Guerre et Bitcoin : Analyse approfondie de la trajectoire des prix sur cinq ans
Ces dernières années, la situation géopolitique mondiale a été instable, avec de nombreux conflits majeurs qui ont éclaté successivement. De 2020 à 2025, nous avons été témoins de la réaction sensible du prix du Bitcoin face à ces événements. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits militaires des cinq dernières années sur la tendance des prix du Bitcoin, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptomonnaies après la fin des conflits.
Conflit russo-ukrainien : moment décisif
Secousses du marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté de manière complète. Des spéculations ont émergé sur le fait que les fonds russes pourraient se diriger vers des cryptomonnaies comme le Bitcoin, faisant grimper le prix du Bitcoin de 20%, dépassant temporairement les 45 000 $. Cela semble confirmer la valeur des cryptomonnaies en période de crise.
Cependant, à long terme, la guerre a fait monter les prix du gaz naturel en Europe, la Réserve fédérale a été contrainte d'augmenter les taux d'intérêt de manière agressive, ce qui a entraîné un effondrement de 65 % du Bitcoin en 2022. Bien que la baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le pessimisme du marché.
Il est intéressant de noter que la continuité de la guerre a en fait fourni un nouveau soutien narratif à Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé d'importants fonds grâce aux crypto-monnaies, mettant en évidence la valeur unique des monnaies numériques dans un contexte de restrictions du système financier traditionnel. Parallèlement, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est tournée dans une certaine mesure vers les crypto-monnaies, renforçant ainsi le statut de Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Il est à noter qu'après l'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2014, Bitcoin a connu un long marché baissier. Mais en 2022, Bitcoin était devenu une classe d'actifs plus grande, plus forte et plus acceptée par les investisseurs institutionnels.
Israël - Conflit Gaza : Test du marché
Chocs à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza éclate. Le 11 octobre, le Bitcoin tombe en dessous de 27 000 dollars, atteignant un nouveau plus bas depuis septembre. Les analystes attribuent généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Pendant le conflit de Gaza en 2023, le volume des transferts USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, les stablecoins devenant une nouvelle infrastructure.
Cependant, depuis le début du conflit, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette stabilité relative reflète la réduction de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Conflit entre l'Iran et Israël
En avril 2024, le conflit entre l'Iran et Israël éclate. Le jour de l'attaque par missile, la volatilité du Bitcoin n'est que de ±3%, moins d'un tiers de celle lors de l'ouverture de la guerre russo-ukrainienne en 2022. Un ETF a enregistré un flux net de 420 millions de dollars en une seule journée, formant un coussin de volatilité. Le volume de transactions quotidien moyen des ETF au comptant représente 55%, et le sentiment de guerre est atténué par les flux de commandes institutionnelles.
Après l'attaque aérienne d'Israël contre l'Iran en juin 2025, le Bitcoin a chuté de 4,5 % en 24 heures pour atteindre 104343 dollars, tandis qu'Ethereum a baissé de 8,2 % pour s'établir à 2552 dollars. Cette baisse reste gérable par rapport à la gravité de l'événement, montrant une forte résilience.
Cependant, le risque géopolitique ( l'indice GPR ) montre une tendance à la hausse, se situant autour de 158. Le précédent point de temps dépassant 150 était au début de 2024. Plus l'indice GPR est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont faibles, ce qui augmente la probabilité de catastrophes économiques et le risque de ralentissement de l'économie mondiale.
Fenêtre d'observation de la logique du capital
Le moment de la signature du cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique du capital. En novembre 2020, la guerre du Haut-Karabakh s'achève et le Bitcoin a presque doublé dans les 30 jours suivants. La raison pour laquelle ce conflit territorial dans ce petit pays du Caucase a déclenché le marché des cryptomonnaies réside dans le fait que la guerre n'a pas changé le ton accommodant à l'échelle mondiale, la Réserve fédérale continuant son programme d'achat d'actifs de 120 milliards de dollars par mois, alimentant ainsi les actifs à risque.
En miroir, les négociations russo-ukrainiennes de mars 2022, l'espoir d'un cessez-le-feu temporaire a été anéanti par l'annonce de la hausse de 50 points de base des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, le Bitcoin a chuté de 12 %.
Le jour de la trêve temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des produits dérivés cryptographiques a enregistré des liquidations de 210 millions de dollars. La prime du taux de change BTC contre la livre égyptienne sur la bourse de gré à gré en Égypte est passée de 8,2 % à 2,1 %, la demande dans les zones de conflit diminuant progressivement. Le récit de la guerre a rapidement été éclipsé par des récits natifs tels que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié.
Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté de parvenir à un accord de cessez-le-feu et d'échanger des prisonniers de guerre. Par la suite, Bitcoin a connu une hausse fulgurante, franchissant à nouveau les 100 000 dollars avant de chuter. La performance du marché pendant le conflit au Moyen-Orient a amené les gens à réévaluer la nature de Bitcoin en tant qu'actif refuge--- Bitcoin et Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs refuges sûrs sur le marché de l'or.
Entrée dans l'ère des institutions
La valeur de la guerre des actifs numériques n'a pas disparu, mais se reconstruit en scénarisation. Les 127 millions de dollars de dons en crypto reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale précoce ; le réseau souterrain de Gaza maintient son réseau de communication grâce à des machines à miner des Bitcoins ; les pétroliers iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions... Ces applications réelles dans les zones marginalisées forment un écosystème souterrain qui coexiste avec Wall Street. Alors que le marché mainstream se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de cryptomonnaies dans les zones de conflit devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Le marché des cryptomonnaies a désormais mis en place un mécanisme de réponse à la guerre clair : le prix du pétrole déclenche une alerte à l'inflation, l'indice de peur VIX, ainsi que les contrats à terme non réglés, etc. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine des cryptomonnaies, et ce chiffre pourrait encore diminuer à l'ère des ETF.
Le véritable tournant réside dans la politique monétaire. Lorsque le processus de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale s'ouvre, la signature d'un accord de cessez-le-feu deviendra un accélérateur d'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité de 71 % de baisse des taux par la Réserve fédérale en septembre, contre 60 % avant l'annonce, avec une légère augmentation de la probabilité de baisse en septembre. Cependant, si la guerre provoque une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les hostilités s'apaisent, l'ombre de la stagflation continuera d'écraser le marché des cryptomonnaies. Surveiller les taux d'intérêt de la Réserve fédérale reste une priorité.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits terminés, la fin de la guerre entraîne généralement une reprise progressive de la confiance du marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit généralement la prime de risque géopolitique, rendant les investisseurs plus disposés à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque est souvent favorable à la performance des prix des actifs risqués comme le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité à résister aux risques pendant la guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter son poids dans leur portefeuille. En revanche, s'il performe mal, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position aux yeux des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les progrès technologiques continus et l'amélioration progressive des cadres réglementaires, les cryptomonnaies telles que Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations puissent encore survenir à court terme, leur statut en tant qu'outil financier important de l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les actifs numériques tels que le Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin puisse être semé d'embûches, la signification historique de cette transformation et sa valeur potentielle ne doivent pas être sous-estimées.
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CommunityLurker
· Il y a 20h
Encore une fois, les pigeons montent à bord d'un bull run
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CryptoComedian
· Il y a 20h
Gagner de l'argent avec la guerre pour acheter des jetons, les joueurs de l'univers de la cryptomonnaie sont de nouveau piégés.
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PumpBeforeRug
· Il y a 20h
Bataille s'effondre, hausse, acheter le dip.
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GasWastingMaximalist
· Il y a 20h
C'est encore le moment de saigner à blanc.
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FUDwatcher
· Il y a 21h
Encore une fois, vous venez raconter des histoires pour amadouer les pigeons.
Analyse de la trajectoire des prix du Bitcoin dans le conflit géopolitique depuis le début de la guerre entre la Russie et l'Ukraine
Guerre et Bitcoin : Analyse approfondie de la trajectoire des prix sur cinq ans
Ces dernières années, la situation géopolitique mondiale a été instable, avec de nombreux conflits majeurs qui ont éclaté successivement. De 2020 à 2025, nous avons été témoins de la réaction sensible du prix du Bitcoin face à ces événements. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits militaires des cinq dernières années sur la tendance des prix du Bitcoin, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptomonnaies après la fin des conflits.
Conflit russo-ukrainien : moment décisif
Secousses du marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté de manière complète. Des spéculations ont émergé sur le fait que les fonds russes pourraient se diriger vers des cryptomonnaies comme le Bitcoin, faisant grimper le prix du Bitcoin de 20%, dépassant temporairement les 45 000 $. Cela semble confirmer la valeur des cryptomonnaies en période de crise.
Cependant, à long terme, la guerre a fait monter les prix du gaz naturel en Europe, la Réserve fédérale a été contrainte d'augmenter les taux d'intérêt de manière agressive, ce qui a entraîné un effondrement de 65 % du Bitcoin en 2022. Bien que la baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le pessimisme du marché.
Il est intéressant de noter que la continuité de la guerre a en fait fourni un nouveau soutien narratif à Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé d'importants fonds grâce aux crypto-monnaies, mettant en évidence la valeur unique des monnaies numériques dans un contexte de restrictions du système financier traditionnel. Parallèlement, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est tournée dans une certaine mesure vers les crypto-monnaies, renforçant ainsi le statut de Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Il est à noter qu'après l'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2014, Bitcoin a connu un long marché baissier. Mais en 2022, Bitcoin était devenu une classe d'actifs plus grande, plus forte et plus acceptée par les investisseurs institutionnels.
Israël - Conflit Gaza : Test du marché
Chocs à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza éclate. Le 11 octobre, le Bitcoin tombe en dessous de 27 000 dollars, atteignant un nouveau plus bas depuis septembre. Les analystes attribuent généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Pendant le conflit de Gaza en 2023, le volume des transferts USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, les stablecoins devenant une nouvelle infrastructure.
Cependant, depuis le début du conflit, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette stabilité relative reflète la réduction de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Conflit entre l'Iran et Israël
En avril 2024, le conflit entre l'Iran et Israël éclate. Le jour de l'attaque par missile, la volatilité du Bitcoin n'est que de ±3%, moins d'un tiers de celle lors de l'ouverture de la guerre russo-ukrainienne en 2022. Un ETF a enregistré un flux net de 420 millions de dollars en une seule journée, formant un coussin de volatilité. Le volume de transactions quotidien moyen des ETF au comptant représente 55%, et le sentiment de guerre est atténué par les flux de commandes institutionnelles.
Après l'attaque aérienne d'Israël contre l'Iran en juin 2025, le Bitcoin a chuté de 4,5 % en 24 heures pour atteindre 104343 dollars, tandis qu'Ethereum a baissé de 8,2 % pour s'établir à 2552 dollars. Cette baisse reste gérable par rapport à la gravité de l'événement, montrant une forte résilience.
Cependant, le risque géopolitique ( l'indice GPR ) montre une tendance à la hausse, se situant autour de 158. Le précédent point de temps dépassant 150 était au début de 2024. Plus l'indice GPR est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont faibles, ce qui augmente la probabilité de catastrophes économiques et le risque de ralentissement de l'économie mondiale.
Fenêtre d'observation de la logique du capital
Le moment de la signature du cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique du capital. En novembre 2020, la guerre du Haut-Karabakh s'achève et le Bitcoin a presque doublé dans les 30 jours suivants. La raison pour laquelle ce conflit territorial dans ce petit pays du Caucase a déclenché le marché des cryptomonnaies réside dans le fait que la guerre n'a pas changé le ton accommodant à l'échelle mondiale, la Réserve fédérale continuant son programme d'achat d'actifs de 120 milliards de dollars par mois, alimentant ainsi les actifs à risque.
En miroir, les négociations russo-ukrainiennes de mars 2022, l'espoir d'un cessez-le-feu temporaire a été anéanti par l'annonce de la hausse de 50 points de base des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, le Bitcoin a chuté de 12 %.
Le jour de la trêve temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des produits dérivés cryptographiques a enregistré des liquidations de 210 millions de dollars. La prime du taux de change BTC contre la livre égyptienne sur la bourse de gré à gré en Égypte est passée de 8,2 % à 2,1 %, la demande dans les zones de conflit diminuant progressivement. Le récit de la guerre a rapidement été éclipsé par des récits natifs tels que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié.
Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté de parvenir à un accord de cessez-le-feu et d'échanger des prisonniers de guerre. Par la suite, Bitcoin a connu une hausse fulgurante, franchissant à nouveau les 100 000 dollars avant de chuter. La performance du marché pendant le conflit au Moyen-Orient a amené les gens à réévaluer la nature de Bitcoin en tant qu'actif refuge--- Bitcoin et Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs refuges sûrs sur le marché de l'or.
Entrée dans l'ère des institutions
La valeur de la guerre des actifs numériques n'a pas disparu, mais se reconstruit en scénarisation. Les 127 millions de dollars de dons en crypto reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale précoce ; le réseau souterrain de Gaza maintient son réseau de communication grâce à des machines à miner des Bitcoins ; les pétroliers iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions... Ces applications réelles dans les zones marginalisées forment un écosystème souterrain qui coexiste avec Wall Street. Alors que le marché mainstream se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de cryptomonnaies dans les zones de conflit devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Le marché des cryptomonnaies a désormais mis en place un mécanisme de réponse à la guerre clair : le prix du pétrole déclenche une alerte à l'inflation, l'indice de peur VIX, ainsi que les contrats à terme non réglés, etc. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine des cryptomonnaies, et ce chiffre pourrait encore diminuer à l'ère des ETF.
Le véritable tournant réside dans la politique monétaire. Lorsque le processus de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale s'ouvre, la signature d'un accord de cessez-le-feu deviendra un accélérateur d'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité de 71 % de baisse des taux par la Réserve fédérale en septembre, contre 60 % avant l'annonce, avec une légère augmentation de la probabilité de baisse en septembre. Cependant, si la guerre provoque une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les hostilités s'apaisent, l'ombre de la stagflation continuera d'écraser le marché des cryptomonnaies. Surveiller les taux d'intérêt de la Réserve fédérale reste une priorité.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits terminés, la fin de la guerre entraîne généralement une reprise progressive de la confiance du marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit généralement la prime de risque géopolitique, rendant les investisseurs plus disposés à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque est souvent favorable à la performance des prix des actifs risqués comme le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité à résister aux risques pendant la guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter son poids dans leur portefeuille. En revanche, s'il performe mal, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position aux yeux des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les progrès technologiques continus et l'amélioration progressive des cadres réglementaires, les cryptomonnaies telles que Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations puissent encore survenir à court terme, leur statut en tant qu'outil financier important de l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les actifs numériques tels que le Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin puisse être semé d'embûches, la signification historique de cette transformation et sa valeur potentielle ne doivent pas être sous-estimées.