculateurs à court terme.
Pour réaliser ces valeurs, des outils spécifiques sont nécessaires. Les mécanismes de déflation actuellement dominants comprennent :
Destruction de jetons : transférer une partie des jetons en circulation vers l'adresse du trou noir.
Staking : incitations au rendement pour une détention à long terme.
Consommation écologique : Utiliser les jetons comme frais de Gas ou comme garantie, formant un cycle positif d'utilisation et de destruction.
Échantillon microéconomique de la conception déflationniste
Un jeton populaire a maintenu un prix relativement stable lors de cette fluctuation. Des recherches ont révélé qu'il dispose d'un modèle de déflation multi-niveaux. Le cœur de ce modèle est un mécanisme de destruction transparent sur la chaîne, incluant la destruction automatique lors des interactions écologiques et la destruction massive déclenchée par des événements, réduisant continuellement son volume en circulation dans l'ensemble du marché en fluctuation, réalisant une économie déflationniste. Il a, dans une certaine mesure, réalisé un "suivre les hausses sans suivre les baisses".
Le mécanisme de destruction quotidienne est intégré à toutes les applications écologiques de ce jeton, et le montant des destructions continue d'augmenter. De plus, sa communauté organise régulièrement des événements de destruction massive déclenchés par des événements, comme les deux grandes destructions de décembre dernier et de février de cette année, qui ont respectivement détruit environ 1,8 % et 2,2 % de l'offre totale. Ces mesures de destruction renforcent non seulement la confiance des investisseurs, mais soutiennent également le prix en réduisant la pression à la vente.
Ces mesures ont eu trois effets.
Reconstruction de la rareté : À mesure que l'offre de Token en circulation diminue, la perception de sa valeur augmente, ce qui peut exercer une pression à la hausse sur le prix du jeton.
Établir la confiance de la communauté : La destruction de jetons envoie un signal positif à la communauté, indiquant que la gouvernance du projet est engagée envers la croissance à long terme et la durabilité des jetons.
Possibilité de croissance exponentielle : La dépréciation des prix due à la destruction continue offre un plus grand potentiel de croissance pour le Token, ce qui le rend attrayant pour les traders à la recherche de risque élevé et de rendements élevés.
Dans un environnement de marché à forte fluctuation, la valeur du tokenomics commence progressivement à se manifester, elle n'est plus une formule abstraite dans un livre blanc, mais une compétence de survie qui détermine la vie ou la mort d'un projet. En utilisant la destruction pour lutter contre l'inflation et en équilibrant le staking et la rareté par le biais de propositions, nous voyons que le mécanisme déflationniste passe d'une stratégie optionnelle à un besoin de survie. À certains moments clés du marché des cryptomonnaies, la conception du modèle économique des jetons peut décider du destin d'un projet plus que le récit marketing.
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TokenAlchemist
· Il y a 9h
à vrai dire, ces cascades de liquidation étaient entièrement prévisibles... quiconque suivait les transitions d'état aurait pu voir la dynamique du protocole se dégrader. ngmi si tu es toujours haussier sur la tokenomics inflationniste après ce bain de sang.
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FloorSweeper
· Il y a 10h
L'inflation est un poison chronique, à long terme, c'est tous des pièges.
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CompoundPersonality
· Il y a 10h
8w est déjà dépassé, qui se soucie encore de cela.
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FOMOSapien
· Il y a 10h
8w a brisé la défense, qui se souvient du rêve de 16w
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BlockchainFries
· Il y a 10h
C'est la chute, qui a dit qu'il n'y avait pas d'opportunité... J'ai acheté le creux sur cette vague.
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ForkPrince
· Il y a 10h
chute chute... qui se soucie encore du modèle de jeton ?
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ValidatorVibes
· Il y a 10h
quand les gens comprendront-ils enfin que la tokenomics déflationniste n'est pas la solution miracle... la gouvernance est d'où vient la véritable stabilité smh
Le modèle de jeton déflationniste révèle sa valeur dans les fluctuations du marché, avec trois mécanismes garantissant une hausse à long terme.
La tokenomics révèle sa valeur sur un marché de fluctuation
Récemment, le marché des crypto-monnaies a connu de vives fluctuations, le prix du BTC tombant en dessous de la barre des 80 000 dollars, déclenchant la plus grande vague de liquidations depuis l'effondrement d'un projet célèbre. Dans ce contexte, la sensibilité des investisseurs au risque a considérablement augmenté, et les fonds se sont rapidement dirigés vers des projets ayant des caractéristiques de résistance à la baisse. Parallèlement, l'examen des modèles économiques des jetons est devenu de plus en plus strict, une question clé a émergé : existe-t-il un modèle de jeton capable de résister aux fluctuations du marché et de traverser les cycles haussier et baissier ?
Avantages et inconvénients du modèle d'inflation
La plupart des projets choisissent un modèle inflationniste, et ce n'est pas par hasard. En augmentant l'émission pour récompenser les développeurs, la communauté et les premiers investisseurs, il est possible de lancer rapidement l'écosystème. Cependant, lorsque le sentiment du marché est morose, l'expansion de l'offre en circulation combinée à une contraction de la demande peut facilement entraîner une spirale baissière des prix. Une certaine chaîne publique bien connue en est un exemple typique. Dans sa conception initiale, aucune limite d'approvisionnement total n'a été fixée, ce qui a conduit à un problème d'inflation à long terme, suscitant l'inquiétude des utilisateurs. Ce n'est qu'après l'introduction d'un mécanisme de destruction que la pression de vente a été efficacement atténuée, ce mécanisme ayant eu un impact profond sur son modèle économique et sa performance sur le marché.
La logique de rareté de la déflation
En contraste frappant avec le cycle de réduction de moitié de quatre ans du Bitcoin. Après chaque réduction de moitié, la vitesse de production de nouveaux jetons est divisée par deux, et la rareté pousse le prix dans une tendance à la hausse. Ce mécanisme permet au Bitcoin de conserver sa nature déflationniste à travers plusieurs marchés baissiers, devenant ainsi le "golden numérique" unique à travers les cycles du marché des cryptomonnaies.
Cette logique est de plus en plus empruntée par des projets. Par exemple, dans l'écosystème d'une blockchain populaire, la proposition d'ajustement dynamique du taux d'inflation de son jeton tente de trouver un équilibre entre les incitations écologiques et la conservation de la valeur. Le mécanisme central de cette proposition est le suivant : lorsque le taux de staking des jetons dépasse 50 %, la quantité émise est réduite pour contenir l'inflation, tandis que si elle est inférieure à 50 %, la quantité émise est augmentée pour encourager le staking. Ce design d'"inflation élastique" révèle un principe clé : la déflation n'est pas un rejet total de l'inflation, mais un outil d'équilibre dans une dynamique de jeu.
Même en période de morosité du marché, le nombre de détenteurs de jetons de nombreux projets n'a pas diminué, mais a plutôt augmenté, ce qui pourrait être la preuve la plus convaincante que le modèle de jeton déflationniste fait face à un marché baissier.
La triple valeur du mécanisme de déflation
Dans l'environnement actuel de contre-cyclisme, la valeur des mécanismes de déflation devient de plus en plus évidente, et son point de percée réside dans trois niveaux :
Pour réaliser ces valeurs, des outils spécifiques sont nécessaires. Les mécanismes de déflation actuellement dominants comprennent :
Échantillon microéconomique de la conception déflationniste
Un jeton populaire a maintenu un prix relativement stable lors de cette fluctuation. Des recherches ont révélé qu'il dispose d'un modèle de déflation multi-niveaux. Le cœur de ce modèle est un mécanisme de destruction transparent sur la chaîne, incluant la destruction automatique lors des interactions écologiques et la destruction massive déclenchée par des événements, réduisant continuellement son volume en circulation dans l'ensemble du marché en fluctuation, réalisant une économie déflationniste. Il a, dans une certaine mesure, réalisé un "suivre les hausses sans suivre les baisses".
Le mécanisme de destruction quotidienne est intégré à toutes les applications écologiques de ce jeton, et le montant des destructions continue d'augmenter. De plus, sa communauté organise régulièrement des événements de destruction massive déclenchés par des événements, comme les deux grandes destructions de décembre dernier et de février de cette année, qui ont respectivement détruit environ 1,8 % et 2,2 % de l'offre totale. Ces mesures de destruction renforcent non seulement la confiance des investisseurs, mais soutiennent également le prix en réduisant la pression à la vente.
Ces mesures ont eu trois effets.
Dans un environnement de marché à forte fluctuation, la valeur du tokenomics commence progressivement à se manifester, elle n'est plus une formule abstraite dans un livre blanc, mais une compétence de survie qui détermine la vie ou la mort d'un projet. En utilisant la destruction pour lutter contre l'inflation et en équilibrant le staking et la rareté par le biais de propositions, nous voyons que le mécanisme déflationniste passe d'une stratégie optionnelle à un besoin de survie. À certains moments clés du marché des cryptomonnaies, la conception du modèle économique des jetons peut décider du destin d'un projet plus que le récit marketing.