L'entrée des fonds institutionnels et l'avenir du marché des jetons LP
Après plusieurs cycles de marché, les fonds institutionnels commencent progressivement à entrer dans le domaine de la cryptographie. Cela se traduit principalement par l'achat direct d'actifs connexes et la création de produits en chaîne par le biais de la tokenisation des actifs. Actuellement, les flux de capitaux mondiaux sont principalement contrôlés par des bureaux familiaux, des particuliers à haute valeur nette et des fonds de dotation, qui prennent des décisions d'investissement via des ETF ou des gestionnaires spécialisés.
Depuis 2022, environ 60 milliards de dollars ont afflué vers des projets cryptographiques précoces. De nombreux fondateurs ont tendance à réaliser des sorties sous forme de jeton plutôt que par le biais d'introductions en bourse traditionnelles. Cela expose le problème de liquidité du marché - un manque de demande suffisante pour soutenir la valeur des jetons. Certains pools de capitaux commencent à prendre conscience de leur problème de surallocation dans le domaine du capital-risque.
Le marché de la cryptomonnaie est actuellement gravement déséquilibré en termes d'offre et de demande, en particulier en ce qui concerne la liquidité. Les investisseurs doivent filtrer les projets potentiels parmi de nombreux jetons. 99,9 % des jetons sur CoinMarketCap sont des déchets, seuls quelques projets méritent d'être suivis. À l'avenir, si la capitalisation boursière des cryptomonnaies, à l'exception du Bitcoin, de l'Ethereum et des jetons stables, connaît une croissance exponentielle, certains projets en bénéficieront directement, leurs jetons pourraient attirer la majeure partie des flux de valeur.
L'industrie de la cryptographie fait face à un choix binaire : devenir un accessoire d'Internet ou se concentrer sur la création de valeur réelle. Les actifs autres que le stockage de valeur seront finalement considérés comme des actifs "générateurs de retour sur capital". L'industrie de la cryptographie doit clairement indiquer la valeur des actifs, sinon il sera difficile d'attirer des capitaux mainstream.
La prévision des flux de trésorerie futurs est importante. Même s'il y a peu de projets cryptographiques capables de générer des revenus à grande échelle actuellement, prendre en compte les flux de trésorerie futurs attendus peut élargir les possibilités d'investissement. Les projets avec une barrière à l'entrée ont une valeur d'investissement plus élevée, et la faisabilité du modèle de tarification est un indicateur d'évaluation important.
Les actions tokenisées pourraient devenir la prochaine vanne de mille milliards. Les entreprises traditionnelles choisissant de sortir du marché sous forme de jeton peuvent stimuler la croissance de la capitalisation boursière globale. Les actions tokenisées possèdent non seulement des attributs traditionnels, mais peuvent également réaliser plus de fonctionnalités.
La législation sur les stablecoins est sur le point d'être adoptée, ce qui pourrait inciter un certain nombre d'entreprises à adopter des stablecoins pour optimiser leur structure de coûts. Cela représente une amélioration significative de la rentabilité pour certaines entreprises et constitue une opportunité d'investissement asymétrique.
Lors de l'évaluation de la valeur à long terme des actifs L1, il est nécessaire de se concentrer sur le développement dans les 2 à 5 prochaines années. La clé réside dans la demande d'espace blockchain après le succès des applications des développeurs, ainsi que dans la capacité d'expansion de la chaîne elle-même. À l'avenir, il pourrait y avoir une croissance explosive des utilisateurs sur la chaîne, ce qui pourrait sous-estimer l'évaluation actuelle de certains projets L1.
La relation entre l'infrastructure et les applications est encore en évolution. Il n'existe pas encore de cas d'application incontournable complètement indépendante de sa chaîne. À l'avenir, il pourrait se former un petit nombre de géants L1, avec des applications qui passent d'une chaîne à l'autre plutôt que de construire leur propre chaîne.
La généralisation des cryptomonnaies pourrait être réalisée grâce à des géants du Web2 existants ou à des startups soutenues par des VC. En dehors du Bitcoin et des jetons stables, il n'y a pas encore d'applications véritablement révolutionnaires dans le domaine de la blockchain. L'intégration de fonctionnalités telles que les jetons stables dans WhatsApp pourrait devenir le prochain point de rupture.
Les actions tokenisées devraient devenir un outil de structure de capital supplémentaire pour les entreprises, surpassant dans certains aspects les actions et obligations traditionnelles. La création de solutions offrant une expérience utilisateur exceptionnelle pourrait être la clé.
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MEV_Whisperer
· Il y a 12h
Juste cette Liquidité, vous ne montez pas à bord ?
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CryptoMotivator
· Il y a 17h
Des jetons de poubelle gisent partout.
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ForkTongue
· Il y a 17h
Je ne suis pas optimiste quant aux gros capitaux.
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PanicSeller69
· Il y a 17h
L'investisseur détaillant est donc un pigeon.
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CodeSmellHunter
· Il y a 17h
Le fonds va commencer à prendre les gens pour des idiots.
Les fonds institutionnels montent à bord et propulsent la transformation du marché des jetons, les défis de liquidité se font sentir.
L'entrée des fonds institutionnels et l'avenir du marché des jetons LP
Après plusieurs cycles de marché, les fonds institutionnels commencent progressivement à entrer dans le domaine de la cryptographie. Cela se traduit principalement par l'achat direct d'actifs connexes et la création de produits en chaîne par le biais de la tokenisation des actifs. Actuellement, les flux de capitaux mondiaux sont principalement contrôlés par des bureaux familiaux, des particuliers à haute valeur nette et des fonds de dotation, qui prennent des décisions d'investissement via des ETF ou des gestionnaires spécialisés.
Depuis 2022, environ 60 milliards de dollars ont afflué vers des projets cryptographiques précoces. De nombreux fondateurs ont tendance à réaliser des sorties sous forme de jeton plutôt que par le biais d'introductions en bourse traditionnelles. Cela expose le problème de liquidité du marché - un manque de demande suffisante pour soutenir la valeur des jetons. Certains pools de capitaux commencent à prendre conscience de leur problème de surallocation dans le domaine du capital-risque.
Le marché de la cryptomonnaie est actuellement gravement déséquilibré en termes d'offre et de demande, en particulier en ce qui concerne la liquidité. Les investisseurs doivent filtrer les projets potentiels parmi de nombreux jetons. 99,9 % des jetons sur CoinMarketCap sont des déchets, seuls quelques projets méritent d'être suivis. À l'avenir, si la capitalisation boursière des cryptomonnaies, à l'exception du Bitcoin, de l'Ethereum et des jetons stables, connaît une croissance exponentielle, certains projets en bénéficieront directement, leurs jetons pourraient attirer la majeure partie des flux de valeur.
L'industrie de la cryptographie fait face à un choix binaire : devenir un accessoire d'Internet ou se concentrer sur la création de valeur réelle. Les actifs autres que le stockage de valeur seront finalement considérés comme des actifs "générateurs de retour sur capital". L'industrie de la cryptographie doit clairement indiquer la valeur des actifs, sinon il sera difficile d'attirer des capitaux mainstream.
La prévision des flux de trésorerie futurs est importante. Même s'il y a peu de projets cryptographiques capables de générer des revenus à grande échelle actuellement, prendre en compte les flux de trésorerie futurs attendus peut élargir les possibilités d'investissement. Les projets avec une barrière à l'entrée ont une valeur d'investissement plus élevée, et la faisabilité du modèle de tarification est un indicateur d'évaluation important.
Les actions tokenisées pourraient devenir la prochaine vanne de mille milliards. Les entreprises traditionnelles choisissant de sortir du marché sous forme de jeton peuvent stimuler la croissance de la capitalisation boursière globale. Les actions tokenisées possèdent non seulement des attributs traditionnels, mais peuvent également réaliser plus de fonctionnalités.
La législation sur les stablecoins est sur le point d'être adoptée, ce qui pourrait inciter un certain nombre d'entreprises à adopter des stablecoins pour optimiser leur structure de coûts. Cela représente une amélioration significative de la rentabilité pour certaines entreprises et constitue une opportunité d'investissement asymétrique.
Lors de l'évaluation de la valeur à long terme des actifs L1, il est nécessaire de se concentrer sur le développement dans les 2 à 5 prochaines années. La clé réside dans la demande d'espace blockchain après le succès des applications des développeurs, ainsi que dans la capacité d'expansion de la chaîne elle-même. À l'avenir, il pourrait y avoir une croissance explosive des utilisateurs sur la chaîne, ce qui pourrait sous-estimer l'évaluation actuelle de certains projets L1.
La relation entre l'infrastructure et les applications est encore en évolution. Il n'existe pas encore de cas d'application incontournable complètement indépendante de sa chaîne. À l'avenir, il pourrait se former un petit nombre de géants L1, avec des applications qui passent d'une chaîne à l'autre plutôt que de construire leur propre chaîne.
La généralisation des cryptomonnaies pourrait être réalisée grâce à des géants du Web2 existants ou à des startups soutenues par des VC. En dehors du Bitcoin et des jetons stables, il n'y a pas encore d'applications véritablement révolutionnaires dans le domaine de la blockchain. L'intégration de fonctionnalités telles que les jetons stables dans WhatsApp pourrait devenir le prochain point de rupture.
Les actions tokenisées devraient devenir un outil de structure de capital supplémentaire pour les entreprises, surpassant dans certains aspects les actions et obligations traditionnelles. La création de solutions offrant une expérience utilisateur exceptionnelle pourrait être la clé.