Le marché des alts se refroidit, comment les investisseurs doivent-ils réagir ?
Début 2025, le marché des cryptomonnaies est globalement morose, non seulement les prix des alts sur les échanges continuent de chuter, mais même les jetons on-chain qui avaient brillé au quatrième trimestre de l'année dernière n'ont pas échappé à ce sort.
Prenons l'exemple des jetons liés à l'IA, en moins de 3 mois, plusieurs projets majeurs ont connu des chutes incroyables :
Virtual a chuté de 79,2%
Ai16z a chuté de 85,5%
AIXBT a chuté de 68%
Griffain a chuté de 80,3%
Buzz a chuté de 72,4%
Fartcoin a chuté de 67,5%
ARC a chuté de 62%
Swarms a chuté de 45%
Bien qu'il ne soit pas encore possible de conclure que le secteur de l'IA a échoué, il est indéniable que l'intérêt des investisseurs a clairement diminué et qu'il sera difficile de le rétablir à court terme.
Dans le même temps, la folie des jetons de célébrités menée par Trump a également rapidement diminué. Depuis le sommet, les baisses des principaux jetons de célébrités sont les suivantes :
Trump a chuté de 77,1 %
Melania a chuté de 91%
Vine a chuté de 92,7%
jailstool a chuté de 93,5%
Jellyjelly a chuté de 98%
CAR a chuté de 98,5%
Libra a chuté de 94,3%
Comparé aux jetons AI, la chute des jetons de célébrités est encore plus sévère. En l'absence de nouveaux points chauds émergents, pourquoi ces deux grandes pistes rencontrent-elles une telle difficulté ? Le marché a-t-il encore un point de rupture ?
![altcoin à nouveau en hiver, que devrions-nous faire ?](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3c8682a9be08c3deaf2fd94bb0213195.webp01
Raisons pour lesquelles les tendances actuelles sont dans l'impasse
En ce qui concerne les projets liés à l'IA, la plupart en sont encore au stade de la présentation conceptuelle et de la planification future, manquant de produits pratiques et facilement commercialisables. Même s'il existe quelques services utilisables, ils souffrent de problèmes de complexité opérationnelle et de mauvaise expérience utilisateur, rendant difficile l'attraction d'utilisateurs ordinaires pour une utilisation à long terme. Pire encore, certains projets exagèrent leurs annonces pour répondre aux attentes des investisseurs, mais la mise en œuvre est sans cesse reportée, entraînant une perte de patience des financements et une baisse rapide de l'engouement pour le projet.
Concernant les jetons de célébrités, bien que Trump ait suscité un engouement, il a ensuite rencontré le problème de la "diminution de l'effet de célébrité". Par la suite, que ce soit des personnalités politiques ou des stars, il est difficile de reproduire l'enthousiasme initial des fonds et l'attention du marché. L'effet de suivi diminue progressivement, entraînant un passage éphémère dans le secteur des jetons de célébrités et une perte rapide de confiance des investisseurs.
Les raisons fondamentales des difficultés rencontrées par ces projets tendance résident dans le fait que la plupart d’entre eux se limitent à un niveau de spéculation conceptuelle, manquant de modèles de profit réels et durables. Que ce soit pour les AI ou les jetons de célébrités, l'attraction principale repose sur l'afflux rapide de capitaux à court terme et de popularité, sans inciter les utilisateurs à participer sur le long terme. Une fois que l'engouement s'estompe, il devient difficile de maintenir les prix et d'attirer de nouveaux fonds.
Trouver des projets de rendement réel devient clé
Dans un marché actuellement dépourvu de récits forts, la clé pour se démarquer réside dans la recherche de projets ayant des "revenus réels" et prêts à les partager avec les utilisateurs. Les "revenus réels" ne reposent pas uniquement sur la bulle spéculative lors de la cotation sur les échanges, mais consistent à générer des retours continus grâce à des modèles commerciaux réels et des comportements de trading, et à restituer ces bénéfices aux détenteurs de jetons ou aux participants de l'écosystème.
Prenons comme exemple une plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisée, dont le modèle commercial est similaire à celui des échanges centralisés, les revenus principaux proviennent des frais de transaction sur les contrats. Cependant, cette plateforme utilise tous les frais pour racheter des jetons de la plateforme, liant ainsi le prix du jeton à l'utilisation du produit. Selon les statistiques d'une plateforme de données, cette plateforme représente environ 45 % du volume de transactions sur tous les DEX de contrats perpétuels sur une période de 24 heures, avec un volume moyen quotidien de 3,78 milliards de dollars et un revenu quotidien d'environ 1 million de dollars. Même en période de morosité du marché actuel, cette plateforme maintient une activité relativement élevée et le prix de son jeton reste relativement solide.
Peu importe à quel point un concept est populaire, il finira par perdre de son éclat. Ce qui peut réellement exister à long terme sur le marché des cryptomonnaies, ce sont ceux qui trouvent un ajustement produit-marché )PMF(, qui ont une forte fidélité des utilisateurs et qui génèrent des revenus réels. Lors du choix d'un projet, les investisseurs devraient se concentrer davantage sur la mise en œuvre réelle du projet et sa capacité à générer des bénéfices durables, plutôt que de simplement poursuivre des tendances à court terme.
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ShamedApeSeller
· Il y a 4h
Rattraper un couteau qui tombe, n'est-ce pas ? Surprenant, n'est-ce pas ?
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GasBankrupter
· Il y a 4h
Il vaut mieux hodl, la vie est dure pour les investisseurs détaillants.
Le marché des alts est en froid, les investisseurs devraient suivre les projets de rendement réel.
Le marché des alts se refroidit, comment les investisseurs doivent-ils réagir ?
Début 2025, le marché des cryptomonnaies est globalement morose, non seulement les prix des alts sur les échanges continuent de chuter, mais même les jetons on-chain qui avaient brillé au quatrième trimestre de l'année dernière n'ont pas échappé à ce sort.
Prenons l'exemple des jetons liés à l'IA, en moins de 3 mois, plusieurs projets majeurs ont connu des chutes incroyables :
Bien qu'il ne soit pas encore possible de conclure que le secteur de l'IA a échoué, il est indéniable que l'intérêt des investisseurs a clairement diminué et qu'il sera difficile de le rétablir à court terme.
Dans le même temps, la folie des jetons de célébrités menée par Trump a également rapidement diminué. Depuis le sommet, les baisses des principaux jetons de célébrités sont les suivantes :
Comparé aux jetons AI, la chute des jetons de célébrités est encore plus sévère. En l'absence de nouveaux points chauds émergents, pourquoi ces deux grandes pistes rencontrent-elles une telle difficulté ? Le marché a-t-il encore un point de rupture ?
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Raisons pour lesquelles les tendances actuelles sont dans l'impasse
En ce qui concerne les projets liés à l'IA, la plupart en sont encore au stade de la présentation conceptuelle et de la planification future, manquant de produits pratiques et facilement commercialisables. Même s'il existe quelques services utilisables, ils souffrent de problèmes de complexité opérationnelle et de mauvaise expérience utilisateur, rendant difficile l'attraction d'utilisateurs ordinaires pour une utilisation à long terme. Pire encore, certains projets exagèrent leurs annonces pour répondre aux attentes des investisseurs, mais la mise en œuvre est sans cesse reportée, entraînant une perte de patience des financements et une baisse rapide de l'engouement pour le projet.
Concernant les jetons de célébrités, bien que Trump ait suscité un engouement, il a ensuite rencontré le problème de la "diminution de l'effet de célébrité". Par la suite, que ce soit des personnalités politiques ou des stars, il est difficile de reproduire l'enthousiasme initial des fonds et l'attention du marché. L'effet de suivi diminue progressivement, entraînant un passage éphémère dans le secteur des jetons de célébrités et une perte rapide de confiance des investisseurs.
Les raisons fondamentales des difficultés rencontrées par ces projets tendance résident dans le fait que la plupart d’entre eux se limitent à un niveau de spéculation conceptuelle, manquant de modèles de profit réels et durables. Que ce soit pour les AI ou les jetons de célébrités, l'attraction principale repose sur l'afflux rapide de capitaux à court terme et de popularité, sans inciter les utilisateurs à participer sur le long terme. Une fois que l'engouement s'estompe, il devient difficile de maintenir les prix et d'attirer de nouveaux fonds.
Trouver des projets de rendement réel devient clé
Dans un marché actuellement dépourvu de récits forts, la clé pour se démarquer réside dans la recherche de projets ayant des "revenus réels" et prêts à les partager avec les utilisateurs. Les "revenus réels" ne reposent pas uniquement sur la bulle spéculative lors de la cotation sur les échanges, mais consistent à générer des retours continus grâce à des modèles commerciaux réels et des comportements de trading, et à restituer ces bénéfices aux détenteurs de jetons ou aux participants de l'écosystème.
Prenons comme exemple une plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisée, dont le modèle commercial est similaire à celui des échanges centralisés, les revenus principaux proviennent des frais de transaction sur les contrats. Cependant, cette plateforme utilise tous les frais pour racheter des jetons de la plateforme, liant ainsi le prix du jeton à l'utilisation du produit. Selon les statistiques d'une plateforme de données, cette plateforme représente environ 45 % du volume de transactions sur tous les DEX de contrats perpétuels sur une période de 24 heures, avec un volume moyen quotidien de 3,78 milliards de dollars et un revenu quotidien d'environ 1 million de dollars. Même en période de morosité du marché actuel, cette plateforme maintient une activité relativement élevée et le prix de son jeton reste relativement solide.
Peu importe à quel point un concept est populaire, il finira par perdre de son éclat. Ce qui peut réellement exister à long terme sur le marché des cryptomonnaies, ce sont ceux qui trouvent un ajustement produit-marché )PMF(, qui ont une forte fidélité des utilisateurs et qui génèrent des revenus réels. Lors du choix d'un projet, les investisseurs devraient se concentrer davantage sur la mise en œuvre réelle du projet et sa capacité à générer des bénéfices durables, plutôt que de simplement poursuivre des tendances à court terme.