Ethereum hausse forte, analyse du potentiel d'Uniswap
Récemment, le prix de l'Ethereum a affiché de belles performances, avec une hausse de 48 % en un mois, entraînant l'augmentation de l'ensemble des projets de l'écosystème Ethereum. Les données historiques montrent que, pendant les cycles de hausse, les projets de qualité de l'écosystème Ethereum produisent souvent un effet multiplicateur. Uniswap (UNI), en tant que projet important de l'écosystème Ethereum, a déjà augmenté de 28 % au cours du dernier mois. Si le marché se maintient, il pourrait y avoir encore de la place pour une hausse supplémentaire.
En plus de bénéficier de la tendance générale d'Ethereum, UNI a également ses propres avantages, qui se manifestent principalement dans trois domaines : un environnement réglementaire susceptible de devenir plus permissif, des performances commerciales exceptionnelles du projet et des forces motrices derrière la hausse structurelle des prix des jetons.
Analyse de l'environnement réglementaire
Entre 2021 et 2023, Uniswap a fait face à une certaine incertitude réglementaire. En septembre 2021, un organisme de réglementation a commencé à enquêter sur les méthodes de marketing et les services aux investisseurs de Uniswap Labs. En août 2023, Uniswap a remporté un procès collectif, le tribunal ayant déclaré que son protocole était principalement utilisé à des fins légales.
De 2023 à 2024, la pression réglementaire a augmenté. En avril 2024, Uniswap Labs a reçu une notification d'enquête d'un certain organisme de réglementation, concernant plusieurs accusations. Uniswap Labs a ensuite soumis un document de réponse détaillé, réfutant ces accusations.
À partir de 2025, des signes de relâchement de l'environnement réglementaire commencent à apparaître. En février 2025, une autorité de régulation annonce la fin de l'enquête contre Uniswap Labs. Par la suite, Uniswap Labs est invité à participer aux discussions sur la régulation des cryptomonnaies. En mai de la même année, le Congrès américain commence à discuter d'un nouveau cadre de régulation des actifs numériques, offrant des orientations plus claires pour le développement du secteur.
Actuellement, le modèle économique des tokens d'Uniswap ne l'expose plus à des risques de réglementation majeurs. Avec la montée d'un nouveau gouvernement, la politique de régulation des cryptomonnaies s'oriente vers une adaptation plus favorable au développement de l'industrie. En tant que représentant important du secteur, Uniswap Labs joue un rôle consultatif dans ce processus et pourrait accueillir davantage de politiques favorables à l'avenir.
Analyse des affaires du projet
Uniswap est le leader du secteur des échanges décentralisés (DEX), avec une valeur totale verrouillée (TVL) atteignant 5,12 milliards de dollars, et un volume d'échanges de 84,5 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, se classant au deuxième rang parmi les DEX. Son revenu annuel s'élève à 929 millions de dollars, et si l'on applique des méthodes d'évaluation traditionnelles, son ratio cours/bénéfice est bien inférieur à celui de nombreuses entreprises technologiques traditionnelles, montrant un potentiel d'espace de croissance.
Selon le rapport financier du premier trimestre 2025 de la fondation Uniswap, elle détient une grande quantité de liquidités et d'actifs de jetons, sa situation financière est bonne et elle devrait pouvoir maintenir cela jusqu'en janvier 2027.
Dans le domaine de l'économie des jetons, Uniswap explore constamment de nouveaux modèles. Bien que la détention de jetons UNI ne génère pas directement de revenus pour le moment, l'équipe du projet tente d'activer la fonction "interrupteur de frais", ce qui pourrait progresser au second semestre 2025. De plus, la solution Layer 2 lancée par Uniswap, Unichain, offre également de nouveaux cas d'application pour UNI, tels que le staking pour obtenir des revenus de validateurs, etc.
Performance du marché des jetons
La capitalisation boursière circulante de UNI est actuellement de 4,2 milliards de dollars, la capitalisation boursière totale est de 6,7 milliards de dollars, tous les jetons sont en circulation, environ 37 % sont en état de staking.
Sur le marché des dérivés, le volume des contrats UNI s'élève à 448 millions de dollars, avec un ratio des intérêts ouverts par rapport à la capitalisation boursière d'environ 10,6 %. Le rapport entre les positions longues et courtes est équilibré, mais les positions des gros investisseurs montrent une tendance haussière. Avec le renforcement du marché de l'Éther, les transactions de dérivés UNI deviennent également de plus en plus actives.
D'après l'évolution des prix, UNI et Ethereum présentent des motifs similaires, mais l'amplitude des fluctuations est généralement 2 à 3 fois celle d'Ethereum. Lors de la récente hausse d'Ethereum, l'augmentation de UNI a temporairement pris du retard, ce qui pourrait signifier un potentiel de rattrapage à l'avenir.
Conclusion
Avec l'éclaircissement progressif du cadre réglementaire dans l'industrie cryptographique, Uniswap, en tant qu'échange décentralisé leader du secteur, aura un impact profond sur l'ensemble de l'industrie. Uniswap Labs participe activement à l'élaboration des règles réglementaires et, combinée à la croissance globale de l'écosystème Ethereum, UNI pourrait connaître des avantages structurels.
Considérant les excellentes données commerciales d'Uniswap, sa solide situation financière, ainsi que les nouvelles dynamiques apportées par des initiatives telles qu'Unichain et le commutateur de frais, UNI, en tant que projet important dans l'écosystème Ethereum, mérite l'attention continue des investisseurs.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
13 J'aime
Récompense
13
8
Partager
Commentaire
0/400
SpeakWithHatOn
· Il y a 6h
28% Cette petite hausse a-t-elle vraiment de quoi se vanter ?
Voir l'originalRépondre0
OnchainDetectiveBing
· 08-04 05:20
Achetez-le ! Mon instinct est très fiable
Voir l'originalRépondre0
alpha_leaker
· 08-03 23:34
Achetez et c'est tout ! Laissez les balles voler un moment~
Voir l'originalRépondre0
HalfPositionRunner
· 08-03 23:26
bull est bull, donnez un peu de pullback puis buy the dip
Voir l'originalRépondre0
BTCBeliefStation
· 08-03 23:23
bull run n'est pas encore arrivé, 48. Pensez à dépasser les 10 000 l'année prochaine.
Voir l'originalRépondre0
failed_dev_successful_ape
· 08-03 23:21
Haha, prendre les gens pour des idiots et entrer à nouveau sur le marché.
Voir l'originalRépondre0
DuckFluff
· 08-03 23:08
L'ouverture a lancé la tendance.
Voir l'originalRépondre0
ApeWithNoFear
· 08-03 23:06
entrer dans une position c'est agir si vous ne me croyez pas, demain la hausse continuera
Ethereum fort hausse Uniswap pourrait faire face à une nouvelle opportunité de hausse
Ethereum hausse forte, analyse du potentiel d'Uniswap
Récemment, le prix de l'Ethereum a affiché de belles performances, avec une hausse de 48 % en un mois, entraînant l'augmentation de l'ensemble des projets de l'écosystème Ethereum. Les données historiques montrent que, pendant les cycles de hausse, les projets de qualité de l'écosystème Ethereum produisent souvent un effet multiplicateur. Uniswap (UNI), en tant que projet important de l'écosystème Ethereum, a déjà augmenté de 28 % au cours du dernier mois. Si le marché se maintient, il pourrait y avoir encore de la place pour une hausse supplémentaire.
En plus de bénéficier de la tendance générale d'Ethereum, UNI a également ses propres avantages, qui se manifestent principalement dans trois domaines : un environnement réglementaire susceptible de devenir plus permissif, des performances commerciales exceptionnelles du projet et des forces motrices derrière la hausse structurelle des prix des jetons.
Analyse de l'environnement réglementaire
Entre 2021 et 2023, Uniswap a fait face à une certaine incertitude réglementaire. En septembre 2021, un organisme de réglementation a commencé à enquêter sur les méthodes de marketing et les services aux investisseurs de Uniswap Labs. En août 2023, Uniswap a remporté un procès collectif, le tribunal ayant déclaré que son protocole était principalement utilisé à des fins légales.
De 2023 à 2024, la pression réglementaire a augmenté. En avril 2024, Uniswap Labs a reçu une notification d'enquête d'un certain organisme de réglementation, concernant plusieurs accusations. Uniswap Labs a ensuite soumis un document de réponse détaillé, réfutant ces accusations.
À partir de 2025, des signes de relâchement de l'environnement réglementaire commencent à apparaître. En février 2025, une autorité de régulation annonce la fin de l'enquête contre Uniswap Labs. Par la suite, Uniswap Labs est invité à participer aux discussions sur la régulation des cryptomonnaies. En mai de la même année, le Congrès américain commence à discuter d'un nouveau cadre de régulation des actifs numériques, offrant des orientations plus claires pour le développement du secteur.
Actuellement, le modèle économique des tokens d'Uniswap ne l'expose plus à des risques de réglementation majeurs. Avec la montée d'un nouveau gouvernement, la politique de régulation des cryptomonnaies s'oriente vers une adaptation plus favorable au développement de l'industrie. En tant que représentant important du secteur, Uniswap Labs joue un rôle consultatif dans ce processus et pourrait accueillir davantage de politiques favorables à l'avenir.
Analyse des affaires du projet
Uniswap est le leader du secteur des échanges décentralisés (DEX), avec une valeur totale verrouillée (TVL) atteignant 5,12 milliards de dollars, et un volume d'échanges de 84,5 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, se classant au deuxième rang parmi les DEX. Son revenu annuel s'élève à 929 millions de dollars, et si l'on applique des méthodes d'évaluation traditionnelles, son ratio cours/bénéfice est bien inférieur à celui de nombreuses entreprises technologiques traditionnelles, montrant un potentiel d'espace de croissance.
Selon le rapport financier du premier trimestre 2025 de la fondation Uniswap, elle détient une grande quantité de liquidités et d'actifs de jetons, sa situation financière est bonne et elle devrait pouvoir maintenir cela jusqu'en janvier 2027.
Dans le domaine de l'économie des jetons, Uniswap explore constamment de nouveaux modèles. Bien que la détention de jetons UNI ne génère pas directement de revenus pour le moment, l'équipe du projet tente d'activer la fonction "interrupteur de frais", ce qui pourrait progresser au second semestre 2025. De plus, la solution Layer 2 lancée par Uniswap, Unichain, offre également de nouveaux cas d'application pour UNI, tels que le staking pour obtenir des revenus de validateurs, etc.
Performance du marché des jetons
La capitalisation boursière circulante de UNI est actuellement de 4,2 milliards de dollars, la capitalisation boursière totale est de 6,7 milliards de dollars, tous les jetons sont en circulation, environ 37 % sont en état de staking.
Sur le marché des dérivés, le volume des contrats UNI s'élève à 448 millions de dollars, avec un ratio des intérêts ouverts par rapport à la capitalisation boursière d'environ 10,6 %. Le rapport entre les positions longues et courtes est équilibré, mais les positions des gros investisseurs montrent une tendance haussière. Avec le renforcement du marché de l'Éther, les transactions de dérivés UNI deviennent également de plus en plus actives.
D'après l'évolution des prix, UNI et Ethereum présentent des motifs similaires, mais l'amplitude des fluctuations est généralement 2 à 3 fois celle d'Ethereum. Lors de la récente hausse d'Ethereum, l'augmentation de UNI a temporairement pris du retard, ce qui pourrait signifier un potentiel de rattrapage à l'avenir.
Conclusion
Avec l'éclaircissement progressif du cadre réglementaire dans l'industrie cryptographique, Uniswap, en tant qu'échange décentralisé leader du secteur, aura un impact profond sur l'ensemble de l'industrie. Uniswap Labs participe activement à l'élaboration des règles réglementaires et, combinée à la croissance globale de l'écosystème Ethereum, UNI pourrait connaître des avantages structurels.
Considérant les excellentes données commerciales d'Uniswap, sa solide situation financière, ainsi que les nouvelles dynamiques apportées par des initiatives telles qu'Unichain et le commutateur de frais, UNI, en tant que projet important dans l'écosystème Ethereum, mérite l'attention continue des investisseurs.