Gestion dynamique de la liquidité : une nouvelle révolution technologique dans le domaine de la Finance décentralisée
Récemment, après avoir participé à une conférence sur la blockchain à Singapour, j'ai profondément ressenti le nouveau point de vue sur le sujet classique de la "liquidité" au sein du cercle DeFi. En particulier dans l'écosystème Solana, de nombreux projets ont réalisé des améliorations significatives en matière de gestion de la liquidité, notamment la technologie de gestion dynamique de la liquidité (DLMM) qui est particulièrement remarquable.
Au cours des six derniers mois, les activités DeFi sur la chaîne Solana ont considérablement augmenté, avec une multitude de jetons apparaissant. Le montant total des actifs verrouillés (TVL) continue d'augmenter. Cependant, de nouveaux défis sont apparus : l'augmentation du nombre de projets a entraîné une dispersion de la liquidité, avec de nombreux paires de trading ayant une profondeur insuffisante, des glissements élevés, affectant l'expérience utilisateur, et les rendements des fournisseurs de liquidité (LP) font face à une concurrence plus intense.
Cette situation offre un espace d'application pour des technologies innovantes telles que DLMM. DLMM va plus loin en se basant sur la liquidité concentrée d'Uniswap V3, réalisant un réglage dynamique automatique. Il peut allouer intelligemment des fonds en fonction des conditions du marché, épargnant ainsi aux LP le tracas des ajustements manuels.
Les avantages de DLMM sont évidents :
Peut s'adapter automatiquement aux fluctuations du marché, sans craindre les variations de prix extrêmes.
Améliorer l'efficacité d'utilisation des fonds, réaliser une utilisation complète des fonds
Réduire le glissement des transactions, optimiser l'expérience de trading des utilisateurs
Lors de la conférence sur la blockchain, le DLMM est devenu un sujet brûlant, certains allant même jusqu'à plaisanter : "À l'avenir, si un projet DeFi sur Solana n'a pas de DLMM, il n'osera même pas lancer un nouveau token."
L'écosystème Solana a un besoin urgent de cette mise à niveau technologique. Bien que le TVL en chaîne ait rebondi, l'explosion du nombre de projets a conduit à une dispersion de la liquidité. Les nouveaux projets sont souvent critiqués pour leur forte glissance et leur profondeur insuffisante. Pour les projets DeFi matures, l'inefficacité des fonds affecte également leur attractivité pour les nouveaux utilisateurs.
Le mécanisme d'ajustement dynamique de DLMM ressemble à l'installation d'un système de "conduite autonome" sur le marché de la liquidité. Il permet aux fonds de s'ajuster automatiquement, restant toujours concentrés dans les zones actives du marché, évitant ainsi le gaspillage et l'inactivité des fonds, ce qui aide à restaurer la vitalité globale de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Prenons l'exemple d'un projet bien connu sur Solana, qui a récemment introduit le mécanisme DLMM, avec des résultats remarquables :
Réduction du slippage pour les utilisateurs, en particulier une meilleure expérience sur certaines paires de tokens populaires.
Augmentation des rendements LP, car l'utilisation des fonds est clairement améliorée
La concentration de liquidité s'est intensifiée, et les nouveaux projets peuvent également obtenir rapidement de la profondeur.
L'équipe du projet prévoit également d'ouvrir le modèle DLMM à davantage de projets, offrant "Liquidité en tant que Service" (LaaS), pour résoudre le problème de la liquidité dispersée dans l'écosystème Solana. En essence, il s'agit d'une mise à niveau de l'infrastructure DeFi, et DLMM en est le moteur central.
Des tendances de la conférence, des données on-chain à l'expérience utilisateur réelle, on peut voir que la gestion dynamique de la liquidité, la liquidité en tant que service (LaaS) et l'amélioration de l'efficacité des fonds deviennent des moteurs clés de la prochaine vague de croissance de Solana et de l'ensemble du marché de la Finance décentralisée.
À l'avenir, DLMM pourrait devenir une configuration standard pour les projets de Finance décentralisée, tout comme Uniswap V3. Celui qui saura tirer le meilleur parti de cette nouvelle technologie en premier pourrait prendre une avance dans ce cycle de reprise du marché.
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DLMM Technologie mène l'innovation de l'écosystème DeFi de Solana, la gestion de la liquidité entre dans l'ère intelligente.
Gestion dynamique de la liquidité : une nouvelle révolution technologique dans le domaine de la Finance décentralisée
Récemment, après avoir participé à une conférence sur la blockchain à Singapour, j'ai profondément ressenti le nouveau point de vue sur le sujet classique de la "liquidité" au sein du cercle DeFi. En particulier dans l'écosystème Solana, de nombreux projets ont réalisé des améliorations significatives en matière de gestion de la liquidité, notamment la technologie de gestion dynamique de la liquidité (DLMM) qui est particulièrement remarquable.
Au cours des six derniers mois, les activités DeFi sur la chaîne Solana ont considérablement augmenté, avec une multitude de jetons apparaissant. Le montant total des actifs verrouillés (TVL) continue d'augmenter. Cependant, de nouveaux défis sont apparus : l'augmentation du nombre de projets a entraîné une dispersion de la liquidité, avec de nombreux paires de trading ayant une profondeur insuffisante, des glissements élevés, affectant l'expérience utilisateur, et les rendements des fournisseurs de liquidité (LP) font face à une concurrence plus intense.
Cette situation offre un espace d'application pour des technologies innovantes telles que DLMM. DLMM va plus loin en se basant sur la liquidité concentrée d'Uniswap V3, réalisant un réglage dynamique automatique. Il peut allouer intelligemment des fonds en fonction des conditions du marché, épargnant ainsi aux LP le tracas des ajustements manuels.
Les avantages de DLMM sont évidents :
Lors de la conférence sur la blockchain, le DLMM est devenu un sujet brûlant, certains allant même jusqu'à plaisanter : "À l'avenir, si un projet DeFi sur Solana n'a pas de DLMM, il n'osera même pas lancer un nouveau token."
L'écosystème Solana a un besoin urgent de cette mise à niveau technologique. Bien que le TVL en chaîne ait rebondi, l'explosion du nombre de projets a conduit à une dispersion de la liquidité. Les nouveaux projets sont souvent critiqués pour leur forte glissance et leur profondeur insuffisante. Pour les projets DeFi matures, l'inefficacité des fonds affecte également leur attractivité pour les nouveaux utilisateurs.
Le mécanisme d'ajustement dynamique de DLMM ressemble à l'installation d'un système de "conduite autonome" sur le marché de la liquidité. Il permet aux fonds de s'ajuster automatiquement, restant toujours concentrés dans les zones actives du marché, évitant ainsi le gaspillage et l'inactivité des fonds, ce qui aide à restaurer la vitalité globale de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Prenons l'exemple d'un projet bien connu sur Solana, qui a récemment introduit le mécanisme DLMM, avec des résultats remarquables :
L'équipe du projet prévoit également d'ouvrir le modèle DLMM à davantage de projets, offrant "Liquidité en tant que Service" (LaaS), pour résoudre le problème de la liquidité dispersée dans l'écosystème Solana. En essence, il s'agit d'une mise à niveau de l'infrastructure DeFi, et DLMM en est le moteur central.
Des tendances de la conférence, des données on-chain à l'expérience utilisateur réelle, on peut voir que la gestion dynamique de la liquidité, la liquidité en tant que service (LaaS) et l'amélioration de l'efficacité des fonds deviennent des moteurs clés de la prochaine vague de croissance de Solana et de l'ensemble du marché de la Finance décentralisée.
À l'avenir, DLMM pourrait devenir une configuration standard pour les projets de Finance décentralisée, tout comme Uniswap V3. Celui qui saura tirer le meilleur parti de cette nouvelle technologie en premier pourrait prendre une avance dans ce cycle de reprise du marché.