USDC et les obligations tokenisées deviennent les nouvelles favorites du marché des dérivations cryptographiques. L'innovation en matière de Collateral mène à une amélioration de l'efficacité du capital.
Innovation des collatéraux sur le marché des actifs chiffrés : montée de l'USDC et des obligations tokenisées
Avec le développement continu du marché des cryptomonnaies, de plus en plus de plateformes de trading commencent à utiliser des actifs natifs de la blockchain comme Collateral pour améliorer l'efficacité du marché des dérivés. Parmi eux, les stablecoins USDC et les obligations tokenisées, en raison de leur stabilité, rentabilité et conformité, deviennent progressivement le choix privilégié des participants institutionnels.
Récemment, une plateforme majeure de trading de dérivés de cryptomonnaies a annoncé qu'après avoir obtenu l'approbation de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, l'USDC sera accepté comme garantie pour les contrats à terme. Cela marque la première utilisation de l'USDC comme garantie sur le marché à terme américain, et la plateforme a déclaré qu'elle travaillera en étroite collaboration avec la CFTC pour faire avancer cette innovation.
Cette intégration sera mise en œuvre par un dépositaire qualifié réglementé par le département des services financiers de New York, garantissant sa conformité et sa sécurité. USDC, en tant que stablecoin, offre une capacité de règlement quasi instantanée et est largement reconnu sur des plateformes centralisées et décentralisées, ce qui en fait un choix idéal de Collateral.
Dans le même temps, les obligations d'État tokenisées commencent également à se faire remarquer sur le marché des dérivés. Une entreprise d'actifs numériques a récemment annoncé qu'un fonds de liquidité numérique en dollars (BUIDL) d'une grande société de gestion d'actifs peut désormais être utilisé comme collateral sur plusieurs plateformes d'échange de cryptomonnaies. Ce token représente un fonds de rendement à court terme garanti par des liquidités et des obligations d'État américaines, avec une taille d'actifs gérés atteignant 2,9 milliards de dollars.
En acceptant le BUIDL comme garantie, ces plateformes permettent aux traders institutionnels de réaliser des transactions à effet de levier tout en générant des revenus supplémentaires. Cette approche innovante améliore non seulement l'efficacité du capital, mais offre également aux traders plus de flexibilité et d'opportunités de gains.
Ces derniers développements mettent en évidence que le marché des actifs chiffrés évolue vers une direction plus efficace et plus transparente. Les experts de l'industrie soulignent que la tokenisation des obligations d'État est activement utilisée dans certaines bourses avancées pour améliorer l'efficacité du capital et le niveau de gestion des risques, tout en offrant aux investisseurs des rendements stables.
Il convient de noter que ces mesures correspondent également aux recommandations formulées par la présidente par intérim de la CFTC en novembre 2024. Elle a encouragé les entreprises à explorer l'utilisation de la technologie des registres distribués pour des collatéraux non monétaires, estimant que cela ne nuirait pas à l'intégrité du marché. Elle a également souligné que la tokenisation des actifs avait déjà rencontré du succès dans plusieurs domaines, y compris l'émission d'obligations gouvernementales numériques, les rachats institutionnels et les transactions de paiement.
Avec l'expansion continue de l'application de ces innovations en matière de Collateral, nous pouvons anticiper une participation accrue des institutions sur le marché des actifs chiffrés, ce qui favorisera davantage la maturité et le développement du marché. Cependant, la question de savoir comment trouver un équilibre entre innovation et gestion des risques restera un point d'attention constant pour les régulateurs et les participants du marché.
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USDC et les obligations tokenisées deviennent les nouvelles favorites du marché des dérivations cryptographiques. L'innovation en matière de Collateral mène à une amélioration de l'efficacité du capital.
Innovation des collatéraux sur le marché des actifs chiffrés : montée de l'USDC et des obligations tokenisées
Avec le développement continu du marché des cryptomonnaies, de plus en plus de plateformes de trading commencent à utiliser des actifs natifs de la blockchain comme Collateral pour améliorer l'efficacité du marché des dérivés. Parmi eux, les stablecoins USDC et les obligations tokenisées, en raison de leur stabilité, rentabilité et conformité, deviennent progressivement le choix privilégié des participants institutionnels.
Récemment, une plateforme majeure de trading de dérivés de cryptomonnaies a annoncé qu'après avoir obtenu l'approbation de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, l'USDC sera accepté comme garantie pour les contrats à terme. Cela marque la première utilisation de l'USDC comme garantie sur le marché à terme américain, et la plateforme a déclaré qu'elle travaillera en étroite collaboration avec la CFTC pour faire avancer cette innovation.
Cette intégration sera mise en œuvre par un dépositaire qualifié réglementé par le département des services financiers de New York, garantissant sa conformité et sa sécurité. USDC, en tant que stablecoin, offre une capacité de règlement quasi instantanée et est largement reconnu sur des plateformes centralisées et décentralisées, ce qui en fait un choix idéal de Collateral.
Dans le même temps, les obligations d'État tokenisées commencent également à se faire remarquer sur le marché des dérivés. Une entreprise d'actifs numériques a récemment annoncé qu'un fonds de liquidité numérique en dollars (BUIDL) d'une grande société de gestion d'actifs peut désormais être utilisé comme collateral sur plusieurs plateformes d'échange de cryptomonnaies. Ce token représente un fonds de rendement à court terme garanti par des liquidités et des obligations d'État américaines, avec une taille d'actifs gérés atteignant 2,9 milliards de dollars.
En acceptant le BUIDL comme garantie, ces plateformes permettent aux traders institutionnels de réaliser des transactions à effet de levier tout en générant des revenus supplémentaires. Cette approche innovante améliore non seulement l'efficacité du capital, mais offre également aux traders plus de flexibilité et d'opportunités de gains.
Ces derniers développements mettent en évidence que le marché des actifs chiffrés évolue vers une direction plus efficace et plus transparente. Les experts de l'industrie soulignent que la tokenisation des obligations d'État est activement utilisée dans certaines bourses avancées pour améliorer l'efficacité du capital et le niveau de gestion des risques, tout en offrant aux investisseurs des rendements stables.
Il convient de noter que ces mesures correspondent également aux recommandations formulées par la présidente par intérim de la CFTC en novembre 2024. Elle a encouragé les entreprises à explorer l'utilisation de la technologie des registres distribués pour des collatéraux non monétaires, estimant que cela ne nuirait pas à l'intégrité du marché. Elle a également souligné que la tokenisation des actifs avait déjà rencontré du succès dans plusieurs domaines, y compris l'émission d'obligations gouvernementales numériques, les rachats institutionnels et les transactions de paiement.
Avec l'expansion continue de l'application de ces innovations en matière de Collateral, nous pouvons anticiper une participation accrue des institutions sur le marché des actifs chiffrés, ce qui favorisera davantage la maturité et le développement du marché. Cependant, la question de savoir comment trouver un équilibre entre innovation et gestion des risques restera un point d'attention constant pour les régulateurs et les participants du marché.