Avril, le marché des cryptomonnaies connaît de grandes turbulences, avec la réduction de moitié du Bitcoin et un engouement pour les ETF.

Revue du marché des cryptoactifs d'avril 2024

Aperçu du marché

En avril, le marché des Cryptoactifs a connu de fortes fluctuations, avec plusieurs événements majeurs. Après avoir atteint un sommet historique en mars, le prix du Bitcoin a fortement varié. Au début du mois, le prix du Bitcoin a chuté de plus de 5 %, tombant sous les 66 000 dollars. Tout au long du mois, le prix a fluctué à plusieurs reprises, principalement en raison des facteurs macroéconomiques et des variations de sentiment du marché. Ces changements sont en accord avec les attentes de variation des taux d'intérêt aux États-Unis, mettant en évidence la sensibilité du Bitcoin aux tendances économiques mondiales.

Revue du marché des cryptoactifs en avril : BTC subit un fort ajustement, influencé par des facteurs macroéconomiques

Le marché des dérivés prédit cette baisse, le taux de financement des contrats à terme perpétuels Bitcoin en baisse annonce un ajustement imminent. Pour de nombreux observateurs, le changement de sentiment du marché rend cet ajustement apparemment inévitable, un événement de liquidation clair s'est produit en dehors des heures de négociation de l'ETF américain.

Un autre facteur qui pourrait influencer le changement de sentiment autour du Bitcoin est l'évolution des attentes en matière de taux d'intérêt aux États-Unis. La récente baisse pourrait y être liée. Cela rappelle que, bien que beaucoup considèrent le Bitcoin comme un "stock de valeur", il reste sensible aux changements macroéconomiques.

Le prix du Bitcoin a fluctué entre 73 000 et 60 000 dollars tout au long du mois. Cette stabilité peut être attribuée à plusieurs facteurs. Un impact significatif est la faiblesse inattendue de l'indice du dollar DXY. Un dollar faible augmente l'attrait du Bitcoin, soutenant ainsi son prix.

Cryptoactifs marché avril revue : BTC subit une forte correction, influencé par des facteurs macroéconomiques

Les attentes des investisseurs concernant l'événement de réduction de moitié du Bitcoin pourraient susciter des anticipations d'envolée des prix. C'est un autre facteur qui pourrait influencer le sentiment du marché. Cependant, cette attente ne s'est pas réalisée, et le prix du Bitcoin n'a pas été significativement impacté.

Malgré un ralentissement, les fonds ETF continuent de soutenir le marché.

Avec la fin du mois d'avril, le Bitcoin se trouve actuellement à l'extrémité inférieure de la fourchette de prix, montrant une nette faiblesse du marché, ce qui pourrait entraîner des développements plus intéressants.

Innovation des produits d'investissement en cryptoactifs

Un progrès important en avril est l'exploration continue de la tokenisation des actifs, en particulier le fonds de liquidité numérique de niveau institutionnel lancé par une société de gestion d'actifs. Ce fonds est ouvert uniquement aux investisseurs certifiés satisfaisant au montant minimum d'investissement, représenté par des jetons sur Ethereum. Il investit principalement dans des actifs à rendement sécurisé, tels que les obligations du Trésor américain et les accords de rachat, en versant des dividendes en jetons. Ce modèle innovant offre non seulement de nouvelles options d'investissement, mais montre également comment la blockchain peut améliorer la liquidité et l'accessibilité des actifs financiers traditionnels.

Ce fonds gère des actifs de plus de 375 millions de dollars provenant de seulement 10 détenteurs, mettant en évidence les avancées significatives dans la fusion des actifs réels avec la technologie blockchain.

Réglementation et expansion régionale

En avril, les actions de régulation des cryptoactifs ont été significatives, en particulier avec l'approbation par Hong Kong des ETF sur les jetons Bitcoin et Ethereum. Cela représente un changement majeur pour le marché asiatique, bien que les investisseurs de la Chine continentale restent soumis à des restrictions strictes. Cette décision implique trois grands groupes d'investissement, soulignant l'importance de l'intégration des cryptoactifs dans un écosystème financier plus large.

En Europe, une grande banque allemande a annoncé qu'elle était prête à offrir des services de chiffrement et de garde. Cette action de cette institution financière traditionnellement conservatrice souligne la vision de plus en plus répandue des cryptoactifs en tant qu'actifs d'investissement légitimes. La banque se concentre particulièrement sur l'intégration des services de chiffrement comme une partie de son modèle commercial, plutôt que de simplement courir après des gains spéculatifs. Cela reflète une application plus profonde et plus pratique de la technologie blockchain dans le financement des entreprises.

Développement d'Ethereum et défis réglementaires

La tendance d'Ethereum est similaire à celle de Bitcoin, mais elle fait l'objet d'une attention réglementaire plus étroite. Les autorités de régulation tardent à se prononcer sur les demandes d'ETF spot d'Ethereum, demandant au public de commenter les propositions d'amendement, ce qui montre une attitude prudente des régulateurs et une incertitude continue dans l'environnement réglementaire.

Il convient de noter qu'un laboratoire Ethereum a poursuivi les autorités de régulation pour contester la décision de classer l'Ethereum comme un actif de sécurité. Ce procès pourrait clarifier la position réglementaire de l'Ethereum, tout en influençant d'autres cryptoactifs. En cas de victoire, cela pourrait affecter la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.

Cette poursuite implique que l'émetteur suppose que l'approbation finale sera accordée.

Réduction de moitié du Bitcoin

La réduction de moitié du Bitcoin se produit ce mois-ci, réduisant la récompense des blocs pour les mineurs de moitié. Cela a un impact économique à long terme significatif sur le réseau. Bien qu'aucun impact direct sur le prix n'ait été observé, avec le temps, la réduction des récompenses pourrait signifier des frais de transaction plus élevés, car les mineurs dépendent davantage des frais pour rester rentables. Ce changement est important pour l'avenir du Bitcoin en tant que réseau de transaction, car des frais plus élevés pourraient diminuer son attractivité pour les petites transactions. D'un point de vue positif, le développement des réseaux de deuxième couche est en cours, ce qui aide à équilibrer la sécurité (, plus critique pour les gros transferts ), et le coût (, plus important pour les petits transferts ).

Revue du marché des cryptoactifs en avril : BTC subit un fort ajustement, influencé de plus en plus par des facteurs macroéconomiques

Environnement macroéconomique

L'augmentation régulière de l'or et la relation avec les cryptoactifs

L'or d'avril reste au centre des préoccupations. Malgré une baisse des avoirs du plus grand ETF en or américain, le prix de l'or continue d'augmenter. Cette divergence mérite d'être notée, surtout en Asie, où, comparé à l'Amérique du Nord et à l'Europe, bien que l'infrastructure de marché soit moins développée, des entrées nettes d'ETF en or ont été enregistrées.

Les banques centrales ont activement acheté de l'or, poursuivant une tendance d'achat de dix ans. Les dernières données montrent que l'achat d'or par les banques centrales est principalement motivé par la diversification des marchés traditionnels et la couverture contre les crises, plutôt que par un désengagement du dollar. L'unique motivation ajoutée l'année dernière était la performance de l'or en période de crise, soulignant l'incertitude géopolitique et économique mondiale.

Cet intérêt pour l'or semble coïncider avec les discussions dans le monde des Cryptoactifs sur le sujet "chercher des options de paiement internationales en dehors du dollar", montrant une large demande du marché pour des alternatives fiables en dehors du système financier conventionnel.

attentes de taux d'intérêt et signaux économiques

Avril a débuté avec une attention portée sur le marché financier américain, suscitant des débats sur les attentes de réduction des taux d'intérêt. Des données économiques meilleures que prévu ont freiné les espoirs de baisse des taux en 2024. L'économie américaine semble plus résiliente que prévu.

Marché de l'emploi américain et progrès du FOMC

Les données sur l'emploi aux États-Unis suscitent une attention particulière, avec des prévisions indiquant un léger affaiblissement du marché du travail. Ces données annoncent généralement les statistiques officielles sur l'emploi qui seront publiées une semaine plus tard, et qui montrent également un ralentissement, avec un taux de chômage maintenu à 3,8 %. D'autres rapports fournissent des informations supplémentaires sur les recrutements et les licenciements.

Parmi eux, la conférence de presse du FOMC est particulièrement cruciale, le président a discuté des problèmes d'inflation persistants et de la stratégie des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Le marché des obligations d'État est tendu et le rapport trimestriel sur les finances publiques américaines

Ce mois-ci, le rapport trimestriel du ministère des Finances révèle des stratégies financières clés, détaillant les plans d'émission d'obligations à venir et les ajustements globaux du budget, impactant directement la liquidité du marché. Cela se reflète sur le marché des obligations d'État, où la liquidité a diminué et la volatilité a augmenté depuis fin 2021, suscitant l'attention des investisseurs. Le rapport souligne que le ministère des Finances prévoit un ajustement de l'emprunt pour le deuxième trimestre, supérieur de 41 milliards de dollars aux prévisions précédentes, totalisant 243 milliards de dollars. Bien que cela semble énorme, cela reste relativement faible par rapport à l'énorme montant total de la dette publique américaine de ( dépassant 34,5 billions de dollars et en constante augmentation ).

Perspective mondiale

L'économie mondiale mérite également d'être surveillée. Les opérations sur le marché monétaire japonais suggèrent que le gouvernement pourrait intervenir pour soutenir le yen. En gros, "le rebond du yen" ( la valeur du yen a soudainement augmenté ) coïncidant avec la baisse de l'indice du dollar, suscitant des spéculations sur l'impact potentiel de l'intervention de la Banque du Japon sur la valeur du yen.

Parallèlement, l'Afrique du Sud prend des mesures pour réglementer les cryptoactifs, ce qui montre un intérêt accru des institutions pour les actifs numériques. En revanche, le Venezuela rencontre des difficultés à utiliser une certaine crypto-monnaie dans les transactions pétrolières en raison des risques de sanctions.

Points forts du mois

  • L'ancien PDG d'une plateforme d'échange a été condamné à quatre mois de prison pour des violations des règles anti-blanchiment, soulignant les actions de régulation dans le domaine des cryptoactifs.
  • Un fonds de liquidité numérique de niveau institutionnel géré par une société de gestion d'actifs a des actifs de plus de 375 millions de dollars, indiquant un fort intérêt des institutions pour les actifs numériques.
  • Hong Kong lance six ETF Bitcoin et Ethereum, élargissant considérablement les options d'investissement en cryptoactifs réglementés en Asie, reflétant la tendance d'approbation réglementaire des investissements en cryptoactifs.
  • Une entreprise technologique a augmenté sa participation en Bitcoin à 214,400 jetons, poursuivant sa stratégie d'investissement en Bitcoin.
  • Une entreprise de blockchain fait face à des défis réglementaires, ce qui pourrait affecter la classification légale de l'Ethereum et le traitement réglementaire plus large des cryptoactifs.
  • L'Australie prévoit de lancer le premier ETF Bitcoin au comptant d'ici la fin de l'année, ce qui pourrait étendre le marché des investissements en cryptoactifs dans la région.
  • Un certain jeton stable a été lancé sur une certaine blockchain pour renforcer la liquidité et l'accès aux applications décentralisées.
  • Hong Kong prévoit de lancer davantage d'ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum, élargissant ainsi les options d'investissement en cryptoactifs réglementés sur le marché asiatique.
  • Le won sud-coréen devient la monnaie la plus utilisée pour les transactions en Cryptoactifs au premier trimestre 2024, montrant la croissance de l'influence du secteur Crypto en Corée.
  • Un projet NFT a connu une chute de prix, marquant une baisse significative du marché des collectibles numériques autrefois prospère.
  • Les mineurs de Bitcoin déplacent des Bitcoin dormant d'une valeur de 3 millions de dollars, suscitant des spéculations selon lesquelles les anciens mineurs pourraient encaisser.
  • Une société de gestion d'actifs a lancé un ETF Bitcoin au comptant qui a attiré 15 milliards de dollars de flux de fonds en trois mois, ce qui indique une confiance accrue des investisseurs.
  • Un développeur de chaîne publique résout le problème de congestion du réseau pour améliorer la capacité de traitement des transactions et atténuer les goulets d'étranglement.
  • Une société de paiement a lancé un service de transfert international de jetons stables pour les clients américains, supprimant les frais de transaction.
  • Une banque a lancé un essai de stablecoin sur un certain réseau de blockchain, intégrant des cryptoactifs dans les écosystèmes de jeux et de sports, reflétant les changements dans l'environnement réglementaire japonais.

Analyse sur la chaîne

  • Actuellement, bien que le Bitcoin affiche de bonnes performances, l'intérêt général pour les cryptoactifs est faible, en particulier pour les jetons alternatifs.

Cryptoactifs du marché en avril : BTC subit un fort ajustement, influencé par des facteurs macroéconomiques

  • Bien que le marché fasse face à des défis, les principaux mineurs de Bitcoin n'ont pas abandonné de manière significative. Les mineurs utilisant des équipements efficaces et de l'électricité à faible coût restent rentables. Cependant, les mineurs de détail utilisant de vieux équipements font face à des factures d'électricité élevées et luttent pour s'en sortir.

Revue du marché des cryptoactifs en avril : BTC subit un fort ajustement, influencé par des facteurs macroéconomiques

  • Les projets de cryptoactifs ont explosé, augmentant la complexité du marché. Selon le dernier rapport, le nombre de cryptoactifs a atteint environ 2,5 millions d'unités d'ici avril 2024, soit une augmentation de 570 % par rapport à 2022, bien que de nombreux projets puissent ne pas être activement maintenus ou manquer de crédibilité.

Revue du marché de chiffrement d'avril : BTC subit un fort ajustement, influencé par des facteurs macroéconomiques

  • Une plateforme d'analyse de chaîne a rapporté que la "phase d'engouement" du Bitcoin s'affaiblit et se refroidit suite à la restructuration du marché. La vente menée par de nouveaux investisseurs indique qu'avec la pression de vente approchant de sa fin, le marché pourrait être proche du fond. Le rapport souligne également que le modèle de distribution local de mars est similaire à celui des précédents marchés haussiers.

Revue du marché des cryptoactifs en avril : le BTC subit un fort ajustement, influencé par des facteurs macroéconomiques

  • Le marché est actuellement morose, mais une plateforme d'échange Layer 2 se démarque. Cette plateforme attire entre 50 000 et 100 000 nouveaux utilisateurs chaque jour, avec un nombre total d'utilisateurs proche de 9 millions.

Retour sur le marché du chiffrement en avril : BTC subit un fort ajustement, influencé de plus en plus par des facteurs macroéconomiques

  • Les détenteurs à court terme vendent à perte. Les investisseurs ayant acheté à un prix élevé au cours des six derniers mois subissent actuellement des pertes, ce qui pourrait entraîner une vente panique en dessous d'un certain indicateur, indiquant que le marché pourrait être proche d'un creux local.

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Commentaire
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CoffeeOnChainvip
· Il y a 23h
Les pigeons ne mourront jamais.
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CryptoSourGrapevip
· Il y a 23h
Si j'avais pris les gens pour des idiots le mois dernier... maintenant je ne peux que manger des citrons !
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RugPullProphetvip
· Il y a 23h
Prendre les gens pour des idiots jusqu'à ce que le bull run revienne
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