dYdX entre dans une nouvelle ère de l'AppChain Cosmos : Analyse des incitations à la migration des transactions et des performances du marché
Le 13 novembre, dYdX v4, construit sur Cosmos SDK et Tendermint, entre officiellement en phase Beta et ouvre ses fonctionnalités de trading. Cette nouvelle version est appelée dYdX Chain et fonctionne actuellement en parallèle avec la version dYdX v3 sur StarkEx. La v3 continue de supporter la majorité du volume de trading, cette double voie parallèle préservant à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de la v3, tout en offrant de l'espace pour le développement innovant de la v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, la plateforme de contrats à terme perpétuels sur blockchain a connu un volume de transactions considérable, et les performances du token de la plateforme sont également impressionnantes. Au 16 novembre, le prix du token DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % en 7 jours. Les données montrent que le volume moyen des transactions quotidiennes de dYdX a récemment été d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume de transactions quotidiennes des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce domaine, la performance du marché de dYdX reflète l'intérêt marqué et la réponse positive des investisseurs.
Évaluation de la rentabilité de DYDX
La dernière mise à jour de dYdX a suscité un grand intérêt chez les investisseurs, notamment la décision de distribuer l'intégralité des frais de transaction sous forme de USDC aux stakers de DYDX et aux validateurs. Ce changement marque une transition majeure du modèle précédent où les frais étaient perçus par l'entreprise à un modèle où les détenteurs de jetons partagent les revenus de la plateforme.
Comparé à d'autres solutions de contrats à terme perpétuels et aux échanges décentralisés au comptant, dYdX adopte un modèle de trading sur livre d'ordres, sans avoir besoin de fournisseurs de liquidité passifs. Les teneurs de marché actifs peuvent obtenir des récompenses via les jetons DYDX non attribués. Cela permet de distribuer la totalité des frais de transaction aux stakers, augmentant ainsi considérablement la rentabilité.
Selon les données actuelles, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est de 720 millions de dollars, et en se basant sur des frais de 86,7 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annualisés sont estimés à 105 millions de dollars. Le ratio prix/frais (P/F) est de 6,6, avec un rendement estimé du staking atteignant 14,6 %.
Cependant, cette méthode d'estimation présente des limitations, supposant que le volume des transactions reste constant et que tout est transféré vers v4, tous les tokens DYDX étant utilisés pour le staking, tout en ignorant le fait que les DYDX actuellement en circulation représentent moins de 20 % du total.
Multiplier les efforts pour faciliter la migration des transactions de v3 à v4
dYdX v4 fonctionne comme une chaîne d'application indépendante, DYDX servira de frais de carburant pour les transactions. Les stakers obtiennent non seulement des récompenses et des droits de gouvernance, mais doivent également assumer la responsabilité de la protection de la sécurité du réseau. Actuellement, seules les frais de transaction générés sur v4 seront répartis entre ses stakers. Étant donné que le volume d'échange quotidien actuel de 80 000 dollars de v4 est négligeable par rapport aux 1,7 milliard de dollars de v3, dYdX a mis en place une série de mesures pour inciter les transactions à migrer de v3 vers v4 :
Un financement de 20 millions de dollars en tokens DYDX pour promouvoir le lancement de v4, dirigé par Chaos Labs, axé sur l'étude de la répartition des récompenses et la prévention des transactions de type wash trading.
Lancer un nouveau module de récompense de trading, distribuant des récompenses en fonction des frais de transaction générés par chaque bloc, et contrôlant la taille des récompenses par le biais d'un mécanisme de gouvernance.
Suppression progressive des remises sur les frais de transaction, des récompenses de transaction et des récompenses LP pour v3, avec un arrêt complet des récompenses associées sur v3 prévu pour le 16 janvier 2024.
Activer la fonction de staking v4, permettant de migrer DYDX d'Ethereum vers la chaîne dYdX et de staker via le portefeuille Keplr.
Large soutien aux projets de l'écosystème Cosmos
La capitalisation boursière entièrement diluée de DYDX est actuellement de 4 milliards de dollars, dépassant ATOM, ce qui a permis à dYdX de bénéficier d'un soutien complet des projets de l'écosystème dès son lancement sur Cosmos :
Circle a lancé l'USDC natif sur Noble et prendra en charge le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP).
Stride a décidé de développer le token de staking liquide stDYDX pour dYdX, récompensant automatiquement l'achat de DYDX avec des USDC et le réinvestissant.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi sur Cosmos telles que Levana et Shade Protocol, par exemple pour fournir de la liquidité ou participer à des échanges de contrats perpétuels.
Conclusion
dYdX a été lancé sous forme d'AppChain dans l'écosystème Cosmos. Les validateurs et les stakers du jeton DYDX recevront tous les frais de transaction sous forme de USDC, tout en ayant des droits de gouvernance et la responsabilité de maintenir la sécurité du réseau. Bien que le volume des transactions v4 soit actuellement faible, dYdX a pris plusieurs mesures pour favoriser la migration des transactions de v3 vers v4. Avec l'arrêt des transactions et du programme de récompenses LP de v3 au début de l'année prochaine, on s'attend à ce qu'une grande partie du volume des transactions soit transférée sur la plateforme v4.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
9
Partager
Commentaire
0/400
DeFiDoctor
· 07-27 05:42
Dossier médical : Les lésions migratoires récidivent, il est conseillé de prolonger la période d'observation.
Voir l'originalRépondre0
LucidSleepwalker
· 07-26 09:39
Stake, c'est gagner de l'argent en étant allongé.
Voir l'originalRépondre0
LiquidityHunter
· 07-25 12:34
Voir l'écart d'arbitrage de v4 atteindre instantanément 2,7 %, ce ne serait pas juste de ne pas en profiter.
Voir l'originalRépondre0
PrivacyMaximalist
· 07-25 00:10
J'ai peur du Rug Pull, que faire~
Voir l'originalRépondre0
GateUser-f281fabb
· 07-24 13:56
Tu soutiens aussi cette poubelle.
Voir l'originalRépondre0
BugBountyHunter
· 07-24 06:05
pump pump et encore prendre les gens pour des idiots une vague
Voir l'originalRépondre0
quietly_staking
· 07-24 06:00
Encore une vague de big pump.
Voir l'originalRépondre0
LiquidityOracle
· 07-24 05:58
J'attendais déjà que le v4 démarre.
Voir l'originalRépondre0
DataChief
· 07-24 05:57
Qui d'autre est en train de prendre la première commande sur v4 ?
Lancement de dYdX v4 : Analyse des incitations à la migration des transactions et de la performance du marché des jetons
dYdX entre dans une nouvelle ère de l'AppChain Cosmos : Analyse des incitations à la migration des transactions et des performances du marché
Le 13 novembre, dYdX v4, construit sur Cosmos SDK et Tendermint, entre officiellement en phase Beta et ouvre ses fonctionnalités de trading. Cette nouvelle version est appelée dYdX Chain et fonctionne actuellement en parallèle avec la version dYdX v3 sur StarkEx. La v3 continue de supporter la majorité du volume de trading, cette double voie parallèle préservant à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de la v3, tout en offrant de l'espace pour le développement innovant de la v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, la plateforme de contrats à terme perpétuels sur blockchain a connu un volume de transactions considérable, et les performances du token de la plateforme sont également impressionnantes. Au 16 novembre, le prix du token DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % en 7 jours. Les données montrent que le volume moyen des transactions quotidiennes de dYdX a récemment été d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume de transactions quotidiennes des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce domaine, la performance du marché de dYdX reflète l'intérêt marqué et la réponse positive des investisseurs.
Évaluation de la rentabilité de DYDX
La dernière mise à jour de dYdX a suscité un grand intérêt chez les investisseurs, notamment la décision de distribuer l'intégralité des frais de transaction sous forme de USDC aux stakers de DYDX et aux validateurs. Ce changement marque une transition majeure du modèle précédent où les frais étaient perçus par l'entreprise à un modèle où les détenteurs de jetons partagent les revenus de la plateforme.
Comparé à d'autres solutions de contrats à terme perpétuels et aux échanges décentralisés au comptant, dYdX adopte un modèle de trading sur livre d'ordres, sans avoir besoin de fournisseurs de liquidité passifs. Les teneurs de marché actifs peuvent obtenir des récompenses via les jetons DYDX non attribués. Cela permet de distribuer la totalité des frais de transaction aux stakers, augmentant ainsi considérablement la rentabilité.
Selon les données actuelles, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est de 720 millions de dollars, et en se basant sur des frais de 86,7 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annualisés sont estimés à 105 millions de dollars. Le ratio prix/frais (P/F) est de 6,6, avec un rendement estimé du staking atteignant 14,6 %.
Cependant, cette méthode d'estimation présente des limitations, supposant que le volume des transactions reste constant et que tout est transféré vers v4, tous les tokens DYDX étant utilisés pour le staking, tout en ignorant le fait que les DYDX actuellement en circulation représentent moins de 20 % du total.
Multiplier les efforts pour faciliter la migration des transactions de v3 à v4
dYdX v4 fonctionne comme une chaîne d'application indépendante, DYDX servira de frais de carburant pour les transactions. Les stakers obtiennent non seulement des récompenses et des droits de gouvernance, mais doivent également assumer la responsabilité de la protection de la sécurité du réseau. Actuellement, seules les frais de transaction générés sur v4 seront répartis entre ses stakers. Étant donné que le volume d'échange quotidien actuel de 80 000 dollars de v4 est négligeable par rapport aux 1,7 milliard de dollars de v3, dYdX a mis en place une série de mesures pour inciter les transactions à migrer de v3 vers v4 :
Un financement de 20 millions de dollars en tokens DYDX pour promouvoir le lancement de v4, dirigé par Chaos Labs, axé sur l'étude de la répartition des récompenses et la prévention des transactions de type wash trading.
Lancer un nouveau module de récompense de trading, distribuant des récompenses en fonction des frais de transaction générés par chaque bloc, et contrôlant la taille des récompenses par le biais d'un mécanisme de gouvernance.
Suppression progressive des remises sur les frais de transaction, des récompenses de transaction et des récompenses LP pour v3, avec un arrêt complet des récompenses associées sur v3 prévu pour le 16 janvier 2024.
Activer la fonction de staking v4, permettant de migrer DYDX d'Ethereum vers la chaîne dYdX et de staker via le portefeuille Keplr.
Large soutien aux projets de l'écosystème Cosmos
La capitalisation boursière entièrement diluée de DYDX est actuellement de 4 milliards de dollars, dépassant ATOM, ce qui a permis à dYdX de bénéficier d'un soutien complet des projets de l'écosystème dès son lancement sur Cosmos :
Circle a lancé l'USDC natif sur Noble et prendra en charge le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP).
Stride a décidé de développer le token de staking liquide stDYDX pour dYdX, récompensant automatiquement l'achat de DYDX avec des USDC et le réinvestissant.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi sur Cosmos telles que Levana et Shade Protocol, par exemple pour fournir de la liquidité ou participer à des échanges de contrats perpétuels.
Conclusion
dYdX a été lancé sous forme d'AppChain dans l'écosystème Cosmos. Les validateurs et les stakers du jeton DYDX recevront tous les frais de transaction sous forme de USDC, tout en ayant des droits de gouvernance et la responsabilité de maintenir la sécurité du réseau. Bien que le volume des transactions v4 soit actuellement faible, dYdX a pris plusieurs mesures pour favoriser la migration des transactions de v3 vers v4. Avec l'arrêt des transactions et du programme de récompenses LP de v3 au début de l'année prochaine, on s'attend à ce qu'une grande partie du volume des transactions soit transférée sur la plateforme v4.