Les pizzas BTC et l'ambition du chiffrement dollar
Il y a quatorze ans, le pionnier du chiffrement Laszlo Hanyecz a acheté deux pizzas pour dix mille BTC, ce qui représente non seulement la première transaction de l'histoire de la cryptomonnaie, mais aussi le moment où le chiffrement numérique a officiellement fait son entrée sur la scène monétaire mondiale. Cependant, à ce jour, à part quelques pays, il est toujours nécessaire de passer par des monnaies fiduciaires pour acheter des pizzas avec des BTC. Le BTC a fait de grands progrès en termes de consensus sur la valeur, mais il reste difficile à appliquer dans la pratique. Le "système de paiement électronique peer-to-peer" de Satoshi reste encore au stade de la faisabilité technique, sans véritable mise en œuvre.
C'est précisément en raison de l'adoption lente du BTC que la situation actuelle s'est créée : le BTC est entouré par des stablecoins et d'autres monnaies numériques. Dans les systèmes de transfert d'argent mondiaux, les marchés illégaux et d'autres domaines traditionnels, la part du BTC est continuellement grignotée. Pour conquérir ce vaste marché monétaire, le gouvernement américain s'associe à Wall Street, tentant d'exploiter le marché des paiements numériques créé par Bitcoin pour étendre davantage l'hégémonie du dollar.
Il est intéressant de se demander quand l'habitude de payer des salaires en BTC dans le monde des cryptomonnaies prendra fin ? Quand les différentes activités d'airdrop passeront-elles de la distribution de BTC à des stablecoins en dollars et d'autres tokens ? Avec l'effritement de la foi en chiffrement, la logique de la liquidité du marché des cryptomonnaies a subi une transformation qualitativement différente. Après 2021, combien de nouveaux entrants continueront à adhérer à une pensée basée sur BTC et ETH ? Lorsque le statut de BTC et ETH en tant qu'intermédiaires de transaction est remis en question et que leur pouvoir de tarification est contrôlé par Wall Street, l'évaluation de l'ensemble des cryptomonnaies tombe encore plus profondément entre les mains des États-Unis.
Les stablecoins en dollars ont envahi les fonctions d'intermédiation des transactions qui appartenaient à BTC et ETH, affaiblissant leur capacité à capturer de la valeur. Dans les échanges décentralisés, BTC et ETH peuvent encore conserver leur position de marché principale. Mais dans les échanges centralisés, un grand nombre de paires de négociation sont libellées en stablecoins en dollars, et le nombre de paires de négociation de stablecoins en dollars dépasse de loin celui de BTC et ETH. Le pouvoir de tarification des cryptomonnaies a commencé à être érodé avant que BTC et ETH ne soient inclus dans les ETF.
Cela a conduit le marché, initialement soutenu par les prix du BTC et de l'ETH, à devenir un vassal de l'hégémonie du dollar. L'identité des détenteurs et des traders de cryptomonnaies est passée de celle des crypto-anarchistes libéraux à celle de fournisseurs de liquidités à court terme pour le dollar et de soutiens à l'hégémonie du dollar.
L'ambition des États-Unis de dévorer la finance mondiale
Le système de blockchain est une révolution technologique systémique d'une époque. Le paiement décentralisé a non seulement réduit le temps des paiements transfrontaliers de plusieurs jours à quelques secondes, mais il a également créé un environnement de transaction de confiance multi-parties à faible coût. Bien que les bénéficiaires des anciens systèmes résistent en vain, les élites mondiales n'ont jamais abandonné l'idée d'intégrer la technologie blockchain dans le système financier traditionnel. Les grandes institutions financières internationales fournissent constamment des directives politiques pour les actifs chiffrement et même les CBDC.
Dans cette grande tendance, tous les États souverains capables d'émettre de la monnaie fiduciaire réfléchissent à comment s'implanter dans le nouvel environnement monétaire. La méthode de comptabilité blockchain résout le problème de confiance entre les acteurs financiers, c'est la dernière forme monétaire avec un avantage de productivité. L'émission de monnaies numériques fiduciaires combinée à la technologie blockchain devient un choix inévitable pour les grandes puissances. La Chine et l'Europe ont emprunté des chemins similaires, en introduisant la technologie blockchain pour reconstruire leur système de paiement et de règlement. En revanche, les États-Unis adoptent une attitude plus ouverte, ne rejetant pas l'émission de dollars numériques par des entreprises privées. Actuellement, la taille des stablecoins centralisés et décentralisés a dépassé 160 milliards de dollars, assumant la responsabilité de liquidité des principales cryptomonnaies numériques mondiales. Bien que le dollar numérique ne soit pas émis par la Réserve fédérale, son acceptation sur le marché a déjà largement dépassé celle des autres concurrents.
L'émission d'actifs chiffrés en monnaie légale est le moyen le plus direct et efficace de lutter contre les tokens d'actifs chiffrés natifs. Non seulement la monnaie sera chiffrée, mais les actifs le seront également. La vaste chiffration des actifs formera un marché financier mondial, un marché de biens et un marché de services intégrés. Qui peut suivre le train de développement du chiffrement et capturer la plus grande part de marché, qui pourra en tirer le plus grand bienfaits.
Pendant la pandémie, la monnaie de base américaine a été massivement émise, et le bilan de la Réserve fédérale a été multiplié par plus d'un. En plus de réduire la taille du bilan, fournir de nouveaux marchés pour la monnaie de crédit excédentaire peut également soutenir la valorisation du dollar du côté de la demande. Le dollar crypto érode le marché de la liquidité crypto. Les stablecoins en dollars émis par Tether et Circle occupent non seulement le haut du classement de la capitalisation des cryptomonnaies, mais ils sont également un équivalent général important dans le monde crypto, offrant la plus haute liquidité. La forte volatilité des actifs crypto natifs tels que BTC et ETH a conduit à un consensus dans le monde crypto d'utiliser des stablecoins en dollars pour éviter les risques, établissant ainsi une base pour la conquête du monde crypto par la finance américaine.
Le dollar chiffré non seulement érode la liquidité du marché des BTC et ETH dans le monde du chiffrement, mais pénètre également les marchés financiers traditionnels des pays. Sa caractéristique décentralisée rend la régulation difficile. Un rapport de la Banque mondiale indique que les cryptomonnaies posent des exigences plus élevées en matière de régulation. Dans les pays émergents et les régions pauvres, les cryptomonnaies sont plus répandues. Dans des régions comme la Turquie et le Zimbabwe, où la confiance dans la monnaie s'est effondrée, les monnaies numériques, y compris les stablecoins en dollars, sont déjà entrées dans le domaine de la circulation.
"L'érosion" représente des bénéfices énormes. Chaque dollar de stablecoin centralisé est soutenu par environ 90 % de la dette américaine. Les stablecoins en dollars offrent une meilleure échelle de valeur et un moyen d'échange dans le monde numérique du chiffrement, et la demande de liquidité dans ce monde numérique fournit le soutien de valeur tant convoité par les économistes des tokens derrière la dette américaine.
Pour Wall Street, c'est un énorme bon pour le repas. La Réserve fédérale était à l'origine une carte bancaire commerciale, et le droit d'émettre de la monnaie oscillait entre les banques commerciales centrales et le gouvernement. La plupart des institutions financières meurent par manque de liquidités, posséder ses propres "tuyaux" garantit un "territoire" à l'abri des sécheresses et des inondations. Aujourd'hui, les stablecoins centralisés dominants sont simplement des tours de magie pour transformer des billets commerciaux et des fonds de marché monétaire en dollars. Prenons l'USDC comme exemple, seulement 10% sont des réserves en espèces, le reste étant des actifs de fonds du marché monétaire gérés par BlackRock.
Cette capacité à transformer directement des actifs en liquidités est digne de Midas. Auparavant, seule la Réserve fédérale avait ce pouvoir, mais aujourd'hui, il suffit de devenir un émetteur de stablecoins pour partager la seigneuriage qui fournit du crédit aux marchés émergents. De plus, contrôler le "robinet" permet également de réaliser un achat à bas prix avec des munitions illimitées.
La tokenisation dans le secteur financier est une révolution en cours. RWA amène des actifs réels sur la blockchain, permettant non seulement de vendre des actifs en dollars à faible coût dans le monde entier, mais aussi de promouvoir les services financiers américains à l'échelle mondiale. À l'avenir, la structure compliquée des marchés financiers internationaux sera remplacée par un simple portefeuille + interface et un jeton + blockchain. RWA peut même utiliser les services financiers américains pour financer des projets dans les pays en développement.
Avec l'industrialisation et la normalisation de la finance des jetons, davantage de services seront inévitablement introduits. Lorsque la Silicon Valley américaine domine l'innovation dans l'industrie et que nous utilisons des stablecoins en dollars pour participer à la liquidité fournie par Wall Street et aux instruments financiers de jetons régulés par la SEC, quel avocat ou comptable d'un autre pays devrions-nous consulter ? De qui devrions-nous écouter les orientations politiques ? Cela va de soi.
L'expansion de l'industrie, accompagnée de l'effet de levier financier, de l'émission de titres et de tokens, apportera une richesse d'actifs de crédit directe à Wall Street aux États-Unis. L'influence acquise par les États-Unis grâce à l'érosion industrielle permettra à son capital de continuer à réaliser des bénéfices dans le futur.
BTC dans une impasse
En raison des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, même le secteur des paiements est confronté à des pressions réglementaires. La situation actuelle est la suivante : les monnaies fiduciaires s'accrochent à la voie des paiements, tandis que les stablecoins cherchent à revendiquer le statut de moyen d'échange pour le BTC.
Secteur de paiement
L'avantage des actifs chiffrés réside dans les contraintes sur la chaîne, tandis que l'avantage du dollar réside dans les paiements hors chaîne. Les stablecoins en dollars d'actifs chiffrés combinent les deux avantages.
Grâce aux comptes de chiffrement et aux signatures, les stablecoins en dollars centralisés ont tous une signature cryptographique de garant. En ce qui concerne les paiements sur le terrain, les institutions financières américaines sont prêtes.
Actuellement, les cartes de valeur numérique les plus courantes utilisent principalement Master ou Visa pour effectuer les paiements à la dernière étape. Master et Visa sont comme le gardien de la résidence, décidant quelle "livraison" peut entrer sur le marché mondial des paiements réels.
Même sans utiliser des stablecoins pour s'approprier le statut de moyen de transaction sur la chaîne, tous les paiements hors chaîne ne peuvent pas échapper aux contraintes des institutions de paiement agréées. Master et Visa possèdent les interfaces de paiement les plus étendues au monde, obligeant les émetteurs de cartes de valeur numérique à se conformer à leurs règles : régler en dollars. Tant que l'institution émettrice peut respecter les normes KYC et AML, et convertir divers actifs numériques de manière conforme en dollars, les institutions financières américaines peuvent effectuer des paiements mondiaux pour les détenteurs de cryptomonnaies. Les paiements de Binance et Dupay utilisent ce modèle. Dans ce processus, les actifs numériques ne sont qu'un moyen financier ou de valeur, et sont peu significatifs dans le cadre des paiements.
Pour la plupart des personnes non impliquées dans le monde des cryptomonnaies, payer avec des stablecoins est plus intuitif et pratique.
RWA赛道
En utilisant un réseau décentralisé mondialisé, les services financiers de chaque pays feront face à une concurrence de proximité. Le système de paiement en espèces peer-to-peer de BTC est également un type de service financier. Pour ces actifs plus liés aux monnaies fiduciaires, les stablecoins en tant que monnaie de base sont plus pratiques.
L'une des principales caractéristiques des actifs numériques chiffrés est leur capacité à contourner la réglementation financière. Ils sont à la fois décentralisés et anonymes, rendant difficile la tâche des régulateurs dans différents pays. Contrairement aux institutions financières qui doivent se conformer aux réglementations locales et obtenir des licences pour opérer dans un pays, le Web3 est un territoire sans maître que Satoshi a offert aux passionnés de chiffrement, permettant aux émetteurs d'actifs numériques de mener des affaires sur la chaîne sans avoir besoin d'établir un bureau physique. Les stablecoins en dollars ont une prévisibilité plus élevée dans le domaine des paiements et sont plus facilement acceptés par le grand public. Mais disposer uniquement de fonctions de paiement ne suffit pas, il est également nécessaire d'avoir des fonctionnalités de gestion financière, comme Alipay. Wall Street peut offrir à ses clients un ensemble complet de produits financiers conformes, répondant aux besoins de divers groupes de personnes.
Comparé aux échanges décentralisés, les échanges centralisés offrent une meilleure liquidité. Binance et OKX sont des échanges de qualité, tout comme la Bourse de New York, le NASDAQ et la Bourse de Londres. Pourquoi les marchés des petites actions et des penny stocks ci-dessus ne peuvent-ils pas devenir des ressources de coquille pour les jetons meme ? Combien de petites actions et de penny stocks n'ont besoin que de changer de nom et d'histoire pour être mappés sur la chaîne, et peuvent ainsi accueillir d'énormes richesses. SBF a essayé, mais malheureusement, il n'a pas pu profiter de l'âge d'or actuel des jetons meme.
Comparé au BTC, les actifs financiers de Wall Street sont principalement libellés en dollars, y compris les billets, les matières premières, les actions, les actifs fixes, etc. Établir des paires de trading de stablecoins en dollars pour indexer, fournir un effet de levier sur les stablecoins en dollars, non seulement correspond mieux aux habitudes des utilisateurs, mais peut également réduire les risques. En raison de la conformité plus forte de l'USDC par rapport à l'USDT, de nombreux projets RWA préfèrent l'USDC.
RWA, tout en exportant les services financiers américains dans le monde entier, a construit des scénarios d'application plus appropriés pour les stablecoins en dollars. Les détenteurs de stablecoins peuvent consommer tout en profitant de la finance à la consommation.
Piste de blockchain
La technologie blockchain est un système de livre de comptes décentralisé, ce qui ne peut être remplacé par de la monnaie fiduciaire. De plus, la plupart des monnaies numériques chiffrées ont des disciplines strictes d'émission de jetons, ce qui est difficile à appliquer par les banques centrales de n'importe quel pays. Par conséquent, la technologie blockchain sera irremplaçable à l'avenir. Il existe une souveraineté au niveau de la chaîne sur la blockchain : la monnaie de comptabilité de BTC est BTC, la monnaie de comptabilité d'ETH est ETH.
Pour éviter que le BTC ne devienne trop dominant, cultiver des concurrents est une stratégie. En plus du BTC, l'ETH, Solana, Cosmos, Polkadot et divers Layer2 émergent : ils peuvent faire ce que le BTC fait, mais aussi ce que le BTC ne peut pas faire. Cela distrait l'attention du BTC et réduit son caractère monopolistique.
Briser le monopole de BTC et augmenter la concurrence dans le domaine de la blockchain est essentiellement une bonne chose. Cependant, dans le contexte de la concurrence entre la monnaie fiduciaire et les cryptomonnaies numériques natives, diviser le marché des cryptomonnaies et disperser le consensus de valeur de BTC est plus favorable à Wall Street pour contrôler la tarification de BTC et d'autres actifs cryptographiques natifs, ce qui favorise la formation d'une structure industrielle avantageuse pour Wall Street, et permet également de créer un système de tarification des actifs cryptographiques numériques basé sur le dollar et les stablecoins en dollars, renforçant ainsi le statut et le poids des stablecoins en dollars en tant que moyen d'échange dans le monde de la cryptographie.
Sceau de pensée
Tuer et atteindre le cœur, c'est exactement ce que l'Amérique veut faire et fait actuellement.
Le marché primaire et le marché secondaire, ancrés dans nos esprits, sont tous libellés en dollars, équivalents au dollar. Ce projet a levé combien de dollars, cet autre projet...
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NoodlesOrTokens
· 08-02 11:06
Dix mille jetons pour deux pizzas, ça vaut combien de repas chez Haidilao maintenant ?
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MainnetDelayedAgain
· 08-02 10:57
Il y a déjà 5124 jours depuis le dernier jour de la pizza... J'attends tranquillement que le pouvoir d'achat se concrétise.
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fomo_fighter
· 08-01 23:41
Une pizza à 10 000 BTC, c'est vraiment luxueux maintenant.
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MevHunter
· 07-30 14:31
Des pizzas à plusieurs dizaines de milliers de dollars, ce gars doit maintenant avoir des remords.
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AlwaysAnon
· 07-30 14:31
1w Bit achète deux gâteaux [开心]
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GasFeeCryer
· 07-30 14:21
Échanger deux pizzas contre dix mille BTC ? Rien que d'y penser, ça fait mal.
La lutte entre le BTC et le dollar chiffré : la bataille pour le contrôle du marché de la monnaie numérique
Les pizzas BTC et l'ambition du chiffrement dollar
Il y a quatorze ans, le pionnier du chiffrement Laszlo Hanyecz a acheté deux pizzas pour dix mille BTC, ce qui représente non seulement la première transaction de l'histoire de la cryptomonnaie, mais aussi le moment où le chiffrement numérique a officiellement fait son entrée sur la scène monétaire mondiale. Cependant, à ce jour, à part quelques pays, il est toujours nécessaire de passer par des monnaies fiduciaires pour acheter des pizzas avec des BTC. Le BTC a fait de grands progrès en termes de consensus sur la valeur, mais il reste difficile à appliquer dans la pratique. Le "système de paiement électronique peer-to-peer" de Satoshi reste encore au stade de la faisabilité technique, sans véritable mise en œuvre.
C'est précisément en raison de l'adoption lente du BTC que la situation actuelle s'est créée : le BTC est entouré par des stablecoins et d'autres monnaies numériques. Dans les systèmes de transfert d'argent mondiaux, les marchés illégaux et d'autres domaines traditionnels, la part du BTC est continuellement grignotée. Pour conquérir ce vaste marché monétaire, le gouvernement américain s'associe à Wall Street, tentant d'exploiter le marché des paiements numériques créé par Bitcoin pour étendre davantage l'hégémonie du dollar.
Il est intéressant de se demander quand l'habitude de payer des salaires en BTC dans le monde des cryptomonnaies prendra fin ? Quand les différentes activités d'airdrop passeront-elles de la distribution de BTC à des stablecoins en dollars et d'autres tokens ? Avec l'effritement de la foi en chiffrement, la logique de la liquidité du marché des cryptomonnaies a subi une transformation qualitativement différente. Après 2021, combien de nouveaux entrants continueront à adhérer à une pensée basée sur BTC et ETH ? Lorsque le statut de BTC et ETH en tant qu'intermédiaires de transaction est remis en question et que leur pouvoir de tarification est contrôlé par Wall Street, l'évaluation de l'ensemble des cryptomonnaies tombe encore plus profondément entre les mains des États-Unis.
Les stablecoins en dollars ont envahi les fonctions d'intermédiation des transactions qui appartenaient à BTC et ETH, affaiblissant leur capacité à capturer de la valeur. Dans les échanges décentralisés, BTC et ETH peuvent encore conserver leur position de marché principale. Mais dans les échanges centralisés, un grand nombre de paires de négociation sont libellées en stablecoins en dollars, et le nombre de paires de négociation de stablecoins en dollars dépasse de loin celui de BTC et ETH. Le pouvoir de tarification des cryptomonnaies a commencé à être érodé avant que BTC et ETH ne soient inclus dans les ETF.
Cela a conduit le marché, initialement soutenu par les prix du BTC et de l'ETH, à devenir un vassal de l'hégémonie du dollar. L'identité des détenteurs et des traders de cryptomonnaies est passée de celle des crypto-anarchistes libéraux à celle de fournisseurs de liquidités à court terme pour le dollar et de soutiens à l'hégémonie du dollar.
L'ambition des États-Unis de dévorer la finance mondiale
Le système de blockchain est une révolution technologique systémique d'une époque. Le paiement décentralisé a non seulement réduit le temps des paiements transfrontaliers de plusieurs jours à quelques secondes, mais il a également créé un environnement de transaction de confiance multi-parties à faible coût. Bien que les bénéficiaires des anciens systèmes résistent en vain, les élites mondiales n'ont jamais abandonné l'idée d'intégrer la technologie blockchain dans le système financier traditionnel. Les grandes institutions financières internationales fournissent constamment des directives politiques pour les actifs chiffrement et même les CBDC.
Dans cette grande tendance, tous les États souverains capables d'émettre de la monnaie fiduciaire réfléchissent à comment s'implanter dans le nouvel environnement monétaire. La méthode de comptabilité blockchain résout le problème de confiance entre les acteurs financiers, c'est la dernière forme monétaire avec un avantage de productivité. L'émission de monnaies numériques fiduciaires combinée à la technologie blockchain devient un choix inévitable pour les grandes puissances. La Chine et l'Europe ont emprunté des chemins similaires, en introduisant la technologie blockchain pour reconstruire leur système de paiement et de règlement. En revanche, les États-Unis adoptent une attitude plus ouverte, ne rejetant pas l'émission de dollars numériques par des entreprises privées. Actuellement, la taille des stablecoins centralisés et décentralisés a dépassé 160 milliards de dollars, assumant la responsabilité de liquidité des principales cryptomonnaies numériques mondiales. Bien que le dollar numérique ne soit pas émis par la Réserve fédérale, son acceptation sur le marché a déjà largement dépassé celle des autres concurrents.
L'émission d'actifs chiffrés en monnaie légale est le moyen le plus direct et efficace de lutter contre les tokens d'actifs chiffrés natifs. Non seulement la monnaie sera chiffrée, mais les actifs le seront également. La vaste chiffration des actifs formera un marché financier mondial, un marché de biens et un marché de services intégrés. Qui peut suivre le train de développement du chiffrement et capturer la plus grande part de marché, qui pourra en tirer le plus grand bienfaits.
Pendant la pandémie, la monnaie de base américaine a été massivement émise, et le bilan de la Réserve fédérale a été multiplié par plus d'un. En plus de réduire la taille du bilan, fournir de nouveaux marchés pour la monnaie de crédit excédentaire peut également soutenir la valorisation du dollar du côté de la demande. Le dollar crypto érode le marché de la liquidité crypto. Les stablecoins en dollars émis par Tether et Circle occupent non seulement le haut du classement de la capitalisation des cryptomonnaies, mais ils sont également un équivalent général important dans le monde crypto, offrant la plus haute liquidité. La forte volatilité des actifs crypto natifs tels que BTC et ETH a conduit à un consensus dans le monde crypto d'utiliser des stablecoins en dollars pour éviter les risques, établissant ainsi une base pour la conquête du monde crypto par la finance américaine.
Le dollar chiffré non seulement érode la liquidité du marché des BTC et ETH dans le monde du chiffrement, mais pénètre également les marchés financiers traditionnels des pays. Sa caractéristique décentralisée rend la régulation difficile. Un rapport de la Banque mondiale indique que les cryptomonnaies posent des exigences plus élevées en matière de régulation. Dans les pays émergents et les régions pauvres, les cryptomonnaies sont plus répandues. Dans des régions comme la Turquie et le Zimbabwe, où la confiance dans la monnaie s'est effondrée, les monnaies numériques, y compris les stablecoins en dollars, sont déjà entrées dans le domaine de la circulation.
"L'érosion" représente des bénéfices énormes. Chaque dollar de stablecoin centralisé est soutenu par environ 90 % de la dette américaine. Les stablecoins en dollars offrent une meilleure échelle de valeur et un moyen d'échange dans le monde numérique du chiffrement, et la demande de liquidité dans ce monde numérique fournit le soutien de valeur tant convoité par les économistes des tokens derrière la dette américaine.
Pour Wall Street, c'est un énorme bon pour le repas. La Réserve fédérale était à l'origine une carte bancaire commerciale, et le droit d'émettre de la monnaie oscillait entre les banques commerciales centrales et le gouvernement. La plupart des institutions financières meurent par manque de liquidités, posséder ses propres "tuyaux" garantit un "territoire" à l'abri des sécheresses et des inondations. Aujourd'hui, les stablecoins centralisés dominants sont simplement des tours de magie pour transformer des billets commerciaux et des fonds de marché monétaire en dollars. Prenons l'USDC comme exemple, seulement 10% sont des réserves en espèces, le reste étant des actifs de fonds du marché monétaire gérés par BlackRock.
Cette capacité à transformer directement des actifs en liquidités est digne de Midas. Auparavant, seule la Réserve fédérale avait ce pouvoir, mais aujourd'hui, il suffit de devenir un émetteur de stablecoins pour partager la seigneuriage qui fournit du crédit aux marchés émergents. De plus, contrôler le "robinet" permet également de réaliser un achat à bas prix avec des munitions illimitées.
La tokenisation dans le secteur financier est une révolution en cours. RWA amène des actifs réels sur la blockchain, permettant non seulement de vendre des actifs en dollars à faible coût dans le monde entier, mais aussi de promouvoir les services financiers américains à l'échelle mondiale. À l'avenir, la structure compliquée des marchés financiers internationaux sera remplacée par un simple portefeuille + interface et un jeton + blockchain. RWA peut même utiliser les services financiers américains pour financer des projets dans les pays en développement.
Avec l'industrialisation et la normalisation de la finance des jetons, davantage de services seront inévitablement introduits. Lorsque la Silicon Valley américaine domine l'innovation dans l'industrie et que nous utilisons des stablecoins en dollars pour participer à la liquidité fournie par Wall Street et aux instruments financiers de jetons régulés par la SEC, quel avocat ou comptable d'un autre pays devrions-nous consulter ? De qui devrions-nous écouter les orientations politiques ? Cela va de soi.
L'expansion de l'industrie, accompagnée de l'effet de levier financier, de l'émission de titres et de tokens, apportera une richesse d'actifs de crédit directe à Wall Street aux États-Unis. L'influence acquise par les États-Unis grâce à l'érosion industrielle permettra à son capital de continuer à réaliser des bénéfices dans le futur.
BTC dans une impasse
En raison des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, même le secteur des paiements est confronté à des pressions réglementaires. La situation actuelle est la suivante : les monnaies fiduciaires s'accrochent à la voie des paiements, tandis que les stablecoins cherchent à revendiquer le statut de moyen d'échange pour le BTC.
Secteur de paiement
L'avantage des actifs chiffrés réside dans les contraintes sur la chaîne, tandis que l'avantage du dollar réside dans les paiements hors chaîne. Les stablecoins en dollars d'actifs chiffrés combinent les deux avantages.
Grâce aux comptes de chiffrement et aux signatures, les stablecoins en dollars centralisés ont tous une signature cryptographique de garant. En ce qui concerne les paiements sur le terrain, les institutions financières américaines sont prêtes.
Actuellement, les cartes de valeur numérique les plus courantes utilisent principalement Master ou Visa pour effectuer les paiements à la dernière étape. Master et Visa sont comme le gardien de la résidence, décidant quelle "livraison" peut entrer sur le marché mondial des paiements réels.
Même sans utiliser des stablecoins pour s'approprier le statut de moyen de transaction sur la chaîne, tous les paiements hors chaîne ne peuvent pas échapper aux contraintes des institutions de paiement agréées. Master et Visa possèdent les interfaces de paiement les plus étendues au monde, obligeant les émetteurs de cartes de valeur numérique à se conformer à leurs règles : régler en dollars. Tant que l'institution émettrice peut respecter les normes KYC et AML, et convertir divers actifs numériques de manière conforme en dollars, les institutions financières américaines peuvent effectuer des paiements mondiaux pour les détenteurs de cryptomonnaies. Les paiements de Binance et Dupay utilisent ce modèle. Dans ce processus, les actifs numériques ne sont qu'un moyen financier ou de valeur, et sont peu significatifs dans le cadre des paiements.
Pour la plupart des personnes non impliquées dans le monde des cryptomonnaies, payer avec des stablecoins est plus intuitif et pratique.
RWA赛道
En utilisant un réseau décentralisé mondialisé, les services financiers de chaque pays feront face à une concurrence de proximité. Le système de paiement en espèces peer-to-peer de BTC est également un type de service financier. Pour ces actifs plus liés aux monnaies fiduciaires, les stablecoins en tant que monnaie de base sont plus pratiques.
L'une des principales caractéristiques des actifs numériques chiffrés est leur capacité à contourner la réglementation financière. Ils sont à la fois décentralisés et anonymes, rendant difficile la tâche des régulateurs dans différents pays. Contrairement aux institutions financières qui doivent se conformer aux réglementations locales et obtenir des licences pour opérer dans un pays, le Web3 est un territoire sans maître que Satoshi a offert aux passionnés de chiffrement, permettant aux émetteurs d'actifs numériques de mener des affaires sur la chaîne sans avoir besoin d'établir un bureau physique. Les stablecoins en dollars ont une prévisibilité plus élevée dans le domaine des paiements et sont plus facilement acceptés par le grand public. Mais disposer uniquement de fonctions de paiement ne suffit pas, il est également nécessaire d'avoir des fonctionnalités de gestion financière, comme Alipay. Wall Street peut offrir à ses clients un ensemble complet de produits financiers conformes, répondant aux besoins de divers groupes de personnes.
Comparé aux échanges décentralisés, les échanges centralisés offrent une meilleure liquidité. Binance et OKX sont des échanges de qualité, tout comme la Bourse de New York, le NASDAQ et la Bourse de Londres. Pourquoi les marchés des petites actions et des penny stocks ci-dessus ne peuvent-ils pas devenir des ressources de coquille pour les jetons meme ? Combien de petites actions et de penny stocks n'ont besoin que de changer de nom et d'histoire pour être mappés sur la chaîne, et peuvent ainsi accueillir d'énormes richesses. SBF a essayé, mais malheureusement, il n'a pas pu profiter de l'âge d'or actuel des jetons meme.
Comparé au BTC, les actifs financiers de Wall Street sont principalement libellés en dollars, y compris les billets, les matières premières, les actions, les actifs fixes, etc. Établir des paires de trading de stablecoins en dollars pour indexer, fournir un effet de levier sur les stablecoins en dollars, non seulement correspond mieux aux habitudes des utilisateurs, mais peut également réduire les risques. En raison de la conformité plus forte de l'USDC par rapport à l'USDT, de nombreux projets RWA préfèrent l'USDC.
RWA, tout en exportant les services financiers américains dans le monde entier, a construit des scénarios d'application plus appropriés pour les stablecoins en dollars. Les détenteurs de stablecoins peuvent consommer tout en profitant de la finance à la consommation.
Piste de blockchain
La technologie blockchain est un système de livre de comptes décentralisé, ce qui ne peut être remplacé par de la monnaie fiduciaire. De plus, la plupart des monnaies numériques chiffrées ont des disciplines strictes d'émission de jetons, ce qui est difficile à appliquer par les banques centrales de n'importe quel pays. Par conséquent, la technologie blockchain sera irremplaçable à l'avenir. Il existe une souveraineté au niveau de la chaîne sur la blockchain : la monnaie de comptabilité de BTC est BTC, la monnaie de comptabilité d'ETH est ETH.
Pour éviter que le BTC ne devienne trop dominant, cultiver des concurrents est une stratégie. En plus du BTC, l'ETH, Solana, Cosmos, Polkadot et divers Layer2 émergent : ils peuvent faire ce que le BTC fait, mais aussi ce que le BTC ne peut pas faire. Cela distrait l'attention du BTC et réduit son caractère monopolistique.
Briser le monopole de BTC et augmenter la concurrence dans le domaine de la blockchain est essentiellement une bonne chose. Cependant, dans le contexte de la concurrence entre la monnaie fiduciaire et les cryptomonnaies numériques natives, diviser le marché des cryptomonnaies et disperser le consensus de valeur de BTC est plus favorable à Wall Street pour contrôler la tarification de BTC et d'autres actifs cryptographiques natifs, ce qui favorise la formation d'une structure industrielle avantageuse pour Wall Street, et permet également de créer un système de tarification des actifs cryptographiques numériques basé sur le dollar et les stablecoins en dollars, renforçant ainsi le statut et le poids des stablecoins en dollars en tant que moyen d'échange dans le monde de la cryptographie.
Sceau de pensée
Tuer et atteindre le cœur, c'est exactement ce que l'Amérique veut faire et fait actuellement.
Le marché primaire et le marché secondaire, ancrés dans nos esprits, sont tous libellés en dollars, équivalents au dollar. Ce projet a levé combien de dollars, cet autre projet...