Perspectives du marché Bitcoin dans un marché baissier : perspectives sous l'ère des ETF
La situation actuelle du marché indique que nous sommes effectivement dans un Marché baissier. À l'exception de quelques rares cas, la grande majorité des cryptomonnaies ont enregistré des baisses de plus de 40 %. Le Bitcoin a également chuté de 23 %, en baisse de 30 % par rapport à son récent point bas, et les perspectives globales ne sont pas optimistes. Avec la faiblesse du Bitcoin et un contexte macroéconomique plus large, les nouveaux actifs cryptographiques subissent des pressions de vente à chaque rebond. Cependant, les investisseurs ne doivent pas s'inquiéter excessivement, tant qu'ils évitent un levier excessif lors de chaque légère correction, des opportunités demeurent à l'avenir.
En tant que trader, il est difficile de prédire avec précision la tendance du Bitcoin. Nous ne pouvons que définir des niveaux d'achat et de vente, puis laisser le marché fonctionner de lui-même. Cet article vise à explorer les caractéristiques possibles du marché baissier du Bitcoin à l'ère des ETF.
Scénario un : oscillation à long terme
Ce marché baissier pourrait être plus durable que le précédent. Bien que la baisse ne soit pas nécessairement plus importante, il pourrait falloir des années avant d'atteindre le fond. Comparé à une chute de 75 % en un an, une baisse de 50 % en trois ans pourrait être plus douloureuse. Cela ressemble à la performance du marché boursier durant la stagflation des années 1970, où l'indice S&P 500 a mis 7 ans (1973-1980) pour retrouver un nouveau sommet.
La baisse actuelle est en grande partie prévisible. Les investisseurs qui se concentrent sur la politique commerciale américaine, la politique intérieure et l'évaluation des actions technologiques ont commencé à se retirer discrètement des actifs risqués depuis novembre dernier. Avec l'adoption des produits dérivés de Bitcoin par le secteur financier traditionnel, le marché a vu l'émergence de plus d'outils de couverture, ce qui pourrait entraîner une baisse lente.
Le mécanisme du marché des options pourrait aggraver cette tendance. Les grands participants achètent des options de vente pour couvrir leur exposition au comptant, et les teneurs de marché vendent des actifs au comptant pour couvrir leurs risques, ce qui peut entraîner une baisse lente des prix ou des fluctuations violentes dans un environnement de faible liquidité. Cette situation est particulièrement défavorable pour les investisseurs habitués à suivre les tendances.
Si l'inflation stagnante apparaît, ce sera un cauchemar pour les marchés financiers. Il y a actuellement des signes préliminaires indiquant que l'inflation stagnante pourrait se former, mais davantage de données sont nécessaires pour le confirmer. La banque centrale pourrait être plus encline à accepter une forte inflation plutôt qu'à faire face à un risque de déflation.
Scénario deux : Répétition des cycles traditionnels
Cela pourrait être une situation relativement bonne. Bitcoin a atteint son sommet, les positions à effet de levier ont été liquidées, entraînant une forte correction. Ensuite, Bitcoin a lentement baissé, avec quelques rebonds occasionnels mais a finalement encore chuté. L'effondrement de certaines institutions importantes pourrait déclencher une capitulation finale, Bitcoin se retirant de 70 à 80 % de son sommet.
Cette situation offre aux investisseurs une meilleure opportunité d'entrée, mais sa durée ne devrait pas dépasser 14 mois. Cependant, compte tenu de l'amélioration de la maturité du marché, de l'augmentation de la liquidité et de la moindre utilisation du levier par les grands détenteurs, la probabilité de ce scénario extrême a déjà diminué.
Dans ce contexte, les petites cryptomonnaies pourraient à nouveau reculer de 50 à 60 %. En raison du passage des finances traditionnelles vers des refuges, les investisseurs natifs en cryptomonnaie sont fatigués, la liquidité du marché est dispersée, et les petites cryptomonnaies ont du mal à obtenir un nouveau soutien des acheteurs. À moins qu'une nouvelle importante n'émerge, les petites cryptomonnaies pourraient globalement chuter de 90 % par rapport à leur sommet.
Scénario trois : ajustement à court terme
C'est la situation la moins probable. Même si les nouvelles les plus optimistes apparaissent, il sera difficile de pousser le Bitcoin à continuer d'augmenter. Avant que l'environnement de liquidité ne s'améliore, que les politiques commerciales ne soient clarifiées et que les données économiques ne s'améliorent, l'objectif principal des investisseurs devrait être de protéger leur capital.
Dans l'ensemble, tant que l'incertitude économique et géopolitique ne sera pas considérablement atténuée, il sera difficile pour le Bitcoin de défier ses sommets historiques. Mais le marché est toujours rempli d'incertitudes, et les investisseurs doivent se préparer à divers scénarios et ajuster leurs positions en temps utile. S'il est choisi de prendre des positions longues, il faut verrouiller les bénéfices rapidement lors des rebonds ; s'il est choisi de prendre des positions courtes, il faut agir avec prudence, car le Bitcoin a déjà subi une forte baisse.
Bien qu'une attitude optimiste puisse souvent apporter plus de bénéfices, c'est actuellement le moment de se préparer aux risques de baisse supplémentaires. Le marché est confronté à de nombreuses incertitudes, et même si des nouvelles favorables apparaissent, la réaction des prix n'est pas vraiment idéale. Les investisseurs doivent rester vigilants et gérer les risques.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
21 J'aime
Récompense
21
4
Partager
Commentaire
0/400
NftDataDetective
· 07-29 01:30
le marché semble vraiment instable en ce moment... le DCA est la solution
Voir l'originalRépondre0
ThatsNotARugPull
· 07-28 20:57
Pas de perte, c'est un gain ~ Je m'en vais, je m'en vais
Perspectives sur le Marché baissier de Bitcoin : Analyse de l'évolution du marché à l'ère des ETF
Perspectives du marché Bitcoin dans un marché baissier : perspectives sous l'ère des ETF
La situation actuelle du marché indique que nous sommes effectivement dans un Marché baissier. À l'exception de quelques rares cas, la grande majorité des cryptomonnaies ont enregistré des baisses de plus de 40 %. Le Bitcoin a également chuté de 23 %, en baisse de 30 % par rapport à son récent point bas, et les perspectives globales ne sont pas optimistes. Avec la faiblesse du Bitcoin et un contexte macroéconomique plus large, les nouveaux actifs cryptographiques subissent des pressions de vente à chaque rebond. Cependant, les investisseurs ne doivent pas s'inquiéter excessivement, tant qu'ils évitent un levier excessif lors de chaque légère correction, des opportunités demeurent à l'avenir.
En tant que trader, il est difficile de prédire avec précision la tendance du Bitcoin. Nous ne pouvons que définir des niveaux d'achat et de vente, puis laisser le marché fonctionner de lui-même. Cet article vise à explorer les caractéristiques possibles du marché baissier du Bitcoin à l'ère des ETF.
Scénario un : oscillation à long terme
Ce marché baissier pourrait être plus durable que le précédent. Bien que la baisse ne soit pas nécessairement plus importante, il pourrait falloir des années avant d'atteindre le fond. Comparé à une chute de 75 % en un an, une baisse de 50 % en trois ans pourrait être plus douloureuse. Cela ressemble à la performance du marché boursier durant la stagflation des années 1970, où l'indice S&P 500 a mis 7 ans (1973-1980) pour retrouver un nouveau sommet.
La baisse actuelle est en grande partie prévisible. Les investisseurs qui se concentrent sur la politique commerciale américaine, la politique intérieure et l'évaluation des actions technologiques ont commencé à se retirer discrètement des actifs risqués depuis novembre dernier. Avec l'adoption des produits dérivés de Bitcoin par le secteur financier traditionnel, le marché a vu l'émergence de plus d'outils de couverture, ce qui pourrait entraîner une baisse lente.
Le mécanisme du marché des options pourrait aggraver cette tendance. Les grands participants achètent des options de vente pour couvrir leur exposition au comptant, et les teneurs de marché vendent des actifs au comptant pour couvrir leurs risques, ce qui peut entraîner une baisse lente des prix ou des fluctuations violentes dans un environnement de faible liquidité. Cette situation est particulièrement défavorable pour les investisseurs habitués à suivre les tendances.
Si l'inflation stagnante apparaît, ce sera un cauchemar pour les marchés financiers. Il y a actuellement des signes préliminaires indiquant que l'inflation stagnante pourrait se former, mais davantage de données sont nécessaires pour le confirmer. La banque centrale pourrait être plus encline à accepter une forte inflation plutôt qu'à faire face à un risque de déflation.
Scénario deux : Répétition des cycles traditionnels
Cela pourrait être une situation relativement bonne. Bitcoin a atteint son sommet, les positions à effet de levier ont été liquidées, entraînant une forte correction. Ensuite, Bitcoin a lentement baissé, avec quelques rebonds occasionnels mais a finalement encore chuté. L'effondrement de certaines institutions importantes pourrait déclencher une capitulation finale, Bitcoin se retirant de 70 à 80 % de son sommet.
Cette situation offre aux investisseurs une meilleure opportunité d'entrée, mais sa durée ne devrait pas dépasser 14 mois. Cependant, compte tenu de l'amélioration de la maturité du marché, de l'augmentation de la liquidité et de la moindre utilisation du levier par les grands détenteurs, la probabilité de ce scénario extrême a déjà diminué.
Dans ce contexte, les petites cryptomonnaies pourraient à nouveau reculer de 50 à 60 %. En raison du passage des finances traditionnelles vers des refuges, les investisseurs natifs en cryptomonnaie sont fatigués, la liquidité du marché est dispersée, et les petites cryptomonnaies ont du mal à obtenir un nouveau soutien des acheteurs. À moins qu'une nouvelle importante n'émerge, les petites cryptomonnaies pourraient globalement chuter de 90 % par rapport à leur sommet.
Scénario trois : ajustement à court terme
C'est la situation la moins probable. Même si les nouvelles les plus optimistes apparaissent, il sera difficile de pousser le Bitcoin à continuer d'augmenter. Avant que l'environnement de liquidité ne s'améliore, que les politiques commerciales ne soient clarifiées et que les données économiques ne s'améliorent, l'objectif principal des investisseurs devrait être de protéger leur capital.
Dans l'ensemble, tant que l'incertitude économique et géopolitique ne sera pas considérablement atténuée, il sera difficile pour le Bitcoin de défier ses sommets historiques. Mais le marché est toujours rempli d'incertitudes, et les investisseurs doivent se préparer à divers scénarios et ajuster leurs positions en temps utile. S'il est choisi de prendre des positions longues, il faut verrouiller les bénéfices rapidement lors des rebonds ; s'il est choisi de prendre des positions courtes, il faut agir avec prudence, car le Bitcoin a déjà subi une forte baisse.
Bien qu'une attitude optimiste puisse souvent apporter plus de bénéfices, c'est actuellement le moment de se préparer aux risques de baisse supplémentaires. Le marché est confronté à de nombreuses incertitudes, et même si des nouvelles favorables apparaissent, la réaction des prix n'est pas vraiment idéale. Les investisseurs doivent rester vigilants et gérer les risques.