Exploration du mécanisme de trading des Futures Perpétuel : le jeu entre CEX et DEX
Dans le domaine du trading de cryptomonnaies, les CEX( bourses centralisées) et les DEX( bourses décentralisées) ont toujours été en concurrence. Bien que les CEX aient actuellement un avantage en termes d'échelle d'actifs et de volume de transactions, les DEX s'efforcent de réduire l'écart. Cet article prendra Hyperliquid comme exemple pour explorer comment les DEX peuvent assurer indépendance et équité grâce à des mécanismes innovants.
Les éléments clés du trading des contrats à terme perpétuels
Le trading de contrats perpétuels est principalement composé de trois prix clés :
Prix de l'indice : reflète les variations de prix du marché au comptant, c'est une valeur de référence théorique.
Prix de référence : utilisé pour calculer les gains et pertes non réalisés et le prix de liquidation.
Taux de financement : mécanisme économique reliant le marché au comptant et le marché des contrats, guidant le retour des prix.
Mécanisme innovant de Hyperliquid
Hyperliquid a pris les mesures suivantes pour garantir l'équité des transactions :
Le prix de l'indice est construit par des nœuds de validation indépendants, utilisant la méthode de la médiane pondérée pour résister aux fluctuations extrêmes.
Le prix de marquage fusionne plusieurs sources, y compris le prix interne de la plateforme et les données d'autres échanges.
L'algorithme de taux de financement combine la profondeur du carnet de commandes et les prix externes, avec un règlement haute fréquence et un plafond extrême.
Toutes les données de transaction et le processus de règlement sont enregistrés publiquement sur la chaîne, augmentant la transparence.
Ces mécanismes visent à construire un environnement de trading décentralisé, transparent et difficile à manipuler.
La philosophie de trading sur différentes plateformes
La philosophie de conception de chaque plateforme reflète différentes visions du marché :
Binance recherche la stabilité et la prévisibilité, ce qui convient aux investisseurs institutionnels et au trading à moyen et long terme.
OKX préfère les fluctuations rapides, attirant les traders à haute fréquence et les traders à court terme.
Hyperliquid cherche à établir un nouvel ordre de marché par le biais d'algorithmes et de gouvernance.
Conclusion
Bien qu'il n'y ait actuellement pas de système de trading parfait, différentes plateformes s'efforcent de trouver un équilibre entre stabilité, flexibilité et équité. Les marchés financiers futurs continueront d'être dominés par des algorithmes, mais le jugement humain jouera toujours un rôle dans des situations extrêmes. Les traders doivent choisir la plateforme qui leur convient le mieux, en fonction de leur tolérance au risque et de leur stratégie de trading.
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MidnightSeller
· 08-02 12:05
Grand taureau piégé petit taureau buy the dip
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SybilAttackVictim
· 07-31 02:48
Après avoir joué avec dex, je me repose sur ce cex.
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PancakeFlippa
· 07-31 02:45
Ce n'est pas moi seul qui pense que les DEX ne peuvent pas rivaliser avec les CEX, n'est-ce pas ?
Mécanisme d'innovation DEX : comment Hyperliquid redéfinit le Trading Futures
Exploration du mécanisme de trading des Futures Perpétuel : le jeu entre CEX et DEX
Dans le domaine du trading de cryptomonnaies, les CEX( bourses centralisées) et les DEX( bourses décentralisées) ont toujours été en concurrence. Bien que les CEX aient actuellement un avantage en termes d'échelle d'actifs et de volume de transactions, les DEX s'efforcent de réduire l'écart. Cet article prendra Hyperliquid comme exemple pour explorer comment les DEX peuvent assurer indépendance et équité grâce à des mécanismes innovants.
Les éléments clés du trading des contrats à terme perpétuels
Le trading de contrats perpétuels est principalement composé de trois prix clés :
Prix de l'indice : reflète les variations de prix du marché au comptant, c'est une valeur de référence théorique.
Prix de référence : utilisé pour calculer les gains et pertes non réalisés et le prix de liquidation.
Taux de financement : mécanisme économique reliant le marché au comptant et le marché des contrats, guidant le retour des prix.
Mécanisme innovant de Hyperliquid
Hyperliquid a pris les mesures suivantes pour garantir l'équité des transactions :
Le prix de l'indice est construit par des nœuds de validation indépendants, utilisant la méthode de la médiane pondérée pour résister aux fluctuations extrêmes.
Le prix de marquage fusionne plusieurs sources, y compris le prix interne de la plateforme et les données d'autres échanges.
L'algorithme de taux de financement combine la profondeur du carnet de commandes et les prix externes, avec un règlement haute fréquence et un plafond extrême.
Toutes les données de transaction et le processus de règlement sont enregistrés publiquement sur la chaîne, augmentant la transparence.
Ces mécanismes visent à construire un environnement de trading décentralisé, transparent et difficile à manipuler.
La philosophie de trading sur différentes plateformes
La philosophie de conception de chaque plateforme reflète différentes visions du marché :
Binance recherche la stabilité et la prévisibilité, ce qui convient aux investisseurs institutionnels et au trading à moyen et long terme.
OKX préfère les fluctuations rapides, attirant les traders à haute fréquence et les traders à court terme.
Hyperliquid cherche à établir un nouvel ordre de marché par le biais d'algorithmes et de gouvernance.
Conclusion
Bien qu'il n'y ait actuellement pas de système de trading parfait, différentes plateformes s'efforcent de trouver un équilibre entre stabilité, flexibilité et équité. Les marchés financiers futurs continueront d'être dominés par des algorithmes, mais le jugement humain jouera toujours un rôle dans des situations extrêmes. Les traders doivent choisir la plateforme qui leur convient le mieux, en fonction de leur tolérance au risque et de leur stratégie de trading.