Fusion de la tokenisation d'actifs et de la Finance Décentralisée : redéfinir le paysage financier
Avec le lancement des ETF Bitcoin au comptant et la montée de la tokenisation des actifs, les institutions financières traditionnelles s'engagent progressivement sur le marché des cryptomonnaies et exercent une influence importante sur sa direction de développement. On s'attend à ce que cette influence se renforce d'ici 2025.
Actuellement, la capitalisation boursière totale de la tokenisation des actifs physiques (RWA), excluant les stablecoins (, approche 20 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 25,4% depuis le début de l'année et une hausse de 109,27% par rapport à l'année précédente, ce qui est nettement supérieur aux autres segments d'actifs cryptographiques. Cela reflète la reconnaissance du marché du concept RWA. Dans le système financier traditionnel, certains processus peuvent prendre des mois, voire des jours, à compléter, tandis que la technologie blockchain peut réduire ces délais à des niveaux de seconde, et à des coûts très bas. Cette amélioration d'efficacité a attiré l'attention de nombreuses institutions financières traditionnelles.
Cependant, si l'innovation se limite à la couche "mise en chaîne des actifs", le potentiel des RWA ne pourra pas être pleinement libéré. Prenons l'exemple des obligations traditionnelles, bien que la tokenisation permette un règlement T+0, sans pools de liquidité, protocoles de prêt ou marchés dérivés, ces jetons restent en réalité semblables à des "certificats électroniques" contrôlés par des institutions centralisées. De plus, les institutions financières traditionnelles, en poussant la mise en chaîne des actifs, doivent souvent passer par des processus de compensation, de conservation et de conformité compliqués, ce qui, bien que garantissant la sécurité des actifs, limite également considérablement la popularité et le développement des applications de tokenisation.
En fait, le développement des RWA doit être intégré à la Finance Décentralisée ) DeFi (. Bien que les institutions financières traditionnelles soient conformes et robustes dans le processus de tokenisation des actifs, leurs limitations géographiques, leurs problèmes d'efficacité et les obstacles réglementaires rendent difficile la circulation des actifs tokenisés à l'échelle mondiale. Si l'on dépend entièrement des institutions financières traditionnelles, les RWA ne peuvent circuler que dans un cercle fermé, et le capital mondial ne peut pas y participer largement.
L'ouverture et les avantages de la décentralisation de la DeFi insufflent une nouvelle vitalité à la tokenisation des RWA. Prenons l'exemple de l'immobilier : en regroupant l'hypothèque d'un immeuble de bureaux d'une valeur de plusieurs millions de dollars sous forme de NFT et en la divisant en jetons de différents niveaux de risque, connectés à un pool de liquidité, les investisseurs ordinaires peuvent acheter des jetons "à faible risque" avec un petit montant de capital et partager les revenus fixes des loyers de l'immeuble de bureaux ; tandis que les investisseurs professionnels peuvent utiliser des jetons "à haut risque" pour réaliser des arbitrages avec effet de levier.
Ce modèle de "fragmentation + combinabilité" permet à la valeur d'un actif unique de se diviser en un portefeuille de rendements multidimensionnels pour les investisseurs du monde entier. Grâce aux pools de liquidité DeFi, les jetons RWA peuvent non seulement offrir aux investisseurs des choix plus diversifiés, mais aussi améliorer la liquidité globale du marché et favoriser une allocation efficace des capitaux.
Plus important encore, l'intégration des RWA avec la DeFi fournira également des canaux de revenus plus stables pour le marché. Actuellement, le rendement des obligations américaines est d'environ 5 %, tandis qu'à travers les protocoles de prêt dans la DeFi, les investisseurs peuvent souvent obtenir des rendements plus attrayants. Les RWA peuvent non seulement fournir des actifs soutenus par des éléments réels à l'écosystème DeFi, mais également, le mécanisme de mise en relation et de règlement efficace de la DeFi peut offrir des services de marché plus efficaces pour les RWA.
D'un autre côté, le développement de la Finance Décentralisée ne peut également se passer du soutien solide des RWA. Dans le passé, les rendements de la Finance Décentralisée dépendaient principalement des activités de staking, de prêt et de trading d'actifs cryptographiques à forte volatilité, mais exposaient souvent des problèmes de liquidité insuffisante et de baisse des rendements. L'introduction d'actifs RWA non seulement peut apporter à l'écosystème DeFi davantage d'actifs stables soutenus par une valeur réelle, mais peut également offrir aux utilisateurs des rendements sans risque et stables en période de morosité du marché.
La fusion entre RWA et DeFi consiste essentiellement à injecter la logique financière traditionnelle dans les gènes programmables de la blockchain. Lorsqu'un bâtiment tokenisé peut automatiquement convertir les revenus locatifs en intérêts de dépôts tokenisés, et lorsqu'une œuvre d'art numérique peut être fragmentée en plusieurs garanties pour des pools de prêts DeFi, la finance ne sera plus un jeu pour quelques-uns, mais deviendra un protocole open source de liquidité mondiale.
![Fusion de RWA et DeFi, injection de gènes programmables à Wall Street])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-221c51b88b43fc0584b88a064849fbee.webp(
Cette révolution ne cherche pas à renverser la valeur des actifs traditionnels, mais à permettre à chacun de devenir le "market maker" de ses propres actifs. Il y a quinze ans, Satoshi Nakamoto a cité un titre de presse sur le sauvetage des banques dans le bloc de genèse du Bitcoin. Aujourd'hui, la tokenisation des actifs et la Finance Décentralisée s'associent pour écrire un nouveau chapitre de l'histoire financière, touchant aux frontières de la reconstruction de la finance traditionnelle.
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PaperHandSister
· Il y a 8h
Est-ce que cela peut rapporter de l'argent sans perte ?
RWA et Finance décentralisée : de nouvelles opportunités pour remodeler le paysage financier mondial
Fusion de la tokenisation d'actifs et de la Finance Décentralisée : redéfinir le paysage financier
Avec le lancement des ETF Bitcoin au comptant et la montée de la tokenisation des actifs, les institutions financières traditionnelles s'engagent progressivement sur le marché des cryptomonnaies et exercent une influence importante sur sa direction de développement. On s'attend à ce que cette influence se renforce d'ici 2025.
Actuellement, la capitalisation boursière totale de la tokenisation des actifs physiques (RWA), excluant les stablecoins (, approche 20 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 25,4% depuis le début de l'année et une hausse de 109,27% par rapport à l'année précédente, ce qui est nettement supérieur aux autres segments d'actifs cryptographiques. Cela reflète la reconnaissance du marché du concept RWA. Dans le système financier traditionnel, certains processus peuvent prendre des mois, voire des jours, à compléter, tandis que la technologie blockchain peut réduire ces délais à des niveaux de seconde, et à des coûts très bas. Cette amélioration d'efficacité a attiré l'attention de nombreuses institutions financières traditionnelles.
Cependant, si l'innovation se limite à la couche "mise en chaîne des actifs", le potentiel des RWA ne pourra pas être pleinement libéré. Prenons l'exemple des obligations traditionnelles, bien que la tokenisation permette un règlement T+0, sans pools de liquidité, protocoles de prêt ou marchés dérivés, ces jetons restent en réalité semblables à des "certificats électroniques" contrôlés par des institutions centralisées. De plus, les institutions financières traditionnelles, en poussant la mise en chaîne des actifs, doivent souvent passer par des processus de compensation, de conservation et de conformité compliqués, ce qui, bien que garantissant la sécurité des actifs, limite également considérablement la popularité et le développement des applications de tokenisation.
En fait, le développement des RWA doit être intégré à la Finance Décentralisée ) DeFi (. Bien que les institutions financières traditionnelles soient conformes et robustes dans le processus de tokenisation des actifs, leurs limitations géographiques, leurs problèmes d'efficacité et les obstacles réglementaires rendent difficile la circulation des actifs tokenisés à l'échelle mondiale. Si l'on dépend entièrement des institutions financières traditionnelles, les RWA ne peuvent circuler que dans un cercle fermé, et le capital mondial ne peut pas y participer largement.
L'ouverture et les avantages de la décentralisation de la DeFi insufflent une nouvelle vitalité à la tokenisation des RWA. Prenons l'exemple de l'immobilier : en regroupant l'hypothèque d'un immeuble de bureaux d'une valeur de plusieurs millions de dollars sous forme de NFT et en la divisant en jetons de différents niveaux de risque, connectés à un pool de liquidité, les investisseurs ordinaires peuvent acheter des jetons "à faible risque" avec un petit montant de capital et partager les revenus fixes des loyers de l'immeuble de bureaux ; tandis que les investisseurs professionnels peuvent utiliser des jetons "à haut risque" pour réaliser des arbitrages avec effet de levier.
Ce modèle de "fragmentation + combinabilité" permet à la valeur d'un actif unique de se diviser en un portefeuille de rendements multidimensionnels pour les investisseurs du monde entier. Grâce aux pools de liquidité DeFi, les jetons RWA peuvent non seulement offrir aux investisseurs des choix plus diversifiés, mais aussi améliorer la liquidité globale du marché et favoriser une allocation efficace des capitaux.
Plus important encore, l'intégration des RWA avec la DeFi fournira également des canaux de revenus plus stables pour le marché. Actuellement, le rendement des obligations américaines est d'environ 5 %, tandis qu'à travers les protocoles de prêt dans la DeFi, les investisseurs peuvent souvent obtenir des rendements plus attrayants. Les RWA peuvent non seulement fournir des actifs soutenus par des éléments réels à l'écosystème DeFi, mais également, le mécanisme de mise en relation et de règlement efficace de la DeFi peut offrir des services de marché plus efficaces pour les RWA.
D'un autre côté, le développement de la Finance Décentralisée ne peut également se passer du soutien solide des RWA. Dans le passé, les rendements de la Finance Décentralisée dépendaient principalement des activités de staking, de prêt et de trading d'actifs cryptographiques à forte volatilité, mais exposaient souvent des problèmes de liquidité insuffisante et de baisse des rendements. L'introduction d'actifs RWA non seulement peut apporter à l'écosystème DeFi davantage d'actifs stables soutenus par une valeur réelle, mais peut également offrir aux utilisateurs des rendements sans risque et stables en période de morosité du marché.
La fusion entre RWA et DeFi consiste essentiellement à injecter la logique financière traditionnelle dans les gènes programmables de la blockchain. Lorsqu'un bâtiment tokenisé peut automatiquement convertir les revenus locatifs en intérêts de dépôts tokenisés, et lorsqu'une œuvre d'art numérique peut être fragmentée en plusieurs garanties pour des pools de prêts DeFi, la finance ne sera plus un jeu pour quelques-uns, mais deviendra un protocole open source de liquidité mondiale.
![Fusion de RWA et DeFi, injection de gènes programmables à Wall Street])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-221c51b88b43fc0584b88a064849fbee.webp(
Cette révolution ne cherche pas à renverser la valeur des actifs traditionnels, mais à permettre à chacun de devenir le "market maker" de ses propres actifs. Il y a quinze ans, Satoshi Nakamoto a cité un titre de presse sur le sauvetage des banques dans le bloc de genèse du Bitcoin. Aujourd'hui, la tokenisation des actifs et la Finance Décentralisée s'associent pour écrire un nouveau chapitre de l'histoire financière, touchant aux frontières de la reconstruction de la finance traditionnelle.