Cryptoactifs : une nouvelle ère sur le marché : la transition de la spéculation vers l'investissement de valeur
Le marché actuel des cryptoactifs est radicalement différent du marché haussier de 2020-2021, posant des défis sans précédent aux investisseurs. L'ère des "vaches à eau" qui reposait sur la liquidité et la pure spéculation émotionnelle est révolue, remplacée par un marché "vache de valeur" qui met davantage l'accent sur la valeur intrinsèque, alimenté par des récits clairs et des fondamentaux.
Cette transformation découle d'un changement fondamental dans l'environnement macroéconomique. Les données économiques américaines sont solides, mais la Réserve fédérale maintient une position agressive, et un environnement de taux d'intérêt élevés exerce une pression énorme sur tous les actifs à risque. Cela rend ce cycle de chiffrement le plus difficile pour les investisseurs particuliers.
Cependant, cette situation difficile crée justement des opportunités pour les véritables investisseurs de valeur. Dans un tel environnement, l'entrée conforme des institutions, la déflation programmatique de la technologie et les applications réelles en lien avec l'économie réelle montrent leur valeur à travers les cycles.
L'impact de l'environnement macroéconomique
Le plus grand défi auquel le marché est confronté actuellement provient du retournement de la politique monétaire macroéconomique. Les mesures de resserrement prises par la Réserve fédérale pour contenir une inflation sévère ont exercé une double pression sur le marché des cryptoactifs, mettant fin à l'ancien modèle de profits faciles.
Bien que l'inflation ait légèrement reculé, sa persistance reste supérieure aux attentes. Les dernières données montrent que le taux d'inflation de base aux États-Unis demeure élevé à 2,8 %, ce qui laisse un certain écart par rapport à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Cela influence directement les prévisions économiques et les décisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, les attentes de baisse de taux ayant été considérablement réduites.
En même temps, le marché de l'emploi américain continue de montrer une résilience incroyable, ce qui soutient davantage les dépenses des consommateurs et exerce une pression à la hausse sur l'inflation. Ces facteurs rendent la Réserve fédérale plus prudente concernant la question des baisses de taux.
Un environnement de taux d'intérêt élevés a eu un impact significatif sur le marché des cryptoactifs :
Épuisement de la liquidité : des taux d'intérêt élevés ont entraîné une réduction de l'"argent chaud" sur le marché, ce qui a gravement affecté le marché des Cryptoactifs, en particulier les jetons moins connus, qui dépendent de nouveaux fonds pour faire monter les prix.
Coût d'opportunité accru : lorsque les investisseurs peuvent obtenir des rendements considérables à partir d'actifs à faible risque, l'attrait de détenir des actifs cryptographiques très volatils diminue considérablement.
Ce changement d'environnement a eu un impact énorme sur les investisseurs particuliers habitués à suivre les tendances, et les stratégies spéculatives manquant de recherche approfondie ont du mal à réussir dans ce cycle.
L'émergence de nouvelles opportunités
Malgré les défis, le marché actuel recèle également de nouvelles opportunités. Plusieurs dynamiques endogènes indépendantes de la politique monétaire macroéconomique poussent le développement du marché :
Approbation des ETF au comptant : cela a fourni un canal conforme et pratique pour que d'importants capitaux du secteur financier traditionnel investissent dans le Bitcoin. La valeur totale des actifs gérés par les principaux produits ETF continue d'augmenter, offrant ainsi un puissant pouvoir d'achat au marché.
Réduction de moitié du Bitcoin : Le quatrième événement de réduction de moitié en avril 2024 réduira de moitié l'offre quotidienne de nouveaux bitcoins. Cette déflation d'offre prévisible fournit un soutien solide au prix du Bitcoin.
Nouvelles narrations : le marché commence à s'intéresser aux projets innovants qui tentent de résoudre des problèmes du monde réel, tels que la combinaison de l'IA et du chiffrement, la tokenisation d'actifs du monde réel, les réseaux d'infrastructures physiques décentralisées, etc. Cela marque un changement dans l'industrie, passant de la "spéculation" à "l'investissement de valeur".
Stratégies d'investissement pour le nouveau cycle
Dans ce nouvel environnement de marché, les investisseurs doivent ajuster leurs stratégies :
Passer de la chasse aux tendances à l'investissement de valeur : étudier en profondeur les fondamentaux du projet, la technologie, l'équipe et le modèle économique.
La détention à long terme remplace le jeu à court terme : les vrais retours appartiennent à ceux qui peuvent identifier les actifs fondamentaux et les détenir à long terme.
Construire un portefeuille d'investissement différencié : utiliser le Bitcoin comme "poids" du portefeuille, l'Ethereum comme un actif à la fois de stockage de valeur et au cœur de l'écosystème, tout en prenant de petites positions dans des secteurs émergents ayant un véritable potentiel.
Restez patient et planifiez à l'avance : même dans un environnement de taux d'intérêt élevés, le marché peut réagir à l'avance aux attentes de relâchement futur.
Cette époque est à la fois un défi et une opportunité. Pour les investisseurs prêts à apprendre et à embrasser le changement, c'est sans aucun doute une "époque dorée" pour partager les dividendes de la croissance à long terme de l'industrie. Dans cette nouvelle ère d'investissement de valeur, la patience et la vision à long terme seront les clés du succès.
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DataPickledFish
· Il y a 21h
investisseur détaillant ? Ils sont probablement déjà partis.
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LayerHopper
· 08-05 01:05
point shaving bull angle obtuse maintenant c'est vraiment difficile.
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FastLeaver
· 08-04 15:29
Se faire prendre pour des cons de jeu est terminé.
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BearMarketBard
· 08-04 10:52
Encore en train de dessiner des rêves ? Investisseur détaillant ou pigeons.
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MidnightTrader
· 08-04 10:47
Les pigeons devraient aussi changer de goût.
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consensus_whisperer
· 08-04 10:45
Compris, tout ce que je ne comprends pas est en désordre.
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LongTermDreamer
· 08-04 10:36
Aujourd'hui, le pro est demain un pigeon, tenir bon pendant trois ans, c'est devenir un joueur d'élite...
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GhostWalletSleuth
· 08-04 10:26
C'est juste pour profiter de la tendance, qui y croit ?
Le marché des cryptomonnaies entre dans une ère d'investissement de valeur : la transition de la spéculation à l'application réelle.
Cryptoactifs : une nouvelle ère sur le marché : la transition de la spéculation vers l'investissement de valeur
Le marché actuel des cryptoactifs est radicalement différent du marché haussier de 2020-2021, posant des défis sans précédent aux investisseurs. L'ère des "vaches à eau" qui reposait sur la liquidité et la pure spéculation émotionnelle est révolue, remplacée par un marché "vache de valeur" qui met davantage l'accent sur la valeur intrinsèque, alimenté par des récits clairs et des fondamentaux.
Cette transformation découle d'un changement fondamental dans l'environnement macroéconomique. Les données économiques américaines sont solides, mais la Réserve fédérale maintient une position agressive, et un environnement de taux d'intérêt élevés exerce une pression énorme sur tous les actifs à risque. Cela rend ce cycle de chiffrement le plus difficile pour les investisseurs particuliers.
Cependant, cette situation difficile crée justement des opportunités pour les véritables investisseurs de valeur. Dans un tel environnement, l'entrée conforme des institutions, la déflation programmatique de la technologie et les applications réelles en lien avec l'économie réelle montrent leur valeur à travers les cycles.
L'impact de l'environnement macroéconomique
Le plus grand défi auquel le marché est confronté actuellement provient du retournement de la politique monétaire macroéconomique. Les mesures de resserrement prises par la Réserve fédérale pour contenir une inflation sévère ont exercé une double pression sur le marché des cryptoactifs, mettant fin à l'ancien modèle de profits faciles.
Bien que l'inflation ait légèrement reculé, sa persistance reste supérieure aux attentes. Les dernières données montrent que le taux d'inflation de base aux États-Unis demeure élevé à 2,8 %, ce qui laisse un certain écart par rapport à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Cela influence directement les prévisions économiques et les décisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, les attentes de baisse de taux ayant été considérablement réduites.
En même temps, le marché de l'emploi américain continue de montrer une résilience incroyable, ce qui soutient davantage les dépenses des consommateurs et exerce une pression à la hausse sur l'inflation. Ces facteurs rendent la Réserve fédérale plus prudente concernant la question des baisses de taux.
Un environnement de taux d'intérêt élevés a eu un impact significatif sur le marché des cryptoactifs :
Épuisement de la liquidité : des taux d'intérêt élevés ont entraîné une réduction de l'"argent chaud" sur le marché, ce qui a gravement affecté le marché des Cryptoactifs, en particulier les jetons moins connus, qui dépendent de nouveaux fonds pour faire monter les prix.
Coût d'opportunité accru : lorsque les investisseurs peuvent obtenir des rendements considérables à partir d'actifs à faible risque, l'attrait de détenir des actifs cryptographiques très volatils diminue considérablement.
Ce changement d'environnement a eu un impact énorme sur les investisseurs particuliers habitués à suivre les tendances, et les stratégies spéculatives manquant de recherche approfondie ont du mal à réussir dans ce cycle.
L'émergence de nouvelles opportunités
Malgré les défis, le marché actuel recèle également de nouvelles opportunités. Plusieurs dynamiques endogènes indépendantes de la politique monétaire macroéconomique poussent le développement du marché :
Approbation des ETF au comptant : cela a fourni un canal conforme et pratique pour que d'importants capitaux du secteur financier traditionnel investissent dans le Bitcoin. La valeur totale des actifs gérés par les principaux produits ETF continue d'augmenter, offrant ainsi un puissant pouvoir d'achat au marché.
Réduction de moitié du Bitcoin : Le quatrième événement de réduction de moitié en avril 2024 réduira de moitié l'offre quotidienne de nouveaux bitcoins. Cette déflation d'offre prévisible fournit un soutien solide au prix du Bitcoin.
Nouvelles narrations : le marché commence à s'intéresser aux projets innovants qui tentent de résoudre des problèmes du monde réel, tels que la combinaison de l'IA et du chiffrement, la tokenisation d'actifs du monde réel, les réseaux d'infrastructures physiques décentralisées, etc. Cela marque un changement dans l'industrie, passant de la "spéculation" à "l'investissement de valeur".
Stratégies d'investissement pour le nouveau cycle
Dans ce nouvel environnement de marché, les investisseurs doivent ajuster leurs stratégies :
Passer de la chasse aux tendances à l'investissement de valeur : étudier en profondeur les fondamentaux du projet, la technologie, l'équipe et le modèle économique.
La détention à long terme remplace le jeu à court terme : les vrais retours appartiennent à ceux qui peuvent identifier les actifs fondamentaux et les détenir à long terme.
Construire un portefeuille d'investissement différencié : utiliser le Bitcoin comme "poids" du portefeuille, l'Ethereum comme un actif à la fois de stockage de valeur et au cœur de l'écosystème, tout en prenant de petites positions dans des secteurs émergents ayant un véritable potentiel.
Restez patient et planifiez à l'avance : même dans un environnement de taux d'intérêt élevés, le marché peut réagir à l'avance aux attentes de relâchement futur.
Cette époque est à la fois un défi et une opportunité. Pour les investisseurs prêts à apprendre et à embrasser le changement, c'est sans aucun doute une "époque dorée" pour partager les dividendes de la croissance à long terme de l'industrie. Dans cette nouvelle ère d'investissement de valeur, la patience et la vision à long terme seront les clés du succès.