Analyse approfondie de la plateforme sociale Friend.Tech : Modèle économique des jetons et discussion sur les perspectives

Résumé

Friend.Tech, en tant qu'application représentative dans le domaine du SocialFi, a rapidement émergé après son lancement en août 2023. Cette plateforme permet aux leaders d'opinion (KOL) de tokeniser et de trader leur influence sociale, suscitant un intérêt considérable. Ce rapport, basé sur une analyse des données en chaîne, explore en profondeur le modèle économique des jetons de Friend.Tech :

1. Le prix des jetons présente une tendance croissante exponentielle, générant des revenus considérables pour les KOL, mais cela limite également la taille de la communauté des fans. 99,94 % des comptes détiennent des jetons dans la fourchette de 0 à 100, le prix étant essentiellement inférieur à 4 ETH.

2. Le mécanisme de tarification rigide a entraîné une chute rapide du volume des transactions de jetons à prix élevé, le nombre de transactions quotidiennes passant de 7 le premier jour à moins de 1. La rentabilité continue du modèle actuel est mise en doute.

3. Un espace d'arbitrage clair a attiré un grand nombre de spéculateurs et de robots de trading, contribuant à 90,6 % du volume total des transactions. Seuls 18,6 % des spéculateurs ont réalisé un bénéfice positif, dont la moitié a été obtenue par 10,8 % des comptes de pure spéculation.

Après une analyse complète, nous pensons que :

1. Le modèle économique de Friend.Tech a une durabilité relativement faible. Après une augmentation du prix du jeton, des coûts de détention plus élevés et des bénéfices plus faibles pourraient réduire la participation des utilisateurs, entraînant une baisse du volume des transactions. L'équipe du projet pourrait avoir besoin d'attirer en permanence de nouveaux utilisateurs pour maintenir l'activité.

2. Cette plateforme a encore un potentiel de développement en termes de fonctionnalités sociales. L'espace d'arbitrage des jetons pourrait encourager la promotion spontanée par les utilisateurs, et les liens étroits et les comportements réciproques entre les utilisateurs offrent un bon exemple pour le modèle SocialFi. Cependant, l'expérience utilisateur et le modèle commercial facilement reproductible pourraient affecter ses perspectives.

I. Introduction à FRIEND.TECH

Friend.Tech en tant que plateforme sociale Web3 émergente, combine la finance décentralisée avec les médias sociaux, permettant aux utilisateurs d'obtenir le droit de discuter en privé en tête-à-tête avec d'autres via des transactions en jetons. Ce modèle qui lie directement l'influence sociale à la valeur économique est extrêmement attrayant pour les passionnés de jetons.

plateforme gameplay:

1. L'utilisateur lie son compte Twitter, chaque compte correspondant à un ensemble de Keys.
2. Les utilisateurs peuvent recevoir gratuitement la première fonction d'activation de Key.
3. Acheter les clés d'autrui pour devenir détenteur et obtenir le droit de discuter en privé.
4. Vous pouvez acheter plusieurs Keys ou vendre des Keys que vous détenez.

Friend.Tech fonctionne sur la chaîne Base, la situation de détention des Keys est enregistrée dans le contrat intelligent, les transactions sont payées en ETH.

Deuxième partie, analyse du modèle économique des jetons

Friend.Tech adopte une formule de prix fixe basée sur le total actuel des Jetons détenus :

• Prix d'achat : price = (supply + amount)^2 / 16000 - (supply)^2 / 16000
• Prix de vente : prix = (supply)^2 / 16000 - (supply - montant)^2 / 16000

Des frais de transaction de 10 % doivent être payés, dont 5 % sont attribués au créateur des Keys et 5 % au projet.

Ce modèle économique rigide présente des avantages et des inconvénients :

Avantages:

1. Éviter les problèmes de démarrage à froid précoces et les fluctuations de prix
2. Encourager les détenteurs de Keys à promouvoir activement
3. Créer des opportunités pour les investisseurs précoces
4. Les KOL peuvent obtenir des récompenses substantielles
5. A limité la possibilité de spéculations infinies.

Inconvénients:

1. Attirer un grand nombre d'utilisateurs spéculatifs et de robots
2. Le nombre de détenteurs de clés est limité
3. La plateforme peut connaître une diminution rapide de son activité.
4. Difficile de compter sur les utilisateurs existants pour des profits continus

Trois, analyse des données en chaîne

3.1 Performance du projet

Friend.Tech a connu une performance impressionnante au cours de son premier mois :

• Nombre total d'utilisateurs 206,706
• Création de clés 203,953
• Quantité de clés : 258,859 jetons
• Volume de 3,049,066 transactions
• Volume des transactions 139,530.09 ETH

Données maximales sur une journée :

• Volume des transactions supérieur à 10 000 ETH
• Volume des transactions atteint 525 000 fois
• Les revenus quotidiens du projet dépassent 500 ETH

3.2 Analyse des types d'utilisateurs

Les utilisateurs peuvent être classés en trois catégories :

1. Participant léger : faible fréquence de transactions, bénéfices limités
2. KOL de cryptomonnaie : profit grâce à la répartition des revenus par protocole
3. Spéculateurs avides de profits : arbitrage actif sur les Keys populaires

90,2 % des utilisateurs ont des gains dans une fourchette de ±0,1 ETH, 52,6 % réalisent des gains positifs, mais seulement 2,17 % des gains dépassent 0,1 ETH. Les 100 premiers utilisateurs représentent 47,9 % du gain total.

3.3 Analyse du comportement des spéculateurs

• Spéculateurs (21.7% Utilisateurs ) contribution 78.9% volume des transactions et 88.4% montant des transactions
• Seulement 18,6 % des spéculateurs ont réalisé des gains, dont 10,8 % n'ont pas lié de compte de médias sociaux.
• Découverte d'environ 186 comptes suspects de robots, réalisant un bénéfice de 2553,84 ETH ( représentant 28,3 % du bénéfice total )

3.4 Comportement et revenus des KOL

• 86,5% des utilisateurs ont des revenus de protocole, 4 718 utilisateurs ont un revenu supérieur à 0,1 ETH
• Le revenu quotidien des KOL principaux est d'environ 6 000 à 8 000 USD
• 99.94% des comptes Keys détiennent moins de 100, prix inférieur à 0.6 ETH
• 68.1% des KOL ont acheté eux-mêmes des Keys, mais les bénéfices ne sont pas élevés.

3.5 Analyse de la durabilité de la plateforme

• L'augmentation du prix des clés a entraîné une stagnation des transactions, le nombre moyen de transactions par jour est rapidement passé de 7 à moins de 1.
• Les nouvelles contributions de Keys représentent près de la moitié du volume des transactions quotidiennes, la plateforme fait face à une pression pour obtenir de nouvelles ressources KOL.
• Le volume des transactions des KOLs clés montre une tendance à la baisse, ce qui n'est pas favorable à la durabilité du projet.

3.6 Analyse des réseaux sociaux des utilisateurs

• 79.2% des utilisateurs sont connectés dans le même réseau social
• En moyenne, chaque utilisateur a 3 à 4 amis, le plus grand KOL a des centaines d'amis.
• La probabilité qu'un ami d'un ami soit aussi un ami est de 41,3 %
• 13,5 % des relations sociales sont réciproques

Quatre, résumé et perspectives

4.1 Problèmes existants dans l'application

• Les fonctionnalités sociales de base sont simples et manquent de points forts pour la rétention des utilisateurs.
• Existence de fraudes, de problèmes techniques tels que des pannes réseau
• Impossible d'empêcher les utilisateurs d'interagir directement avec le contrat en contournant le front-end.
• Problèmes de protection de la vie privée des utilisateurs
• Le modèle commercial est facilement reproductible, faisant face à une concurrence homogène.

4.2 Réflexions sur les réseaux sociaux alimentés par Web3

• Le développement de Web3 doit attirer des utilisateurs non spéculatifs
• Le coût de transfert pour les utilisateurs de réseaux sociaux est élevé.
• Les jetons d'incitation sont une méthode d'acquisition unique en Web3.
• Le modèle économique actuel de Friend.Tech présente une durabilité insuffisante.
• Comment convertir les utilisateurs spéculatifs en véritables utilisateurs est un défi dans le domaine du Web3.