Analyse de la durabilité des revenus des blockchains publiques : comparaison entre Ethereum, Solana et TRON

Récemment, l'industrie de la blockchain a connu un développement rapide, et la durabilité des revenus des blockchains publiques est devenue un indicateur clé pour évaluer leur potentiel de développement à long terme. Cet article se concentrera sur les trois principales blockchains publiques du marché actuel - Ethereum, Solana et TRON - en analysant en profondeur la composition des revenus des frais de Gas, les activités économiques sur la chaîne et la durabilité des revenus et dépenses des utilisateurs, et en explorant les modèles de revenus de ces blockchains publiques et leurs perspectives de développement à long terme.

Ethereum

Ethereum en tant que plus grande plateforme de contrats intelligents, présente une structure de revenus diversifiée :

• Le secteur DeFi a contribué à 60 % des frais de Gas, ce qui en fait la principale source de revenus.
• Les transferts d'Éther, le MEV et les NFT contribuent respectivement à 12 %, 8 % et 8 % des frais de Gas.
• DEX, transferts sur la chaîne et stablecoins, robots de trading Dex, portefeuilles et autres segments contribuent à hauteur de 53% des frais de Gas.

L'écosystème Ethereum se développe de manière relativement équilibrée, sans qu'aucune voie unique ne montre une concentration excessive, ce qui témoigne d'une bonne durabilité. Récemment, la part des solutions Layer 2 et la création de contrats intelligents sont relativement faibles, ce qui reflète que le développement de l'écosystème pourrait être dans une "période de creux".

Solana

Les activités sur la chaîne Solana sont fortement concentrées sur les échanges DEX, représentant jusqu'à 86%. Parmi ceux-ci:

• Les transactions de Meme coins ont contribué à plus de 55% des frais de Gas
• L'utilisation de MEV est répandue, 82,45 % des transactions utilisent le mécanisme MEV.
• Le revenu mensuel du projet de robot de trading Dex est d'environ 33,67 millions de dollars.

Solana dépend actuellement excessivement du commerce des monnaies Meme pour stimuler la prospérité de son écosystème, ce qui représente un risque de durabilité significatif. On estime que les joueurs de monnaies Meme perdent plus de 100 millions de dollars par mois, soit une annualisation à 1,3 milliard de dollars, ce qui met en évidence l'insoutenabilité du modèle actuel.

TRON

Les activités sur la chaîne TRON sont fortement concentrées sur les transferts de USDT, représentant jusqu'à 94,51 %. Cela reflète l'avantage unique de TRON dans le domaine des paiements :

• Frais de transfert fixes bas de 1U
• Temps de blocage rapide de 3 secondes
• Pas de frais prioritaires supplémentaires à payer

Bien que l'écosystème TRON soit très concentré, les transferts USDT reflètent le besoin rigide des utilisateurs, leur fournissant une source de revenus fiable à long terme. Récemment, TRON a également commencé à se positionner sur le créneau des mèmes, la part des activités DEX ayant augmenté à 47 %, mais le volume des transferts USDT reste stable.

Résumé

• L'écosystème Ethereum est le plus équilibré, montrant la plus forte durabilité à long terme.
• Solana connaît une croissance rapide mais dépend trop des transactions de Meme tokens, ce qui présente un risque de durabilité majeur.
• TRON a établi une position de marché unique en se concentrant sur le domaine des paiements, avec un modèle de revenus relativement durable.

Les trois grandes blockchains ont chacune leurs caractéristiques, et leur développement futur mérite une attention continue.