Analyse de la profondeur du marché des stakes Solana : lutte des quatre principaux projets de liquid staking
Avec le redressement du marché, Solana (SOL) est devenu la sixième plus grande cryptomonnaie au monde, avec un volume de staking qui ne se classe qu'après Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur le Proof of Stake (PoS). Cependant, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) représentant seulement 11,3 % de son pic historique, soit environ 1,137 milliard de dollars.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle crucial et sont considérés comme un facteur clé pour ramener le TVL à des sommets historiques. Parmi eux, Marinade et Jito occupent une position significative avec le TVL le plus élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs dans le domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
Solana stake概况
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL atteint 30,53 milliards de dollars, la capitalisation du staking est de 27,62 milliards de dollars, avec un taux de staking atteignant 69,18 %, et le montant staké est de 391 millions de SOL. La capitalisation de staking de SOL est la deuxième parmi toutes les blockchains PoS, juste derrière ETH ; son taux de staking est également relativement élevé parmi les blockchains PoS ayant une capitalisation boursière élevée.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, avec un rendement annuel (APY) proche de 8% proposé par les validateurs les mieux classés, sans commission. Pour inciter les détenteurs de SOL et renforcer la sécurité du réseau, la Solana Foundation a lancé le "programme de pools de staking". Les données montrent qu'environ 16,82 millions de SOL sont verrouillés dans les pools de staking, représentant 4,3% du montant total staké, avec un APY moyen de 6,68%.
Comparaison des quatre principaux projets de liquid staking
1. Marinade Finance
En tant que l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, Marinade Finance a été lancé sur le réseau principal en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur Marinade pour obtenir des jetons mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans le mSOL.
Caractéristiques :
Fournir des services de stake natif
Le montant des stakes est le plus élevé, atteignant 705,8 millions de SOL
TVL le plus élevé, environ 777 millions de dollars
Le taux de rendement du stake est de 6,543%
Augmentation de 31,22 % du montant des stakes au cours des 30 derniers jours
La capitalisation boursière circulante du token de gouvernance MNDE est de 85,99 millions de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars.
2. Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des jetons JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans JitoSOL.
Caractéristiques :
Développer des infrastructures MEV pour le réseau Solana
Une partie des revenus MEV est distribuée aux détenteurs de JitoSOL
Le montant de stake est de 6380000 SOL
TVL d'environ 4,55 millions de dollars
Le rendement de stake est de 6,892%
Augmentation de 17,77 % du montant des stakes au cours des 30 derniers jours
La capitalisation boursière en circulation du token de gouvernance JTO est de 342 millions de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars.
3. BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a rapidement émergé en raison de l'explosion générale de l'écosystème Solana. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des tokens bSOL.
Caractéristiques :
Utiliser le contrat intelligent de pool de staking officiel de Solana Labs
Avoir le plus grand ensemble de validateurs
Permettre aux utilisateurs de staker des liquidités à des validateurs spécifiques
Le montant staké est de 1,52 million SOL
TVL d'environ 1,08 million de dollars
Le rendement du stake est de 6,232%
Augmentation de 177% du volume de stake au cours des 30 derniers jours
La capitalisation boursière totale du token de gouvernance BLZE est de 38,84 millions de dollars.
4. Lido
Lido a lancé le service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Les utilisateurs qui stakent des SOL peuvent obtenir des jetons stSOL.
Caractéristiques :
Fournisseur de services de liquid staking multi-chaînes
A annoncé qu'il ne recevrait plus de nouveaux stakes sur Solana.
Le montant staké est de 88,7 milliers SOL
TVL d'environ 63,4 millions de dollars
Le rendement de stake est de 6,717%
Le montant de stake a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours
La capitalisation boursière en circulation du token de gouvernance LDO est de 20,95 millions de dollars, avec une capitalisation totale de 23,56 millions de dollars.
LST dans l'application DeFi
Les LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) de chaque projet sont largement soutenus dans les applications DeFi de Solana :
Les principaux protocoles de prêt marginfi et Solend prennent en charge ces LST comme garantie.
Dans DEX Orca, les paires mSOL/SOL et bSOL/SOL ont une liquidité élevée.
BlazeStake offre les meilleures incitations, comme un supplément BLZE de 15,37 % APR pour les dépôts sur Solend.
Marinade offre également des incitations en jetons MNDE dans la DeFi.
Jito n'a pas encore fourni d'incitations supplémentaires pour l'utilisation de JitoSOL dans la DeFi.
Lido est incapable de continuer à fournir des incitations car la distribution des jetons est presque terminée.
Conclusion
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, chacune ayant ses propres caractéristiques et bénéficiant d'un large soutien des projets DeFi. Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, ne représentant que 4,3 % de toutes les SOL stakées. La diversité des solutions a également conduit à une dispersion de la liquidité, et de nouvelles solutions plus compétitives pourraient apparaître à l'avenir.
Les mesures incitatives restent cruciales pour augmenter le volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Bien que BlazeStake ait la plus petite notoriété, il a réalisé une croissance significative à court terme grâce à des subventions élevées. En revanche, même des projets aussi connus que Lido dans le domaine du liquid staking ont choisi de se retirer du marché Solana en raison de leur incapacité à fournir des incitations continues. Cela souligne l'importance d'un mécanisme d'incitation durable pour le développement des projets dans le domaine concurrentiel du liquid staking.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
9 J'aime
Récompense
9
4
Partager
Commentaire
0/400
PaperHandsCriminal
· 08-06 06:43
Avoir de l'argent mais ne pas oser entrer sur le marché, entrer c'est se faire tirer.
Voir l'originalRépondre0
JustHereForMemes
· 08-06 06:43
Regardez qui joue encore à sol.
Voir l'originalRépondre0
SatoshiChallenger
· 08-06 06:39
L'histoire se répète, SOL est maintenant ETH de 2018.
Voir l'originalRépondre0
MidnightMEVeater
· 08-06 06:13
Une nouvelle nuit de guerre de liquidité commence.
La bataille du staking liquide de Solana : comparaison des données de quatre projets et analyse des tendances de développement
Analyse de la profondeur du marché des stakes Solana : lutte des quatre principaux projets de liquid staking
Avec le redressement du marché, Solana (SOL) est devenu la sixième plus grande cryptomonnaie au monde, avec un volume de staking qui ne se classe qu'après Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur le Proof of Stake (PoS). Cependant, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) représentant seulement 11,3 % de son pic historique, soit environ 1,137 milliard de dollars.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle crucial et sont considérés comme un facteur clé pour ramener le TVL à des sommets historiques. Parmi eux, Marinade et Jito occupent une position significative avec le TVL le plus élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs dans le domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
Solana stake概况
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL atteint 30,53 milliards de dollars, la capitalisation du staking est de 27,62 milliards de dollars, avec un taux de staking atteignant 69,18 %, et le montant staké est de 391 millions de SOL. La capitalisation de staking de SOL est la deuxième parmi toutes les blockchains PoS, juste derrière ETH ; son taux de staking est également relativement élevé parmi les blockchains PoS ayant une capitalisation boursière élevée.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, avec un rendement annuel (APY) proche de 8% proposé par les validateurs les mieux classés, sans commission. Pour inciter les détenteurs de SOL et renforcer la sécurité du réseau, la Solana Foundation a lancé le "programme de pools de staking". Les données montrent qu'environ 16,82 millions de SOL sont verrouillés dans les pools de staking, représentant 4,3% du montant total staké, avec un APY moyen de 6,68%.
Comparaison des quatre principaux projets de liquid staking
1. Marinade Finance
En tant que l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, Marinade Finance a été lancé sur le réseau principal en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur Marinade pour obtenir des jetons mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans le mSOL.
Caractéristiques :
La capitalisation boursière circulante du token de gouvernance MNDE est de 85,99 millions de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars.
2. Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des jetons JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans JitoSOL.
Caractéristiques :
La capitalisation boursière en circulation du token de gouvernance JTO est de 342 millions de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars.
3. BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a rapidement émergé en raison de l'explosion générale de l'écosystème Solana. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des tokens bSOL.
Caractéristiques :
La capitalisation boursière totale du token de gouvernance BLZE est de 38,84 millions de dollars.
4. Lido
Lido a lancé le service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Les utilisateurs qui stakent des SOL peuvent obtenir des jetons stSOL.
Caractéristiques :
La capitalisation boursière en circulation du token de gouvernance LDO est de 20,95 millions de dollars, avec une capitalisation totale de 23,56 millions de dollars.
LST dans l'application DeFi
Les LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) de chaque projet sont largement soutenus dans les applications DeFi de Solana :
Conclusion
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, chacune ayant ses propres caractéristiques et bénéficiant d'un large soutien des projets DeFi. Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, ne représentant que 4,3 % de toutes les SOL stakées. La diversité des solutions a également conduit à une dispersion de la liquidité, et de nouvelles solutions plus compétitives pourraient apparaître à l'avenir.
Les mesures incitatives restent cruciales pour augmenter le volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Bien que BlazeStake ait la plus petite notoriété, il a réalisé une croissance significative à court terme grâce à des subventions élevées. En revanche, même des projets aussi connus que Lido dans le domaine du liquid staking ont choisi de se retirer du marché Solana en raison de leur incapacité à fournir des incitations continues. Cela souligne l'importance d'un mécanisme d'incitation durable pour le développement des projets dans le domaine concurrentiel du liquid staking.