Nouvelle tendance des coffres-forts de chiffrement : de Bitcoin unique à la mise en jeu native multi-chaînes
Le coffre-fort de chiffrement connaît une transformation, passant de la simple détention de Bitcoin à un nouveau modèle axé sur les chaînes multiples, le staking natif et les dividendes en jetons. Nous assistons à une révolution : les institutions financières traditionnelles commencent à imiter le fonctionnement des protocoles on-chain. Cet article se concentrera sur l'une des tendances les plus en vogue du marché de la cryptographie actuelle : le phénomène des transactions PIPE et l'allocation massive d'actifs en cryptomonnaie par les sociétés cotées. De la fusion inversée d'un projet blockchain célèbre qui a abouti à son inscription sur le Nasdaq, aux nouvelles plateformes DeFi utilisant des jetons comme actifs principaux et cibles de staking, ce changement est en train de redéfinir la frontière entre les "sociétés cotées" et les "protocoles natifs de cryptographie".
Introduction au trading PIPE
PIPE est l'abréviation de "Private Investment in Public Equity", désignant les investissements réalisés par des investisseurs privés dans des entreprises cotées, généralement à un prix réduit. Cette méthode est rapide et permet de contourner les procédures compliquées des IPO traditionnelles.
Aujourd'hui, les transactions PIPE sont de plus en plus utilisées par les entreprises de chiffrement pour entrer en bourse ou élargir leur influence sur le marché. Elles sont souvent associées à des "fusions inversées", offrant aux projets de chiffrement un moyen rapide d'entrer en bourse. Les entreprises peuvent sauter les roadshows longs et les négociations bancaires, devenir rapidement des entités cotées et attirer immédiatement l'attention mondiale, réalisant ainsi une entrée en bourse et un financement rapides.
Deux cas emblématiques
opérations de capital d'un projet de blockchain bien connu
Récemment, le cas le plus marquant provient du fondateur d'un projet de blockchain bien connu. Il a renommé la société par le biais d'une acquisition inversée avec une société cotée au Nasdaq et prévoit de réaliser un financement PIPE avec des jetons natifs d'une valeur de 100 millions de dollars. Cette démarche transforme non seulement le jeton en un actif central de l'entreprise, mais suggère également la possibilité de mettre en place un mécanisme de dividende basé sur le jeton à l'avenir.
Il convient de noter que le père de ce fondateur sera le président du conseil d'administration, et il y a des rumeurs selon lesquelles un membre d'une célèbre famille politique pourrait rejoindre l'équipe de direction de l'entreprise. Cette transaction PIPE n'est pas seulement une opération financière, mais elle intègre également des éléments politiques, familiaux et de capital. En regardant en arrière, ce fondateur a toujours suivi de près les tendances du marché, reproduisant les modèles les plus populaires et les commercialisant. Ces dernières années, il a entretenu des relations étroites avec une famille politique, étant non seulement le principal détenteur de jetons liés à des thèmes connexes, mais ayant également assisté à des événements associés. Il comprend bien le principe selon lequel "le capital est roi", réussissant à maintenir son projet en position de leader à travers plusieurs cycles de marché.
Une entreprise de biotechnologie se transforme en plateforme DeFi
Un autre cas intéressant est celui d'une entreprise initialement axée sur la technologie ophtalmologique. Cette entreprise se transforme en une nouvelle plateforme DeFi grâce à une fusion avec un certain projet DeFi, visant à devenir la première société cotée en bourse dont l'actif principal est un jeton spécifique. L'entreprise ne détiendra pas seulement une grande quantité de ce jeton, mais exploitera également un nœud de validation de stake natif, participant activement à la construction du réseau. Parallèlement, ils ont engagé un nouveau PDG provenant du domaine du chiffrement pour diriger l'entreprise.
De plus, la société pourrait également obtenir des droits de souscription de jetons supplémentaires d'un montant de 100 millions de dollars grâce à un second tour de transaction PIPE. Si tous les droits sont exercés, la position globale en chiffrement dépassera 150 millions de dollars.
Tout cela s'est produit en moins d'un an depuis le lancement du jeton, ce qui en fait un projet de jeton considéré comme "le plus rapide à se configurer pour une introduction en bourse". Récemment, le prix de ce jeton a grimpé à 45 dollars, bien qu'il soit ensuite retombé autour de 36 dollars, mais sa puissante capacité de mobilisation communautaire et de construction de narration a déjà attiré une grande attention de la part des marchés de capitaux traditionnels.
Un groupe d'investissement de 600 millions de dollars se positionne sur la blockchain
Un autre cas digne d'attention est celui d'un groupe d'investissement, qui prévoit de configurer des actifs en jetons multi-chaînes, pour un montant total pouvant atteindre 600 millions de dollars. Bien que les détails complets n'aient pas encore été rendus publics, il est certain que le jeton d'une nouvelle plateforme DeFi émergente deviendra l'un des actifs clés de son coffre-fort. Cette stratégie de "coffre-fort multi-jetons" devient un nouveau paradigme d'allocation d'actifs pour les entreprises, contrastant fortement avec la pratique passée de ne détenir que du Bitcoin. Aujourd'hui, certains nouveaux réseaux de Layer 1 commencent également à entrer dans le champ de vision des sociétés cotées en bourse, offrant aux entreprises des chemins d'appréciation des actifs plus diversifiés.
Tendances mondiales : de Bitcoin aux coffres multi-chaînes
La tendance des entreprises cotées en bourse à établir des coffres-forts de chiffrement s'est répandue dans le monde entier et ne se limite plus à Bitcoin.
En France, un groupe blockchain détenant environ 1600 BTC est devenu l'une des actions les plus performantes, avec une capitalisation boursière d'environ trois fois la valeur des avoirs en Bitcoin.
Au Japon, une certaine entreprise, surnommée "société d'investissement en Bitcoin version japonaise", détient 10 000 Bitcoins, dont le cours de l'action est près de 7 fois la valeur de la détention de Bitcoins.
À Hong Kong, une société d'investissement soutenue par le fondateur d'une célèbre entreprise Internet a récemment annoncé qu'elle intégrerait une certaine chaîne publique dans son coffre-fort, ce qui a entraîné une augmentation d'environ 30 % de son action, la capitalisation boursière actuelle étant 222 fois la valeur de son portefeuille.
En comparant les multiples de la valeur nette d'actif (NAV) de ces entreprises, nous pouvons percevoir la chaleur de la demande sur les marchés de différents pays. Par exemple, la prime de 7 fois d'une entreprise japonaise est bien supérieure à celle de 3 fois en France, ce qui indique une demande plus forte sur le marché japonais pour ce type d'actif d'investissement.
En comparaison, la société d'investissement soutenue par un cofondateur d'une célèbre blockchain publique a affiché des performances relativement modestes. Son prix de l'action avait atteint 100 dollars, mais est maintenant retombé entre 10 et 12 dollars. Actuellement, sa capitalisation boursière est d'environ 600 millions de dollars, tandis que la valeur des jetons qu'elle détient est d'environ 442 millions de dollars, avec un multiple de NAV de seulement 1,38. Cela semble refléter le fait que sur le marché public, l'enthousiasme des investisseurs pour cette blockchain est inférieur à celui d'autres jetons, mais cela pourrait également offrir des opportunités aux investisseurs contraires.
Pourquoi cette tendance est-elle cruciale ?
Les stratégies de trading PIPE et de trésorerie de jetons ne sont plus une tendance à court terme, mais représentent un changement fondamental dans la manière dont les entreprises cotées en bourse entrent dans le domaine du chiffrement. Nous avons dépassé la phase primaire de "détenir des Bitcoin au bilan".
Les tendances clés comprennent :
Le coffre-fort de chiffrement devient un signal de marché : lorsque les entreprises cotées annoncent détenir un jeton spécifique, cela représente non seulement une gestion financière, mais aussi une déclaration forte sur le marché et une alliance écologique.
L'émergence des entreprises cotées en bourse de jetons : les actifs du coffre passent de Bitcoin à plusieurs jetons, formant une stratégie multi-jetons liée à des écosystèmes spécifiques.
Le trading PIPE devient un chemin standard : entrer dans le monde du chiffrement par "introduction en bourse par le biais de portes dérobées" devient une opération standard, avec des avantages rapides et flexibles.
Les institutions parient sur un avenir multi-chaînes : Les actions des institutions indiquent que les entreprises ne parient plus uniquement sur le Bitcoin, mais choisissent plutôt une diversité de déploiements étroitement intégrés à divers écosystèmes.
Nous assistons à la naissance d'un nouveau type d'entreprises cotées, qui suivent les règles de fonctionnement de Web3, mais se produisent sur les marchés financiers traditionnels. Cela représente non seulement un changement de stratégie d'entreprise, mais aussi un changement de paradigme dans le fonctionnement des marchés de capitaux. Comme plusieurs cas l'ont montré, à l'avenir, il est possible que chaque projet de chiffrement majeur ait son "représentant cotée" correspondant.
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BankruptcyArtist
· 07-28 18:48
Les pigeons qui suivent la tendance de staking vont encore se faire avoir, n'est-ce pas ?
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MEVictim
· 07-26 04:39
Ceux qui jouent avec le stake se font prendre pour des cons.
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Ser_This_Is_A_Casino
· 07-26 04:33
NGMI囖 还在研究PIPE
Répondre0
DegenMcsleepless
· 07-26 04:32
Encore une fois, raconter des histoires pour embellir les résultats.
Innovation de coffre-fort de chiffrement : de Bitcoin aux actifs multichaînes, les entreprises cotées se préparent à la nouvelle tendance Web3.
Nouvelle tendance des coffres-forts de chiffrement : de Bitcoin unique à la mise en jeu native multi-chaînes
Le coffre-fort de chiffrement connaît une transformation, passant de la simple détention de Bitcoin à un nouveau modèle axé sur les chaînes multiples, le staking natif et les dividendes en jetons. Nous assistons à une révolution : les institutions financières traditionnelles commencent à imiter le fonctionnement des protocoles on-chain. Cet article se concentrera sur l'une des tendances les plus en vogue du marché de la cryptographie actuelle : le phénomène des transactions PIPE et l'allocation massive d'actifs en cryptomonnaie par les sociétés cotées. De la fusion inversée d'un projet blockchain célèbre qui a abouti à son inscription sur le Nasdaq, aux nouvelles plateformes DeFi utilisant des jetons comme actifs principaux et cibles de staking, ce changement est en train de redéfinir la frontière entre les "sociétés cotées" et les "protocoles natifs de cryptographie".
Introduction au trading PIPE
PIPE est l'abréviation de "Private Investment in Public Equity", désignant les investissements réalisés par des investisseurs privés dans des entreprises cotées, généralement à un prix réduit. Cette méthode est rapide et permet de contourner les procédures compliquées des IPO traditionnelles.
Aujourd'hui, les transactions PIPE sont de plus en plus utilisées par les entreprises de chiffrement pour entrer en bourse ou élargir leur influence sur le marché. Elles sont souvent associées à des "fusions inversées", offrant aux projets de chiffrement un moyen rapide d'entrer en bourse. Les entreprises peuvent sauter les roadshows longs et les négociations bancaires, devenir rapidement des entités cotées et attirer immédiatement l'attention mondiale, réalisant ainsi une entrée en bourse et un financement rapides.
Deux cas emblématiques
opérations de capital d'un projet de blockchain bien connu
Récemment, le cas le plus marquant provient du fondateur d'un projet de blockchain bien connu. Il a renommé la société par le biais d'une acquisition inversée avec une société cotée au Nasdaq et prévoit de réaliser un financement PIPE avec des jetons natifs d'une valeur de 100 millions de dollars. Cette démarche transforme non seulement le jeton en un actif central de l'entreprise, mais suggère également la possibilité de mettre en place un mécanisme de dividende basé sur le jeton à l'avenir.
Il convient de noter que le père de ce fondateur sera le président du conseil d'administration, et il y a des rumeurs selon lesquelles un membre d'une célèbre famille politique pourrait rejoindre l'équipe de direction de l'entreprise. Cette transaction PIPE n'est pas seulement une opération financière, mais elle intègre également des éléments politiques, familiaux et de capital. En regardant en arrière, ce fondateur a toujours suivi de près les tendances du marché, reproduisant les modèles les plus populaires et les commercialisant. Ces dernières années, il a entretenu des relations étroites avec une famille politique, étant non seulement le principal détenteur de jetons liés à des thèmes connexes, mais ayant également assisté à des événements associés. Il comprend bien le principe selon lequel "le capital est roi", réussissant à maintenir son projet en position de leader à travers plusieurs cycles de marché.
Une entreprise de biotechnologie se transforme en plateforme DeFi
Un autre cas intéressant est celui d'une entreprise initialement axée sur la technologie ophtalmologique. Cette entreprise se transforme en une nouvelle plateforme DeFi grâce à une fusion avec un certain projet DeFi, visant à devenir la première société cotée en bourse dont l'actif principal est un jeton spécifique. L'entreprise ne détiendra pas seulement une grande quantité de ce jeton, mais exploitera également un nœud de validation de stake natif, participant activement à la construction du réseau. Parallèlement, ils ont engagé un nouveau PDG provenant du domaine du chiffrement pour diriger l'entreprise.
De plus, la société pourrait également obtenir des droits de souscription de jetons supplémentaires d'un montant de 100 millions de dollars grâce à un second tour de transaction PIPE. Si tous les droits sont exercés, la position globale en chiffrement dépassera 150 millions de dollars.
Tout cela s'est produit en moins d'un an depuis le lancement du jeton, ce qui en fait un projet de jeton considéré comme "le plus rapide à se configurer pour une introduction en bourse". Récemment, le prix de ce jeton a grimpé à 45 dollars, bien qu'il soit ensuite retombé autour de 36 dollars, mais sa puissante capacité de mobilisation communautaire et de construction de narration a déjà attiré une grande attention de la part des marchés de capitaux traditionnels.
Un groupe d'investissement de 600 millions de dollars se positionne sur la blockchain
Un autre cas digne d'attention est celui d'un groupe d'investissement, qui prévoit de configurer des actifs en jetons multi-chaînes, pour un montant total pouvant atteindre 600 millions de dollars. Bien que les détails complets n'aient pas encore été rendus publics, il est certain que le jeton d'une nouvelle plateforme DeFi émergente deviendra l'un des actifs clés de son coffre-fort. Cette stratégie de "coffre-fort multi-jetons" devient un nouveau paradigme d'allocation d'actifs pour les entreprises, contrastant fortement avec la pratique passée de ne détenir que du Bitcoin. Aujourd'hui, certains nouveaux réseaux de Layer 1 commencent également à entrer dans le champ de vision des sociétés cotées en bourse, offrant aux entreprises des chemins d'appréciation des actifs plus diversifiés.
Tendances mondiales : de Bitcoin aux coffres multi-chaînes
La tendance des entreprises cotées en bourse à établir des coffres-forts de chiffrement s'est répandue dans le monde entier et ne se limite plus à Bitcoin.
En France, un groupe blockchain détenant environ 1600 BTC est devenu l'une des actions les plus performantes, avec une capitalisation boursière d'environ trois fois la valeur des avoirs en Bitcoin.
Au Japon, une certaine entreprise, surnommée "société d'investissement en Bitcoin version japonaise", détient 10 000 Bitcoins, dont le cours de l'action est près de 7 fois la valeur de la détention de Bitcoins.
À Hong Kong, une société d'investissement soutenue par le fondateur d'une célèbre entreprise Internet a récemment annoncé qu'elle intégrerait une certaine chaîne publique dans son coffre-fort, ce qui a entraîné une augmentation d'environ 30 % de son action, la capitalisation boursière actuelle étant 222 fois la valeur de son portefeuille.
En comparant les multiples de la valeur nette d'actif (NAV) de ces entreprises, nous pouvons percevoir la chaleur de la demande sur les marchés de différents pays. Par exemple, la prime de 7 fois d'une entreprise japonaise est bien supérieure à celle de 3 fois en France, ce qui indique une demande plus forte sur le marché japonais pour ce type d'actif d'investissement.
En comparaison, la société d'investissement soutenue par un cofondateur d'une célèbre blockchain publique a affiché des performances relativement modestes. Son prix de l'action avait atteint 100 dollars, mais est maintenant retombé entre 10 et 12 dollars. Actuellement, sa capitalisation boursière est d'environ 600 millions de dollars, tandis que la valeur des jetons qu'elle détient est d'environ 442 millions de dollars, avec un multiple de NAV de seulement 1,38. Cela semble refléter le fait que sur le marché public, l'enthousiasme des investisseurs pour cette blockchain est inférieur à celui d'autres jetons, mais cela pourrait également offrir des opportunités aux investisseurs contraires.
Pourquoi cette tendance est-elle cruciale ?
Les stratégies de trading PIPE et de trésorerie de jetons ne sont plus une tendance à court terme, mais représentent un changement fondamental dans la manière dont les entreprises cotées en bourse entrent dans le domaine du chiffrement. Nous avons dépassé la phase primaire de "détenir des Bitcoin au bilan".
Les tendances clés comprennent :
Le coffre-fort de chiffrement devient un signal de marché : lorsque les entreprises cotées annoncent détenir un jeton spécifique, cela représente non seulement une gestion financière, mais aussi une déclaration forte sur le marché et une alliance écologique.
L'émergence des entreprises cotées en bourse de jetons : les actifs du coffre passent de Bitcoin à plusieurs jetons, formant une stratégie multi-jetons liée à des écosystèmes spécifiques.
Le trading PIPE devient un chemin standard : entrer dans le monde du chiffrement par "introduction en bourse par le biais de portes dérobées" devient une opération standard, avec des avantages rapides et flexibles.
Les institutions parient sur un avenir multi-chaînes : Les actions des institutions indiquent que les entreprises ne parient plus uniquement sur le Bitcoin, mais choisissent plutôt une diversité de déploiements étroitement intégrés à divers écosystèmes.
Nous assistons à la naissance d'un nouveau type d'entreprises cotées, qui suivent les règles de fonctionnement de Web3, mais se produisent sur les marchés financiers traditionnels. Cela représente non seulement un changement de stratégie d'entreprise, mais aussi un changement de paradigme dans le fonctionnement des marchés de capitaux. Comme plusieurs cas l'ont montré, à l'avenir, il est possible que chaque projet de chiffrement majeur ait son "représentant cotée" correspondant.
Et cela, ce n'est que le début.