Analyse de l'impact des conflits géopolitiques sur le prix du Bitcoin au cours des cinq dernières années
Le 13 juin 2025, Israël a lancé des attaques contre plusieurs villes, bases militaires et installations nucléaires en Iran. Récemment, la plus grande bourse de cryptomonnaies d'Iran a été victime d'une attaque de hackers, entraînant des pertes de plusieurs millions de dollars en jetons stables. Le prix du Bitcoin a connu une forte volatilité durant cette période, atteignant un pic proche de 110 000 dollars avant de redescendre. Cet article examinera en profondeur l'impact des principaux conflits militaires de 2020 à 2025 sur l'évolution du prix du Bitcoin, ainsi que la situation de la reprise du marché des cryptomonnaies après la guerre.
Conflit russo-ukrainien : tournant du marché
Réaction du marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien éclate pleinement. Le marché suppose que les fonds russes pourraient affluer vers les cryptomonnaies, entraînant une augmentation de 20 % du prix du Bitcoin à court terme, dépassant 45 000 $. Parallèlement, des rapports indiquent que des oligarques russes tentent de transférer des actifs gelés via le Bitcoin, semblant ainsi corroborer la valeur des cryptomonnaies en période de crise.
Cependant, à long terme, la guerre a fait grimper les prix du gaz en Europe, la Réserve fédérale a été contrainte de commencer un cycle de hausses de taux agressif, et le Bitcoin a connu une forte baisse de 65 % en 2022. Bien que cette baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le sentiment pessimiste sur le marché.
Il convient de noter que la persistance de la guerre a fourni un nouveau soutien narratif au Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé d'importants fonds par le biais de cryptomonnaies, mettant en évidence la valeur unique des monnaies numériques dans un contexte de restrictions du système financier traditionnel. Parallèlement, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers les cryptomonnaies, renforçant ainsi la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Comparé à 2014, le Bitcoin de 2022 est devenu une classe d'actifs plus grande, plus forte et plus acceptée par les investisseurs institutionnels. Ce changement se reflète dans sa réaction aux événements géopolitiques.
Conflit Israël-Gaza : test de la résilience du marché
Chocs à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza éclate. Le 11 octobre, le prix du Bitcoin tombe en dessous de 27 000 dollars, atteignant un nouveau creux depuis septembre. Les analystes attribuent généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Cependant, il est à noter que depuis le début du conflit, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette stabilité relative reflète une diminution de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Pendant le conflit, le volume des transferts de USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, indiquant que les stablecoins deviennent une nouvelle infrastructure. Ce phénomène met en évidence l'importance des cryptomonnaies en tant qu'outil de transfert de valeur en période de turbulences.
Conflit Iran-Israël : le rôle d'amortisseur des investisseurs institutionnels
En avril 2024, le conflit entre l'Iran et Israël éclate, la volatilité du Bitcoin n'est que de ±3%, bien en dessous des niveaux observés lors du début de la guerre entre la Russie et l'Ukraine en 2022. La participation des investisseurs institutionnels, comme les entrées nettes de 420 millions de dollars en un jour pour l'ETF BlackRock, a apporté de la stabilité au marché. Le volume moyen quotidien des transactions de l'ETF au comptant représente 55%, montrant que l'émotion de guerre a été diluée par le flux des commandes institutionnelles.
Même dans des événements majeurs comme les frappes aériennes d'Israël contre l'Iran en juin 2025, le marché du Bitcoin n'a pas montré de panique. Bien que le Bitcoin ait chuté de 4,5 % à 104343 dollars en 24 heures et qu'Ethereum ait baissé de 8,2 % à 2552 dollars, cette baisse reste relativement maîtrisée par rapport à la gravité de l'événement, montrant une forte résilience.
Cependant, l'indice de risque géopolitique (GPR) montre que le niveau de risque actuel est en tendance à la hausse, à environ 158. Cette valeur est proche des niveaux du début de 2024, indiquant que les risques baissiers auxquels l'économie mondiale est confrontée augmentent.
Moment de cessez-le-feu : fenêtre d'observation de la logique capitalistique
La signature d'un accord de cessez-le-feu est souvent le meilleur moment pour observer la logique du capital. Par exemple, après la fin de la guerre du Haut-Karabakh en novembre 2020, le prix du Bitcoin a presque doublé en 30 jours. Cela est principalement dû au fait que la guerre n'a pas modifié le ton de la politique monétaire accommodante mondiale. En revanche, en mars 2022, pendant les négociations russo-ukrainiennes, les attentes de hausse des taux de la Réserve fédérale ont ébranlé la confiance du marché, entraînant une chute de 12% du prix du Bitcoin.
Le jour du cessez-le-feu temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des produits dérivés cryptographiques a connu une vague importante de liquidations. Le taux de change du Bitcoin contre la livre égyptienne sur les plateformes de trading de gré à gré en Égypte a significativement diminué, reflétant le déclin de la demande dans les zones de conflit. Le 15 janvier 2025, après la conclusion d'un accord de cessez-le-feu entre Israël et le Hamas, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi les 100 000 dollars, avant de reculer. Ces événements ont poussé le marché à réévaluer les propriétés de refuge du Bitcoin.
Reconfiguration de la valeur de la guerre des actifs numériques
Bien que la fonction traditionnelle de refuge puisse s'affaiblir, la valeur des actifs numériques est en train d'être reconstruite dans des scénarios particuliers. Par exemple, les dons en cryptomonnaie reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale initiale ; la région de Gaza utilise des machines à miner des Bitcoin pour maintenir son réseau de communication ; les pétroliers iraniens contournent les sanctions grâce à des mélangeurs, etc. Ces applications marginales sont en train de former un écosystème parallèle au marché mainstream.
Le marché de la cryptographie a actuellement mis en place un mécanisme de réponse à la guerre, y compris l'attention portée aux prix du pétrole brut, à l'indice de peur VIX et aux contrats ouverts, entre autres indicateurs. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine de la cryptographie, ce ratio pourrait diminuer davantage à l'ère des ETF.
Politique monétaire : facteur décisif
Le véritable tournant du marché réside dans la politique monétaire. Lorsque la Réserve fédérale commence à abaisser les taux d'intérêt, la signature d'un accord de cessez-le-feu pourrait devenir un catalyseur pour l'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les contrats à terme sur les taux d'intérêt américains indiquent une probabilité de baisse des taux en septembre de 71 %, en hausse par rapport à auparavant. Cependant, si la guerre entraîne une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les hostilités s'apaisent, le risque de stagflation pourrait encore peser sur le marché des cryptomonnaies. Par conséquent, il reste crucial de prêter attention aux décisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Le modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits terminés, l'avancement du processus de paix tend à réduire la prime de risque géopolitique et à améliorer l'appétit pour le risque des investisseurs. Ce changement est souvent favorable à la performance d'actifs risqués tels que le Bitcoin. Si le Bitcoin montre une bonne capacité à résister aux risques pendant la guerre, cela pourrait attirer davantage d'investisseurs institutionnels à augmenter leur ratio de configuration.
Perspectives
Avec les progrès technologiques et l'amélioration des cadres réglementaires, les cryptomonnaies comme Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien qu'elles soient encore confrontées à divers défis et à des fluctuations à court terme, leur statut d'outil financier important à l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les actifs numériques redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin du développement soit semé d'embûches, la signification historique de cette transformation et sa valeur potentielle ne doivent pas être négligées.
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BlockchainBouncer
· Il y a 13h
btcTo the moon ne surprend pas, le point d'achat à la baisse est de nouveau arrivé.
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ProxyCollector
· 08-07 07:38
Il faut vraiment voir le bull dans les affaires de guerre.
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ParallelChainMaxi
· 08-07 07:38
bull ah la guerre est devenue le market maker des données de marché btc
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GasFeeCrybaby
· 08-07 07:37
Guerre = pigeons prendre les gens pour des idiots saison ah
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GasFeeCrier
· 08-07 07:35
Pas de jeton, juste regarder le spectacle.
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MysteryBoxBuster
· 08-07 07:27
hausse et chute, il vaut mieux dormir profondément
Évolution sur cinq ans de l'impact des conflits géopolitiques sur le prix du Bitcoin : des chocs du marché à l'amortissement institutionnel
Analyse de l'impact des conflits géopolitiques sur le prix du Bitcoin au cours des cinq dernières années
Le 13 juin 2025, Israël a lancé des attaques contre plusieurs villes, bases militaires et installations nucléaires en Iran. Récemment, la plus grande bourse de cryptomonnaies d'Iran a été victime d'une attaque de hackers, entraînant des pertes de plusieurs millions de dollars en jetons stables. Le prix du Bitcoin a connu une forte volatilité durant cette période, atteignant un pic proche de 110 000 dollars avant de redescendre. Cet article examinera en profondeur l'impact des principaux conflits militaires de 2020 à 2025 sur l'évolution du prix du Bitcoin, ainsi que la situation de la reprise du marché des cryptomonnaies après la guerre.
Conflit russo-ukrainien : tournant du marché
Réaction du marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien éclate pleinement. Le marché suppose que les fonds russes pourraient affluer vers les cryptomonnaies, entraînant une augmentation de 20 % du prix du Bitcoin à court terme, dépassant 45 000 $. Parallèlement, des rapports indiquent que des oligarques russes tentent de transférer des actifs gelés via le Bitcoin, semblant ainsi corroborer la valeur des cryptomonnaies en période de crise.
Cependant, à long terme, la guerre a fait grimper les prix du gaz en Europe, la Réserve fédérale a été contrainte de commencer un cycle de hausses de taux agressif, et le Bitcoin a connu une forte baisse de 65 % en 2022. Bien que cette baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le sentiment pessimiste sur le marché.
Il convient de noter que la persistance de la guerre a fourni un nouveau soutien narratif au Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé d'importants fonds par le biais de cryptomonnaies, mettant en évidence la valeur unique des monnaies numériques dans un contexte de restrictions du système financier traditionnel. Parallèlement, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers les cryptomonnaies, renforçant ainsi la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Comparé à 2014, le Bitcoin de 2022 est devenu une classe d'actifs plus grande, plus forte et plus acceptée par les investisseurs institutionnels. Ce changement se reflète dans sa réaction aux événements géopolitiques.
Conflit Israël-Gaza : test de la résilience du marché
Chocs à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza éclate. Le 11 octobre, le prix du Bitcoin tombe en dessous de 27 000 dollars, atteignant un nouveau creux depuis septembre. Les analystes attribuent généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Cependant, il est à noter que depuis le début du conflit, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette stabilité relative reflète une diminution de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Pendant le conflit, le volume des transferts de USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, indiquant que les stablecoins deviennent une nouvelle infrastructure. Ce phénomène met en évidence l'importance des cryptomonnaies en tant qu'outil de transfert de valeur en période de turbulences.
Conflit Iran-Israël : le rôle d'amortisseur des investisseurs institutionnels
En avril 2024, le conflit entre l'Iran et Israël éclate, la volatilité du Bitcoin n'est que de ±3%, bien en dessous des niveaux observés lors du début de la guerre entre la Russie et l'Ukraine en 2022. La participation des investisseurs institutionnels, comme les entrées nettes de 420 millions de dollars en un jour pour l'ETF BlackRock, a apporté de la stabilité au marché. Le volume moyen quotidien des transactions de l'ETF au comptant représente 55%, montrant que l'émotion de guerre a été diluée par le flux des commandes institutionnelles.
Même dans des événements majeurs comme les frappes aériennes d'Israël contre l'Iran en juin 2025, le marché du Bitcoin n'a pas montré de panique. Bien que le Bitcoin ait chuté de 4,5 % à 104343 dollars en 24 heures et qu'Ethereum ait baissé de 8,2 % à 2552 dollars, cette baisse reste relativement maîtrisée par rapport à la gravité de l'événement, montrant une forte résilience.
Cependant, l'indice de risque géopolitique (GPR) montre que le niveau de risque actuel est en tendance à la hausse, à environ 158. Cette valeur est proche des niveaux du début de 2024, indiquant que les risques baissiers auxquels l'économie mondiale est confrontée augmentent.
Moment de cessez-le-feu : fenêtre d'observation de la logique capitalistique
La signature d'un accord de cessez-le-feu est souvent le meilleur moment pour observer la logique du capital. Par exemple, après la fin de la guerre du Haut-Karabakh en novembre 2020, le prix du Bitcoin a presque doublé en 30 jours. Cela est principalement dû au fait que la guerre n'a pas modifié le ton de la politique monétaire accommodante mondiale. En revanche, en mars 2022, pendant les négociations russo-ukrainiennes, les attentes de hausse des taux de la Réserve fédérale ont ébranlé la confiance du marché, entraînant une chute de 12% du prix du Bitcoin.
Le jour du cessez-le-feu temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des produits dérivés cryptographiques a connu une vague importante de liquidations. Le taux de change du Bitcoin contre la livre égyptienne sur les plateformes de trading de gré à gré en Égypte a significativement diminué, reflétant le déclin de la demande dans les zones de conflit. Le 15 janvier 2025, après la conclusion d'un accord de cessez-le-feu entre Israël et le Hamas, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi les 100 000 dollars, avant de reculer. Ces événements ont poussé le marché à réévaluer les propriétés de refuge du Bitcoin.
Reconfiguration de la valeur de la guerre des actifs numériques
Bien que la fonction traditionnelle de refuge puisse s'affaiblir, la valeur des actifs numériques est en train d'être reconstruite dans des scénarios particuliers. Par exemple, les dons en cryptomonnaie reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale initiale ; la région de Gaza utilise des machines à miner des Bitcoin pour maintenir son réseau de communication ; les pétroliers iraniens contournent les sanctions grâce à des mélangeurs, etc. Ces applications marginales sont en train de former un écosystème parallèle au marché mainstream.
Le marché de la cryptographie a actuellement mis en place un mécanisme de réponse à la guerre, y compris l'attention portée aux prix du pétrole brut, à l'indice de peur VIX et aux contrats ouverts, entre autres indicateurs. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine de la cryptographie, ce ratio pourrait diminuer davantage à l'ère des ETF.
Politique monétaire : facteur décisif
Le véritable tournant du marché réside dans la politique monétaire. Lorsque la Réserve fédérale commence à abaisser les taux d'intérêt, la signature d'un accord de cessez-le-feu pourrait devenir un catalyseur pour l'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les contrats à terme sur les taux d'intérêt américains indiquent une probabilité de baisse des taux en septembre de 71 %, en hausse par rapport à auparavant. Cependant, si la guerre entraîne une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les hostilités s'apaisent, le risque de stagflation pourrait encore peser sur le marché des cryptomonnaies. Par conséquent, il reste crucial de prêter attention aux décisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Le modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits terminés, l'avancement du processus de paix tend à réduire la prime de risque géopolitique et à améliorer l'appétit pour le risque des investisseurs. Ce changement est souvent favorable à la performance d'actifs risqués tels que le Bitcoin. Si le Bitcoin montre une bonne capacité à résister aux risques pendant la guerre, cela pourrait attirer davantage d'investisseurs institutionnels à augmenter leur ratio de configuration.
Perspectives
Avec les progrès technologiques et l'amélioration des cadres réglementaires, les cryptomonnaies comme Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien qu'elles soient encore confrontées à divers défis et à des fluctuations à court terme, leur statut d'outil financier important à l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les actifs numériques redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin du développement soit semé d'embûches, la signification historique de cette transformation et sa valeur potentielle ne doivent pas être négligées.