Ces dernières années, les rendements des investissements ont été faibles, les stablecoins pourraient devenir une nouvelle option.
Au cours des deux dernières années, les rendements des produits d'investissement traditionnels ont continué à diminuer, ce qui a dérangé de nombreux investisseurs. Les intérêts des dépôts bancaires sont presque négligeables, les rendements des obligations d'État et des fonds monétaires peinent même à battre l'inflation, et les produits d'assurance ont également discrètement réduit leurs rendements. Pour les investisseurs souhaitant réaliser une valorisation de leurs actifs, il est inévitable de se sentir frustré face aux rendements généralement d'environ 1 % des applications d'investissement.
Bien que nous semblions vivre à une époque où les types de produits financiers sont plus variés que jamais, les méthodes d'investissement capables de générer des bénéfices stables deviennent de plus en plus rares. Dans ce contexte, une méthode de gestion de l'argent provenant du domaine des cryptomonnaies — en particulier la gestion de l'argent basée sur les stablecoins et la blockchain — commence à attirer l'attention d'un nombre croissant de personnes.
Pourquoi les investissements en stablecoins méritent-ils d'être surveillés ?
Un stablecoin est un actif numérique lié à une monnaie fiduciaire, qui ne connaît pas les fluctuations de prix aussi importantes que le bitcoin, mais joue plutôt le rôle de "cash numérique". L'investissement en stablecoin, en termes simples, consiste à permettre aux utilisateurs de prêter, de mettre en gage ou d'investir des stablecoins inactifs sur la blockchain ou sur des plateformes centralisées, afin d'obtenir un rendement annuel correspondant.
Bien que ce modèle semble novateur, son principe n'est pas complexe - il est similaire à celui des banques qui utilisent les dépôts pour accorder des prêts et réaliser un écart d'intérêt. La différence est que dans le monde de la blockchain, cet "écart d'intérêt" est beaucoup plus transparent et la répartition des revenus est également plus raisonnable. Actuellement, les produits d'investissement en stablecoin courants peuvent être classés en plusieurs catégories : prêt, staking, minage de liquidités et revenu fixe.
D'après les données du premier semestre de cette année, le taux d'intérêt annuel des protocoles de prêt DeFi dominants impliquant USDT/USDC fluctue généralement entre 2,5 % et 4 %. Certaines plateformes DeFi offrent des rendements annuels globaux qui peuvent dépasser 8 % grâce à l'exploitation de la liquidité ou à des mécanismes de récompense, mais cela s'accompagne souvent d'une volatilité plus élevée et d'exigences de verrouillage. En comparaison, bien que les produits à revenu fixe n'offrent pas les rendements annuels les plus élevés, leurs performances globales sont stables et en hausse, atteignant jusqu'à environ 5 %. Avec des rendements stables et des seuils d'entrée relativement bas, ils sont devenus le choix privilégié de nombreux utilisateurs pour la gestion de patrimoine sur la blockchain.
Il convient de mentionner que la flexibilité et l'expérience utilisateur de ce type de produit sont en cours d'optimisation rapide. Les utilisateurs n'ont qu'à détenir des stablecoins, puis à choisir la plateforme et le type de produit, pour pouvoir souscrire en un clic. Certaines plateformes offrent également des options de dépôt et de retrait instantanés, avec un intérêt calculé quotidiennement. Cette méthode d'opération est aussi pratique que Yu'ebao, tout en permettant d'obtenir des intérêts proches de ceux des obligations du gouvernement américain ; stable comme un dépôt à terme, mais sans pénalité de rachat anticipé. Cette expérience "stable mais agile" est précisément l'état idéal de la gestion financière pour de nombreux utilisateurs.
Les avantages de la gestion d'actifs en stablecoin
Par rapport aux produits à revenu fixe des marchés financiers traditionnels, les investissements en stablecoin présentent les avantages suivants :
Rendement plus élevé : le rendement annuel est généralement compris entre 3 % et 5 %, certains produits étant même plus élevés.
Mécanisme de rachat flexible : La plupart des produits prennent en charge les dépôts et retraits à tout moment, avec des intérêts calculés par jour, sans nécessité de verrouillage ou de période de rendement.
Une transparence élevée : de nombreuses plateformes divulguent publiquement les sources de revenus, les descriptions des risques et les flux de fonds, certaines vérifiant même en temps réel la sécurité des fonds grâce aux données de la blockchain.
Répartition raisonnable des bénéfices : la plateforme ne "prend plus d'écart d'intérêt", mais répartit les revenus réels de prêt ou de mise en relation entre les investisseurs en fonction d'un ratio, reflétant ainsi le concept de "retour de valeur aux utilisateurs" dans le système financier basé sur la blockchain.
Les sources de revenus des investissements en stablecoin
Les revenus de la gestion des stablecoins proviennent principalement de trois aspects :
Intérêts de prêt sur la blockchain : la plateforme prête les stablecoins verrouillés par les utilisateurs à d'autres utilisateurs, générant ainsi des revenus.
Récompenses de staking ou revenus de nœud : couramment rencontrés dans les produits de type Staking.
Distribution des profits des stratégies d'options ou de couches de rendement.
Pour les utilisateurs, tant que la structure des produits de la plateforme est publique et transparente, et que la garde des actifs est sécurisée, cela peut être considéré comme des "produits de type revenu fixe" sur la blockchain.
Actuellement, le nombre d'adresses actives pour les stablecoins sur la blockchain continue d'augmenter. Bien qu'il n'y ait pas de statistiques précises sur le nombre d'utilisateurs participant à la gestion des stablecoins, l'ampleur de cette activité se développe rapidement, comme le montre le volume d'activité blockchain et les flux de capitaux. En particulier dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'Amérique Latine et le Moyen-Orient, où la monnaie locale est instable et la couverture du système financier est insuffisante, les stablecoins sont devenus un outil important pour les résidents afin d'éviter la dévaluation de leur monnaie locale et d'obtenir des rendements sur des actifs en dollars.
Il est à noter que des fonds institutionnels continuent d'affluer dans ce domaine. Les compagnies d'assurance, les bureaux de famille, les fonds, etc., ont intégré la gestion des stablecoins dans leurs outils de gestion de liquidités, en tant qu'élément de leur pool d'actifs en dollars. Cette tendance pousse les plateformes à continuer d'améliorer leurs niveaux de gestion des risques, de transparence et de conformité, offrant ainsi aux utilisateurs individuels un environnement et une expérience de produit plus matures.
Risques et conseils des investissements en stablecoin
Bien que la gestion financière des stablecoins présente de nombreux avantages, l'identification des risques demeure cruciale dans ce domaine émergent. Certains stablecoins peuvent présenter un risque de dépeg en raison de problèmes liés aux mécanismes de liquidation, à la gestion des actifs de référence, comme TUSD et USDD qui ont connu des fluctuations. Des facteurs tels que l'audit des contrats intelligents et les mesures de sécurité peuvent également affecter la sécurité des fonds.
Par conséquent, pour les utilisateurs ordinaires, il est conseillé de choisir des plateformes de tête ou des produits d'institutions soumises à une régulation, en privilégiant des méthodes de gestion de patrimoine en stablecoin avec une structure de rendement claire et un support pour des rachats flexibles. Pour les produits ayant un rendement annuel supérieur à 10%, il convient de faire preuve de prudence et d'éviter de rechercher aveuglément des rendements élevés. La stabilité, la transparence et la conformité devraient être les principaux facteurs à considérer pour une participation à long terme.
Dans un environnement où les taux d'intérêt sont généralement bas, la gestion des stablecoins offre aux investisseurs une nouvelle option d'investissement solide. Bien qu'il ne soit pas nécessaire d'embrasser entièrement le monde des cryptomonnaies, grâce aux stablecoins, les investisseurs peuvent disposer d'un "compte d'épargne numérique" transparent et sécurisé, avec un rendement annuel d'environ 5 %. Dans un marché financier rempli d'incertitudes, cela pourrait être une source de retour certain à explorer.
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SchrodingerAirdrop
· 08-05 12:00
Encore une fois, ils font la promotion de soi-disant stablecoins. La dernière fois, après avoir pris les gens pour des idiots avec usdc, ils ont fait un Rug Pull. C'est fini.
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GasGrillMaster
· 08-05 11:55
Il vaut mieux acheter des bouteilles de gaz et les stocker que de mettre de l'argent à la banque~
L'essor des stablecoins en gestion de patrimoine : un nouveau choix d'investissement avec un rendement annualisé de 5 %.
Ces dernières années, les rendements des investissements ont été faibles, les stablecoins pourraient devenir une nouvelle option.
Au cours des deux dernières années, les rendements des produits d'investissement traditionnels ont continué à diminuer, ce qui a dérangé de nombreux investisseurs. Les intérêts des dépôts bancaires sont presque négligeables, les rendements des obligations d'État et des fonds monétaires peinent même à battre l'inflation, et les produits d'assurance ont également discrètement réduit leurs rendements. Pour les investisseurs souhaitant réaliser une valorisation de leurs actifs, il est inévitable de se sentir frustré face aux rendements généralement d'environ 1 % des applications d'investissement.
Bien que nous semblions vivre à une époque où les types de produits financiers sont plus variés que jamais, les méthodes d'investissement capables de générer des bénéfices stables deviennent de plus en plus rares. Dans ce contexte, une méthode de gestion de l'argent provenant du domaine des cryptomonnaies — en particulier la gestion de l'argent basée sur les stablecoins et la blockchain — commence à attirer l'attention d'un nombre croissant de personnes.
Pourquoi les investissements en stablecoins méritent-ils d'être surveillés ?
Un stablecoin est un actif numérique lié à une monnaie fiduciaire, qui ne connaît pas les fluctuations de prix aussi importantes que le bitcoin, mais joue plutôt le rôle de "cash numérique". L'investissement en stablecoin, en termes simples, consiste à permettre aux utilisateurs de prêter, de mettre en gage ou d'investir des stablecoins inactifs sur la blockchain ou sur des plateformes centralisées, afin d'obtenir un rendement annuel correspondant.
Bien que ce modèle semble novateur, son principe n'est pas complexe - il est similaire à celui des banques qui utilisent les dépôts pour accorder des prêts et réaliser un écart d'intérêt. La différence est que dans le monde de la blockchain, cet "écart d'intérêt" est beaucoup plus transparent et la répartition des revenus est également plus raisonnable. Actuellement, les produits d'investissement en stablecoin courants peuvent être classés en plusieurs catégories : prêt, staking, minage de liquidités et revenu fixe.
D'après les données du premier semestre de cette année, le taux d'intérêt annuel des protocoles de prêt DeFi dominants impliquant USDT/USDC fluctue généralement entre 2,5 % et 4 %. Certaines plateformes DeFi offrent des rendements annuels globaux qui peuvent dépasser 8 % grâce à l'exploitation de la liquidité ou à des mécanismes de récompense, mais cela s'accompagne souvent d'une volatilité plus élevée et d'exigences de verrouillage. En comparaison, bien que les produits à revenu fixe n'offrent pas les rendements annuels les plus élevés, leurs performances globales sont stables et en hausse, atteignant jusqu'à environ 5 %. Avec des rendements stables et des seuils d'entrée relativement bas, ils sont devenus le choix privilégié de nombreux utilisateurs pour la gestion de patrimoine sur la blockchain.
Il convient de mentionner que la flexibilité et l'expérience utilisateur de ce type de produit sont en cours d'optimisation rapide. Les utilisateurs n'ont qu'à détenir des stablecoins, puis à choisir la plateforme et le type de produit, pour pouvoir souscrire en un clic. Certaines plateformes offrent également des options de dépôt et de retrait instantanés, avec un intérêt calculé quotidiennement. Cette méthode d'opération est aussi pratique que Yu'ebao, tout en permettant d'obtenir des intérêts proches de ceux des obligations du gouvernement américain ; stable comme un dépôt à terme, mais sans pénalité de rachat anticipé. Cette expérience "stable mais agile" est précisément l'état idéal de la gestion financière pour de nombreux utilisateurs.
Les avantages de la gestion d'actifs en stablecoin
Par rapport aux produits à revenu fixe des marchés financiers traditionnels, les investissements en stablecoin présentent les avantages suivants :
Les sources de revenus des investissements en stablecoin
Les revenus de la gestion des stablecoins proviennent principalement de trois aspects :
Pour les utilisateurs, tant que la structure des produits de la plateforme est publique et transparente, et que la garde des actifs est sécurisée, cela peut être considéré comme des "produits de type revenu fixe" sur la blockchain.
Actuellement, le nombre d'adresses actives pour les stablecoins sur la blockchain continue d'augmenter. Bien qu'il n'y ait pas de statistiques précises sur le nombre d'utilisateurs participant à la gestion des stablecoins, l'ampleur de cette activité se développe rapidement, comme le montre le volume d'activité blockchain et les flux de capitaux. En particulier dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'Amérique Latine et le Moyen-Orient, où la monnaie locale est instable et la couverture du système financier est insuffisante, les stablecoins sont devenus un outil important pour les résidents afin d'éviter la dévaluation de leur monnaie locale et d'obtenir des rendements sur des actifs en dollars.
Il est à noter que des fonds institutionnels continuent d'affluer dans ce domaine. Les compagnies d'assurance, les bureaux de famille, les fonds, etc., ont intégré la gestion des stablecoins dans leurs outils de gestion de liquidités, en tant qu'élément de leur pool d'actifs en dollars. Cette tendance pousse les plateformes à continuer d'améliorer leurs niveaux de gestion des risques, de transparence et de conformité, offrant ainsi aux utilisateurs individuels un environnement et une expérience de produit plus matures.
Risques et conseils des investissements en stablecoin
Bien que la gestion financière des stablecoins présente de nombreux avantages, l'identification des risques demeure cruciale dans ce domaine émergent. Certains stablecoins peuvent présenter un risque de dépeg en raison de problèmes liés aux mécanismes de liquidation, à la gestion des actifs de référence, comme TUSD et USDD qui ont connu des fluctuations. Des facteurs tels que l'audit des contrats intelligents et les mesures de sécurité peuvent également affecter la sécurité des fonds.
Par conséquent, pour les utilisateurs ordinaires, il est conseillé de choisir des plateformes de tête ou des produits d'institutions soumises à une régulation, en privilégiant des méthodes de gestion de patrimoine en stablecoin avec une structure de rendement claire et un support pour des rachats flexibles. Pour les produits ayant un rendement annuel supérieur à 10%, il convient de faire preuve de prudence et d'éviter de rechercher aveuglément des rendements élevés. La stabilité, la transparence et la conformité devraient être les principaux facteurs à considérer pour une participation à long terme.
Dans un environnement où les taux d'intérêt sont généralement bas, la gestion des stablecoins offre aux investisseurs une nouvelle option d'investissement solide. Bien qu'il ne soit pas nécessaire d'embrasser entièrement le monde des cryptomonnaies, grâce aux stablecoins, les investisseurs peuvent disposer d'un "compte d'épargne numérique" transparent et sécurisé, avec un rendement annuel d'environ 5 %. Dans un marché financier rempli d'incertitudes, cela pourrait être une source de retour certain à explorer.