Les fonds de couverture de chiffrement se développent rapidement, les bureaux de famille et les personnes à haute valeur nette sont les principaux investisseurs
Une enquête récente a révélé la situation d'investissement des bureaux familiaux et des personnes à haute valeur nette sur le marché du chiffrement. Les données montrent que la taille des actifs sous gestion des fonds de couverture centrés sur le chiffrement (AUM) a considérablement augmenté en 2019, passant de 1 milliard de dollars à la fin de 2018 à 2 milliards de dollars. Tout au long de l'année 2019, les fonds long entièrement délégués ont affiché les meilleures performances, avec un rendement moyen de 42 %.
Il est à noter que les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette sont devenus les principaux acteurs des investissements dans les fonds spéculatifs, représentant respectivement 48 % et 42 %. Un expert de l'industrie a souligné que depuis l'éclatement de la pandémie de COVID-19, l'intérêt des gens pour le chiffrement est devenu de plus en plus répandu.
Des enquêtes montrent qu'il y a actuellement environ 150 fonds de couverture cryptographiques actifs, dont près des deux tiers (63 % ) ont été créés en 2018 ou 2019. L'activité de création de fonds de cryptomonnaie est étroitement liée à l'évolution des prix du Bitcoin. La flambée des prix du Bitcoin en 2018 semble avoir été un catalyseur pour la création de fonds de cryptomonnaie. Cependant, avec la tendance à la baisse du marché des cryptomonnaies à la fin de 2019, le nombre de nouveaux fonds de cryptomonnaie créés a également fortement diminué.
Le rapport divise les fonds de couverture en cryptomonnaies en quatre catégories : gestion discrétionnaire à long, gestion discrétionnaire à long/court, fonds quantitatifs et fonds multi-stratégies. Parmi eux, les fonds quantitatifs sont les plus répandus, représentant près de la moitié de la part de marché. En revanche, les parts de marché des trois autres stratégies sont relativement faibles, totalisant environ 50 % de l'ensemble du marché des fonds de couverture en cryptomonnaies.
D'un point de vue de la structure des investisseurs, les institutions d'investissement familiales et les investisseurs individuels à haute valeur nette représentent presque 90 % de tous les investisseurs. Fait surprenant, les fonds de capital-risque traditionnels et les fonds de fonds représentent une part relativement faible dans l'investissement en chiffrement, tandis que les investissements des fonds de pension, des fondations ou des fonds de dotation sont presque inexistants.
Le nombre d'investisseurs dans ces fonds n'est pas élevé, la médiane étant de 27,5 et la moyenne de 58,5. La médiane de la taille moyenne des investissements est de 300 000 dollars, et la moyenne est de 3 100 000 dollars. Environ un tiers des fonds de couverture en chiffrement ont une taille d'investissement inférieure à 500 000 dollars.
En 2019, la taille des actifs gérés par les fonds de couverture en chiffrement dans le monde est estimée à plus de 2 milliards de dollars, soit le double des 1 milliard de dollars de 2018. La répartition de la taille des actifs gérés présente un effet Matthieu évident, avec quelques fonds de couverture gérant une proportion importante des actifs, une distribution qui ressemble à celle de l'industrie traditionnelle des fonds de couverture.
Comparé à 2018, la taille des actifs gérés a connu une croissance significative en 2019. La proportion de fonds de couverture chiffrés avec une taille d'actifs dépassant 20 millions de dollars est passée de 19 % en 2018 à 35 % en 2019. Les fonds de plus grande taille peuvent non seulement attirer de nouveaux investisseurs, mais aussi attirer davantage de montants d'investissement.
En termes de performance, la variation médiane des performances des fonds de chiffrement de Hedging a atteint 74 % à la fin de 2019, tandis que la plupart des fonds ayant mal performé en 2018 ont été contraints de fermer. Les fonds long gérés entièrement ont enregistré la meilleure performance en 2019, avec une variation médiane de 40 %, supérieure à celle des autres stratégies.
Il convient de noter qu'en 2019, le Bitcoin a augmenté de 92 %, dépassant ainsi la performance de tous les fonds de couverture en chiffrement. La mauvaise performance de ces fonds peut être liée au marché baissier de 2018 et à leur incapacité à tirer parti de la tendance à la hausse du marché en 2019. Dans l'ensemble, ces fonds de couverture en chiffrement ont davantage agi comme des outils de réduction de la volatilité du marché plutôt que comme des catalyseurs d'amélioration des performances.
Avec la diversification du marché des dérivés et l'augmentation de la liquidité, les fonds de couverture en chiffrement peuvent plus facilement détenir des positions courtes, ce qui leur permet d'exécuter des stratégies d'investissement plus complexes. Près de la moitié des fonds interrogés détiennent des positions courtes, et plus de la moitié utilisent des dérivés. Environ un tiers des fonds de couverture en chiffrement s'engagent dans des produits de trading de futures et d'options.
En ce qui concerne le trading sur marge, en 2020, le pourcentage de fonds de couverture en chiffrement utilisant le trading sur marge a augmenté à 56%, mais le pourcentage réellement actif utilisant le trading sur marge n'était que de 19%. À l'avenir, on s'attend à ce que davantage de fonds de couverture en chiffrement soient autorisés à utiliser l'effet de levier dans leur prospectus d'investissement, mais compte tenu de la difficulté accrue à obtenir un financement par emprunt, l'ampleur de la croissance dans ce domaine reste incertaine. De plus, à l'avenir, il pourrait y avoir davantage d'investisseurs utilisant des outils dérivés pour obtenir une exposition à effet de levier.
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SybilAttackVictim
· 08-04 08:24
Les pauvres ne méritent que de regarder le spectacle.
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degenonymous
· 08-04 08:19
Les humains numériques courent si vite, c'est vraiment effrayant.
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SchroedingerGas
· 08-04 08:19
Se faire prendre pour des cons aussi doit faire la queue.
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ClassicDumpster
· 08-04 08:17
Les personnes qui souhaitent s'enrichir, faites la queue !
Le fonds de couverture en chiffrement a doublé de taille en deux ans, les bureaux de famille devenant des investisseurs principaux.
Les fonds de couverture de chiffrement se développent rapidement, les bureaux de famille et les personnes à haute valeur nette sont les principaux investisseurs
Une enquête récente a révélé la situation d'investissement des bureaux familiaux et des personnes à haute valeur nette sur le marché du chiffrement. Les données montrent que la taille des actifs sous gestion des fonds de couverture centrés sur le chiffrement (AUM) a considérablement augmenté en 2019, passant de 1 milliard de dollars à la fin de 2018 à 2 milliards de dollars. Tout au long de l'année 2019, les fonds long entièrement délégués ont affiché les meilleures performances, avec un rendement moyen de 42 %.
Il est à noter que les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette sont devenus les principaux acteurs des investissements dans les fonds spéculatifs, représentant respectivement 48 % et 42 %. Un expert de l'industrie a souligné que depuis l'éclatement de la pandémie de COVID-19, l'intérêt des gens pour le chiffrement est devenu de plus en plus répandu.
Des enquêtes montrent qu'il y a actuellement environ 150 fonds de couverture cryptographiques actifs, dont près des deux tiers (63 % ) ont été créés en 2018 ou 2019. L'activité de création de fonds de cryptomonnaie est étroitement liée à l'évolution des prix du Bitcoin. La flambée des prix du Bitcoin en 2018 semble avoir été un catalyseur pour la création de fonds de cryptomonnaie. Cependant, avec la tendance à la baisse du marché des cryptomonnaies à la fin de 2019, le nombre de nouveaux fonds de cryptomonnaie créés a également fortement diminué.
Le rapport divise les fonds de couverture en cryptomonnaies en quatre catégories : gestion discrétionnaire à long, gestion discrétionnaire à long/court, fonds quantitatifs et fonds multi-stratégies. Parmi eux, les fonds quantitatifs sont les plus répandus, représentant près de la moitié de la part de marché. En revanche, les parts de marché des trois autres stratégies sont relativement faibles, totalisant environ 50 % de l'ensemble du marché des fonds de couverture en cryptomonnaies.
D'un point de vue de la structure des investisseurs, les institutions d'investissement familiales et les investisseurs individuels à haute valeur nette représentent presque 90 % de tous les investisseurs. Fait surprenant, les fonds de capital-risque traditionnels et les fonds de fonds représentent une part relativement faible dans l'investissement en chiffrement, tandis que les investissements des fonds de pension, des fondations ou des fonds de dotation sont presque inexistants.
Le nombre d'investisseurs dans ces fonds n'est pas élevé, la médiane étant de 27,5 et la moyenne de 58,5. La médiane de la taille moyenne des investissements est de 300 000 dollars, et la moyenne est de 3 100 000 dollars. Environ un tiers des fonds de couverture en chiffrement ont une taille d'investissement inférieure à 500 000 dollars.
En 2019, la taille des actifs gérés par les fonds de couverture en chiffrement dans le monde est estimée à plus de 2 milliards de dollars, soit le double des 1 milliard de dollars de 2018. La répartition de la taille des actifs gérés présente un effet Matthieu évident, avec quelques fonds de couverture gérant une proportion importante des actifs, une distribution qui ressemble à celle de l'industrie traditionnelle des fonds de couverture.
Comparé à 2018, la taille des actifs gérés a connu une croissance significative en 2019. La proportion de fonds de couverture chiffrés avec une taille d'actifs dépassant 20 millions de dollars est passée de 19 % en 2018 à 35 % en 2019. Les fonds de plus grande taille peuvent non seulement attirer de nouveaux investisseurs, mais aussi attirer davantage de montants d'investissement.
En termes de performance, la variation médiane des performances des fonds de chiffrement de Hedging a atteint 74 % à la fin de 2019, tandis que la plupart des fonds ayant mal performé en 2018 ont été contraints de fermer. Les fonds long gérés entièrement ont enregistré la meilleure performance en 2019, avec une variation médiane de 40 %, supérieure à celle des autres stratégies.
Il convient de noter qu'en 2019, le Bitcoin a augmenté de 92 %, dépassant ainsi la performance de tous les fonds de couverture en chiffrement. La mauvaise performance de ces fonds peut être liée au marché baissier de 2018 et à leur incapacité à tirer parti de la tendance à la hausse du marché en 2019. Dans l'ensemble, ces fonds de couverture en chiffrement ont davantage agi comme des outils de réduction de la volatilité du marché plutôt que comme des catalyseurs d'amélioration des performances.
Avec la diversification du marché des dérivés et l'augmentation de la liquidité, les fonds de couverture en chiffrement peuvent plus facilement détenir des positions courtes, ce qui leur permet d'exécuter des stratégies d'investissement plus complexes. Près de la moitié des fonds interrogés détiennent des positions courtes, et plus de la moitié utilisent des dérivés. Environ un tiers des fonds de couverture en chiffrement s'engagent dans des produits de trading de futures et d'options.
En ce qui concerne le trading sur marge, en 2020, le pourcentage de fonds de couverture en chiffrement utilisant le trading sur marge a augmenté à 56%, mais le pourcentage réellement actif utilisant le trading sur marge n'était que de 19%. À l'avenir, on s'attend à ce que davantage de fonds de couverture en chiffrement soient autorisés à utiliser l'effet de levier dans leur prospectus d'investissement, mais compte tenu de la difficulté accrue à obtenir un financement par emprunt, l'ampleur de la croissance dans ce domaine reste incertaine. De plus, à l'avenir, il pourrait y avoir davantage d'investisseurs utilisant des outils dérivés pour obtenir une exposition à effet de levier.