La chute de volatilité de Bitcoin (BTC) se poursuit alors que la cryptomonnaie reste stagnante, avec une action sur les prix lente entre 110,000 $ et 120,000 $.
La volatilité implicite de la cryptomonnaie sur 30 jours, représentée par l'indice BVIV de Volmex, est tombée à 36,5 % annualisé mercredi soir, atteignant des niveaux vus pour la dernière fois en octobre 2023, lorsque le BTC se négociait en dessous de 30 000 $, selon la source de données TradingView.
Le nouveau plus bas pluriannuel de la volatilité implicite suggère que les traders d'options ne se précipitent pas encore pour se couvrir, malgré les données économiques américaines qui soulèvent des inquiétudes concernant la stagflation. La demande d'options, qui sont des contrats utilisés pour se couvrir contre ou profiter des fluctuations de prix, est un moteur majeur de la volatilité implicite d'un actif.
L'indice de volatilité implicite BVIV de Volmex sur 30 jours pour le BTC. (TradingView) Il en va de même pour les actions, où l'indice VIX a inversé le pic de vendredi de 17 à 21. Le VIX mesure la volatilité implicite sur 30 jours dans le S&P 500.
BTC reflète les modèles de volatilité du marché boursier
La volatilité implicite du BTC est en tendance baissière depuis plusieurs mois, évoluant dans la direction opposée du prix de la cryptomonnaie, qui a bondi de 70 000 $ à plus de 110 000 $ depuis novembre.
La corrélation négative marque un changement profond dans la dynamique du marché du bitcoin. Historiquement, la volatilité du BTC et son prix au comptant évoluaient de concert, avec une volatilité augmentant à la fois dans les marchés haussiers et baissiers.
Le changement dans cette corrélation spot-volatilité est attribué, en partie, à la popularité croissante des produits structurés qui impliquent l'écriture (vente) d'options d'achat hors de la monnaie, ont déclaré des analystes à CoinDesk.
Cette nouvelle dynamique suggère que le bitcoin reflète de plus en plus les modèles de Wall Street, où la volatilité implicite diminue souvent pendant les hausses soutenues.
Lire : Le rallye de 'basse volatilité' du Bitcoin de 70K $ à 118K $ : Une histoire de transition du Far West aux dynamiques semblables à celles de Wall Street
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La volatilité de Bitcoin disparaît à des niveaux jamais vus depuis octobre 2023
La chute de volatilité de Bitcoin (BTC) se poursuit alors que la cryptomonnaie reste stagnante, avec une action sur les prix lente entre 110,000 $ et 120,000 $.
La volatilité implicite de la cryptomonnaie sur 30 jours, représentée par l'indice BVIV de Volmex, est tombée à 36,5 % annualisé mercredi soir, atteignant des niveaux vus pour la dernière fois en octobre 2023, lorsque le BTC se négociait en dessous de 30 000 $, selon la source de données TradingView.
Le nouveau plus bas pluriannuel de la volatilité implicite suggère que les traders d'options ne se précipitent pas encore pour se couvrir, malgré les données économiques américaines qui soulèvent des inquiétudes concernant la stagflation. La demande d'options, qui sont des contrats utilisés pour se couvrir contre ou profiter des fluctuations de prix, est un moteur majeur de la volatilité implicite d'un actif.
L'indice de volatilité implicite BVIV de Volmex sur 30 jours pour le BTC. (TradingView) Il en va de même pour les actions, où l'indice VIX a inversé le pic de vendredi de 17 à 21. Le VIX mesure la volatilité implicite sur 30 jours dans le S&P 500.
BTC reflète les modèles de volatilité du marché boursier
La volatilité implicite du BTC est en tendance baissière depuis plusieurs mois, évoluant dans la direction opposée du prix de la cryptomonnaie, qui a bondi de 70 000 $ à plus de 110 000 $ depuis novembre.
La corrélation négative marque un changement profond dans la dynamique du marché du bitcoin. Historiquement, la volatilité du BTC et son prix au comptant évoluaient de concert, avec une volatilité augmentant à la fois dans les marchés haussiers et baissiers.
Le changement dans cette corrélation spot-volatilité est attribué, en partie, à la popularité croissante des produits structurés qui impliquent l'écriture (vente) d'options d'achat hors de la monnaie, ont déclaré des analystes à CoinDesk.
Cette nouvelle dynamique suggère que le bitcoin reflète de plus en plus les modèles de Wall Street, où la volatilité implicite diminue souvent pendant les hausses soutenues.
Lire : Le rallye de 'basse volatilité' du Bitcoin de 70K $ à 118K $ : Une histoire de transition du Far West aux dynamiques semblables à celles de Wall Street
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