Pièges cachés et Gestion des risques dans le Trading Futures Perpétuel
Le Futures Perpétuel, en tant qu'outil de trading le plus populaire sur le marché des cryptomonnaies, a un mécanisme complexe de calcul des gains et des pertes, et les risques cachés sont souvent ignorés par les traders. Cet article explorera en profondeur le mécanisme central des Futures Perpétuel, révélera les pièges potentiels et fournira des conseils pratiques en matière de Gestion des risques.
1. Mécanisme de calcul des gains et des pertes
Les contrats à terme perpétuels se divisent en deux types principaux : les contrats à terme perpétuels à marge USDT ( à terme direct ) et les contrats à terme perpétuels à marge en devise ( à terme inverse ), qui ont des méthodes de calcul des gains et des pertes différentes.
1.1 USDT de garantie ( contrat ) à terme
C'est le type de contrat dominant sur le marché actuellement, utilisant des stablecoins comme marge et monnaie de règlement, le calcul des gains et des pertes est une relation linéaire.
Calcul des gains et pertes non réalisés :
Long: ( prix de marquage - Prix d'ouverture moyen ) × Quantité de position
Ventes à découvert: ( prix d'ouverture moyen - prix de référence ) × quantité de position
Calcul des gains et pertes réalisés :
Profit et perte réalisés = ( prix de clôture - prix d'ouverture moyen ) × quantité de clôture - frais - frais de financement
Il convient de noter que les frais de transaction et les coûts de fonds sont calculés sur la valeur nominale du contrat et non sur le montant de la marge. Cela aura un impact significatif dans le cadre du Trading Futures à effet de levier élevé.
1.2 Marge en monnaie numérique ( inverse ) Trading Futures
Ce type de contrat utilise la cryptomonnaie elle-même comme marge et monnaie de règlement, présentant une structure de rendement non linéaire.
Calcul des gains et des pertes ( réglé en crypto-monnaie ) :
Long: (1/ Prix de clôture - 1/ Prix d'ouverture ) × Nombre de positions - Frais
Vente à découvert : (1/ Prix d'ouverture - 1/ Prix de clôture ) × Quantité de position - Frais
Cette structure crée une exposition asymétrique au risque pour les traders, ce qui peut entraîner des résultats inattendus en cas de forte volatilité du marché.
2. Les risques implicites des Futures Perpétuels
2.1 Différence entre le prix de marquage et le dernier prix de transaction
Les échanges utilisent le prix de marquage pour calculer les gains et pertes non réalisés ainsi que pour déclencher des liquidations, plutôt que le dernier prix de transaction. Ce système à double prix peut entraîner :
Stop loss inutiles : La fluctuation instantanée du dernier prix d'exécution déclenche le stop loss, alors que le prix de référence n'a pas réellement atteint un niveau dangereux.
Liquidation inattendue : la chute des prix sur d'autres échanges entraîne un marquage des prix atteignant la ligne de liquidation, même si les prix de l'échange actuel restent stables.
2.2 Effet d'accumulation des frais de financement
Les frais de financement sont calculés sur la valeur nominale du contrat et peuvent être amplifiés dans les transactions à effet de levier élevé. Le maintien de positions à long terme peut entraîner une accumulation significative des frais de financement, érodant la marge.
2.3 Liquidation en chaîne et slippage de trading
La liquidation d'une position à fort levier peut déclencher un effet domino, entraînant d'énormes glissements de prix. Dans ce cas, les ordres de stop-loss peuvent être exécutés à des prix bien inférieurs à ceux attendus.
2.4 Réduction automatique des positions ( ADL ) mécanisme
Lorsque le fonds d'assurance est épuisé, le système forcera la liquidation de la position inverse la plus rentable pour couvrir les pertes. Cela signifie que même en état de profit, la position peut être liquidée par accident.
3. Gestion des risques
Bien comprendre les règles et mécanismes spécifiques de la plateforme utilisée.
Évitez le surendettement et contrôlez raisonnablement la taille de votre position.
Utilisez des ordres stop limités plutôt que des ordres stop au marché pour éviter le risque de slippage.
Surveillez de près le prix de marquage et la composition de l'indice, ne vous fiez pas uniquement aux graphiques en chandeliers.
Évitez de conserver des positions à long terme lorsque les frais de financement sont élevés.
Réduire la durée des transactions dans un marché à forte volatilité et ajuster les stratégies de manière flexible.
Le trading de futures perpétuels renferme d'énormes opportunités, mais cache également des risques complexes. Seule une compréhension approfondie de son mécanisme de fonctionnement et une vigilance constante permettent de survivre à long terme et de réussir sur ce marché. Gardez un esprit de respect et agissez avec prudence pour traverser les cycles du marché.
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RugpullSurvivor
· 08-05 21:52
All in, les vieux pigeons ont tout perdu.
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0xOverleveraged
· 08-05 21:47
Une fois que vous regardez, c'est le rythme de la perte complète et du Rug Pull.
Voir l'originalRépondre0
TeaTimeTrader
· 08-05 21:33
Tsk tsk, combien de pigeons vont encore se faire prendre les gens pour des idiots après avoir regardé.
Les pièges cachés et les stratégies de gestion des risques dans le trading de contrats perpétuels
Pièges cachés et Gestion des risques dans le Trading Futures Perpétuel
Le Futures Perpétuel, en tant qu'outil de trading le plus populaire sur le marché des cryptomonnaies, a un mécanisme complexe de calcul des gains et des pertes, et les risques cachés sont souvent ignorés par les traders. Cet article explorera en profondeur le mécanisme central des Futures Perpétuel, révélera les pièges potentiels et fournira des conseils pratiques en matière de Gestion des risques.
1. Mécanisme de calcul des gains et des pertes
Les contrats à terme perpétuels se divisent en deux types principaux : les contrats à terme perpétuels à marge USDT ( à terme direct ) et les contrats à terme perpétuels à marge en devise ( à terme inverse ), qui ont des méthodes de calcul des gains et des pertes différentes.
1.1 USDT de garantie ( contrat ) à terme
C'est le type de contrat dominant sur le marché actuellement, utilisant des stablecoins comme marge et monnaie de règlement, le calcul des gains et des pertes est une relation linéaire.
Calcul des gains et pertes non réalisés :
Calcul des gains et pertes réalisés : Profit et perte réalisés = ( prix de clôture - prix d'ouverture moyen ) × quantité de clôture - frais - frais de financement
Il convient de noter que les frais de transaction et les coûts de fonds sont calculés sur la valeur nominale du contrat et non sur le montant de la marge. Cela aura un impact significatif dans le cadre du Trading Futures à effet de levier élevé.
1.2 Marge en monnaie numérique ( inverse ) Trading Futures
Ce type de contrat utilise la cryptomonnaie elle-même comme marge et monnaie de règlement, présentant une structure de rendement non linéaire.
Calcul des gains et des pertes ( réglé en crypto-monnaie ) :
Cette structure crée une exposition asymétrique au risque pour les traders, ce qui peut entraîner des résultats inattendus en cas de forte volatilité du marché.
2. Les risques implicites des Futures Perpétuels
2.1 Différence entre le prix de marquage et le dernier prix de transaction
Les échanges utilisent le prix de marquage pour calculer les gains et pertes non réalisés ainsi que pour déclencher des liquidations, plutôt que le dernier prix de transaction. Ce système à double prix peut entraîner :
Stop loss inutiles : La fluctuation instantanée du dernier prix d'exécution déclenche le stop loss, alors que le prix de référence n'a pas réellement atteint un niveau dangereux.
Liquidation inattendue : la chute des prix sur d'autres échanges entraîne un marquage des prix atteignant la ligne de liquidation, même si les prix de l'échange actuel restent stables.
2.2 Effet d'accumulation des frais de financement
Les frais de financement sont calculés sur la valeur nominale du contrat et peuvent être amplifiés dans les transactions à effet de levier élevé. Le maintien de positions à long terme peut entraîner une accumulation significative des frais de financement, érodant la marge.
2.3 Liquidation en chaîne et slippage de trading
La liquidation d'une position à fort levier peut déclencher un effet domino, entraînant d'énormes glissements de prix. Dans ce cas, les ordres de stop-loss peuvent être exécutés à des prix bien inférieurs à ceux attendus.
2.4 Réduction automatique des positions ( ADL ) mécanisme
Lorsque le fonds d'assurance est épuisé, le système forcera la liquidation de la position inverse la plus rentable pour couvrir les pertes. Cela signifie que même en état de profit, la position peut être liquidée par accident.
3. Gestion des risques
Bien comprendre les règles et mécanismes spécifiques de la plateforme utilisée.
Évitez le surendettement et contrôlez raisonnablement la taille de votre position.
Utilisez des ordres stop limités plutôt que des ordres stop au marché pour éviter le risque de slippage.
Surveillez de près le prix de marquage et la composition de l'indice, ne vous fiez pas uniquement aux graphiques en chandeliers.
Évitez de conserver des positions à long terme lorsque les frais de financement sont élevés.
Réduire la durée des transactions dans un marché à forte volatilité et ajuster les stratégies de manière flexible.
Le trading de futures perpétuels renferme d'énormes opportunités, mais cache également des risques complexes. Seule une compréhension approfondie de son mécanisme de fonctionnement et une vigilance constante permettent de survivre à long terme et de réussir sur ce marché. Gardez un esprit de respect et agissez avec prudence pour traverser les cycles du marché.