La chaîne Base ouvre une nouvelle ère financière : le jeton de dépôt de JPMorgan et la tokenisation des actions des plateformes d'échange.

Base off-chain finance nouvelle ère : jetons de dépôt et tokenisation d'actions à double voie

Récemment, le Sénat américain a adopté la loi GENIUS, qui fournit une base légale pour les actifs cryptographiques. Dans ce contexte réglementaire favorable, le géant financier JPMorgan et une célèbre plateforme d'échange de crypto-monnaies ont tous deux annoncé des avancées majeures, respectivement dans le domaine des services bancaires off-chain et de la tokenisation des valeurs mobilières, montrant que la finance traditionnelle et l'écosystème cryptographique s'intègrent rapidement.

Base accueille une nouvelle façon de jouer sur la finance off-chain : JPMorgan parie sur les jetons de dépôt, Coinbase vise la tokenisation des actions

Dépôt de jetons off-chain : La nouvelle tentative de JPMorgan

JPMorgan Chase a annoncé le lancement d'un projet pilote nommé JPMD, qui est un jeton on-chain représentant les dépôts bancaires en dollars de ses clients, basé sur un mécanisme de réserve partielle, et sera déployé sur une certaine blockchain.

Le co-directeur du département blockchain de JPMorgan a déclaré que la banque achèvera bientôt le premier transfert JPMD, ouvrant la voie à des transactions off-chain pour les clients institutionnels utilisant ce jeton. Ce pilote devrait durer plusieurs mois, marquant l'exploration par JPMorgan d'outils de négociation institutionnels efficaces et sécurisés grâce à la tokenisation des dépôts off-chain.

Il est important de noter que JPMorgan a choisi de piloter l'émission de JPMD sur une nouvelle chaîne publique émergente, ce qui non seulement témoigne de sa reconnaissance de la sécurité et de l'efficacité des transactions de cette chaîne, mais signifie également que les clients institutionnels pourraient à l'avenir procéder à des règlements de fonds off-chain directement via cette chaîne, injectant ainsi une source de liquidité essentielle pour créer un "pont CeDeFi".

Dépôt de jeton vs stablecoin

Les dirigeants de JPMorgan ont déclaré que les jetons de dépôt sont une alternative supérieure aux stablecoins pour les utilisateurs institutionnels. Les jetons de dépôt représentent les dépôts en dollars réels sur les comptes bancaires des clients, fonctionnant au sein du système bancaire traditionnel. En revanche, les stablecoins ne sont soutenus que par des liquidités et des équivalents de liquidités, leur statut juridique et leur logique opérationnelle étant davantage éloignés du système financier traditionnel.

En même temps, des cadres de JPMorgan ont engagé des discussions à huis clos avec le groupe de travail spécial sur les cryptomonnaies de la SEC pour discuter de la manière dont les instruments des marchés de capitaux peuvent être transférés sur la chaîne publique, de l'impact potentiel des transformations sur la structure du marché, et de la manière dont les institutions peuvent évaluer la gestion des risques et les modèles de rendement apportés par la finance off-chain.

Tokenisation des actions : les prémices d'une nouvelle génération de plateformes de trading

Pendant ce temps, une plateforme d'échange de crypto-monnaies bien connue demande une lettre de non-objection de la SEC pour lancer des services de négociation d'actions tokenisées. Si cela est approuvé, cela réalisera pour la première fois un cycle intégré de circulation d'actifs de "achat de stablecoins → règlement off-chain → négociation d'actions → consommation avec remise", défiant la position d'entrée des courtiers traditionnels, et pourrait propulser l'ensemble de l'industrie des valeurs mobilières dans l'ère des actifs off-chain.

La tokenisation des actions promet une vitesse de règlement plus rapide, une fenêtre de transaction plus longue et des coûts d'exploitation plus bas. Ce plan signifie que la plateforme ne doit pas seulement devenir le "Nasdaq" des actifs cryptographiques, mais également devenir une porte d'entrée off-chain pour le trading de valeurs mobilières traditionnelles.

En fait, l'exploration de la tokenisation des actions par la plateforme n'est pas une première. Dès 2021, avant l'introduction en bourse de l'entreprise, il avait été prévu de tokeniser ses propres actions, mais cela avait été suspendu faute d'approbation de la SEC. Cette tentative est la dernière action de la plateforme visant à étendre ses activités en dehors des actifs cryptographiques, dans le but d'ouvrir de nouvelles sources de revenus et de favoriser une adoption accrue au niveau institutionnel.

Base accueille de nouveaux moyens de financement sur la chaîne : JPMorgan parie sur les dépôts en jetons, Coinbase vise la tokenisation des actions

Stratégie de revenus diversifiée

Cette plateforme de trading de cryptomonnaies est en train de remodeler son modèle de revenus. Alors que les revenus des transactions au comptant diminuent d'année en année, la plateforme s'implique activement dans plusieurs domaines tels que les produits dérivés, les paiements et les services financiers :

  1. Lancement d'une fonctionnalité de trading de contrats perpétuels 24/7 conforme au cadre réglementaire de la CFTC.
  2. Collaborer avec des plateformes de commerce électronique pour soutenir les paiements en stablecoin et pénétrer le marché des paiements transfrontaliers.
  3. Intégrer un échange décentralisé sur une certaine chaîne publique dans l'application principale, afin de créer un canal de liquidité entre les actifs off-chain et les utilisateurs de la finance centralisée.
  4. Collaborer avec des sociétés de cartes de crédit pour lancer une carte de remise, en liant les utilisateurs par le verrouillage des actifs, afin d'activer les transactions sur la plateforme.

Cette stratégie de diversification vise à construire un réseau de revenus multidimensionnel caractérisé par la conformité et la fluidité des actifs diversifiés, marquant un tournant clé dans la transformation de la plateforme d'une bourse de cryptomonnaies vers un système opérationnel financier off-chain.

Conclusion

Les titres tokenisés de JPMD de JPMorgan Chase et d'une certaine plateforme d'échange de cryptomonnaies pointent tous vers la même tendance : la finance off-chain entre dans une période de restructuration institutionnelle propulsée par la réglementation, les infrastructures et les institutions financières traditionnelles. Avec l'adoption de lois pertinentes, l'intensification des discussions sur les stablecoins et les expérimentations continues des grandes institutions sur les infrastructures de marché off-chain, la finance cryptographique s'intègre progressivement dans la structure des marchés financiers mondiaux, et les frontières entre off-chain et off-chain sont progressivement brisées par ces pionniers.

Base accueille de nouvelles façons de faire de la finance sur la chaîne : JPMorgan parie sur des jetons de dépôt, Coinbase cible la tokenisation des actions

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SighingCashiervip
· 07-27 13:29
On recommence à distribuer de l'argent, c'est ça ?
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Degen4Breakfastvip
· 07-27 09:59
Cette banque va faire de grandes choses.
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WinterWarmthCatvip
· 07-25 08:22
Le pro financier est vraiment incroyable, n'est-ce pas?
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FunGibleTomvip
· 07-24 14:23
bull, Morgan a enfin commencé à s'y mettre.
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DeFiChefvip
· 07-24 14:10
JPM commence également à jouer avec le web3.
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ShibaSunglassesvip
· 07-24 14:03
Un joueur de Blockchain, le base est pas mal !
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BuyHighSellLowvip
· 07-24 13:58
Les pigeons sentent vraiment bon
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NoodlesOrTokensvip
· 07-24 13:58
Encore une fois, c'est le piège de se faire prendre pour des cons.
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