Finance décentralisée en pleine reprise ? Aave pourrait mener une nouvelle hausse
Récemment, plusieurs personnalités bien connues de l'industrie ont suggéré que la Finance décentralisée pourrait bientôt connaître une reprise. Un analyste a récemment partagé plusieurs raisons clés pour lesquelles la Finance décentralisée 2.0 pourrait rebondir :
La technologie DeFi a fait des progrès significatifs, avec une hausse de la scalabilité et de la sécurité, tout en introduisant des applications innovantes telles que la tokenisation des RWA et le crédit on-chain.
La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) a presque triplé depuis octobre de l'année dernière, le volume des transactions DEX continue d'augmenter.
Des institutions majeures telles que BlackRock et PayPal entrent sur le marché par le biais de fonds tokenisés et de stablecoins, ce qui montre une hausse de l'acceptation grand public.
La récente baisse des taux d'intérêt a amélioré la liquidité, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attractifs.
L'écosystème de la Finance décentralisée est devenu plus mature et sécurisé, prêt pour une nouvelle hausse.
D'un point de vue économique plus large, la baisse de 50 points de base suggérée par le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pourrait marquer un tournant. L'offre monétaire M2 a de nouveau augmenté, et l'évolution du prix du Bitcoin est similaire à celle des années précédentes, ce qui pourrait indiquer qu'un marché haussier est imminent.
Bien qu'une baisse agressive des taux d'intérêt puisse signaler une récession économique et que la situation géopolitique demeure incertaine, le sentiment du marché est globalement optimiste. Ce rebond semble être en train de préparer une hausse inattendue.
Étant donné que le marché baissier à long terme a comprimé les valorisations de la Finance décentralisée, ce secteur pourrait actuellement être sous-évalué. Nous allons ensuite nous concentrer sur la position d'Aave et évaluer son rôle potentiel dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : en pleine préparation ?
La TVL de la Finance décentralisée a fortement rebondi depuis son point bas de 2022, augmentant de plus de deux fois pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, la TVL reste 50 % inférieure au pic de 154 milliards de dollars de 2021. Cela indique que, bien que l'intérêt augmente, la valorisation de la Finance décentralisée reste encore loin des sommets de la dernière bulle haussière.
1. Position de leader sur le marché et activité
Aave est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies directement sans intermédiaire. La plateforme a été lancée en 2017 sous le nom d'ETHLend, puis a été renommée Aave en 2018, et a gagné en puissance lors de la vague de la Finance décentralisée en 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts de la Finance décentralisée au cours des trois dernières années. Son succès provient de mises à jour continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que du "module de sécurité parapluie" de 400 millions de dollars pour renforcer la sécurité. Le programme "acheter et distribuer" soutient davantage la croissance à long terme du jeton en créant une pression d'achat stable.
En 2024, le TVL d'Aave atteindra 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs et une confiance accrue dans la plateforme. Le lancement de la stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, et l'expansion récente vers des chaînes non EVM comme Aptos a également élargi la portée du marché.
Les prêts actifs d'Aave ont également connu une hausse récemment. Selon les dernières données, les prêts actifs d'Aave s'élèvent à 7,4 milliards de dollars, ce qui représente une hausse significative et renforce sa position dominante sur le marché des prêts en Finance décentralisée. Cette hausse est due à des ajustements récents de l'économie des jetons, qui ont réduit la pression d'inflation du jeton AAVE et ont redirigé les revenus vers les stakers de stablecoins, rendant le protocole plus attractif pour les prêteurs.
2. Sous-évaluation et potentiel d'accumulation
Bien qu'Aave occupe une position de leader, il reste sous-estimé par rapport à d'autres projets de Finance décentralisée. Il y a quelques mois, un analyste a souligné que le ratio prix/frais (P/F) d'Aave était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est en circulation, Aave pourrait faire face à moins de pression de vente par rapport à d'autres projets, et devrait connaître un rebond après 2,5 ans de consolidation. La récente percée suggère qu'Aave pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance à la hausse, devenant un actif potentiel pour une accumulation à long terme. Cette tendance technique, associée à des fondamentaux solides, soutient l'argument de la reprise potentielle de son prix, surtout à une époque où les projets de Finance décentralisée attirent à nouveau l'attention.
3. Intérêt des institutions
Récemment, l'intérêt des institutions pour Aave provient principalement de son lancement d'Aave Arc, un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Actuellement, plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent accéder à cette plateforme, y compris certaines institutions renommées. En fournissant un environnement de prêt d'actifs numériques conforme, Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle avec la Finance décentralisée, tout en offrant des opportunités de rendement élevé dans le respect des exigences réglementaires.
De plus, une célèbre banque d'investissement a officiellement intégré Aave dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la baisse des taux d'intérêt traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attrayants, augmentant ainsi la demande.
Le lancement des ETF ETH cette année pourrait également apporter un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, Aave, grâce à sa position forte sur le marché du prêt en Ethereum, est susceptible de devenir le principal bénéficiaire, attirant de nouveaux capitaux de la part des investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à certains concurrents, Aave se distingue par ses capacités multi-chaînes et un soutien d'actifs plus large. Aave a également une présence sur des réseaux comme Polygon, Avalanche et Fantom, offrant une couverture plus large, des frais plus bas, une vitesse de transaction plus rapide et une plus grande attractivité pour les utilisateurs.
De plus, Aave prend en charge une plus grande diversité de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette diversité d'offres, combinée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à s'assurer une plus grande part de marché dans la Finance décentralisée et à maintenir sa position de leader dans le domaine du prêt.
5. Catalyseurs à venir
Aave 2030 est une proposition stratégique d'Aave Labs, visant à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les prochaines années. Les objectifs clés incluent :
Extension multichaînes : Aave prévoit de prendre en charge des chaînes non EVM et d'élargir son influence, en construisant une plateforme DeFi inter-chaînes indépendante du réseau. Cela permettra aux utilisateurs d'accéder aux services Aave dans différents écosystèmes de blockchain, renforçant la liquidité et augmentant le taux d'adoption des utilisateurs.
Mise à niveau d'Aave V4 : introduction de l'intégration d'actifs du monde réel, d'une plus grande efficacité du capital et d'outils de gouvernance améliorés. En intégrant des actifs du monde réel avec son stablecoin natif GHO, Aave vise à diversifier sa base de collatéraux, offrant ainsi plus de stabilité pour ses services de prêt. Cela pourrait attirer davantage d'utilisateurs et d'institutions, en particulier ceux à la recherche de produits financiers plus sûrs basés sur le monde réel.
Modèle de fonds actif : Aave a proposé un modèle budgétaire actif pour son plan 2030, établissant à l'avance des allocations et des objectifs clairs. Le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE, destinés à la recherche, au développement et à l'audit de sécurité.
L'objectif global d'Aave est d'établir un écosystème de Finance décentralisée durable, inter-chaînes et conforme d'ici 2030, capable de s'adapter aux dynamiques changeantes du marché et de servir d'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Facteurs haussiers
Aave contrôle 67 % du marché des prêts DeFi, gérant 7,4 milliards de dollars de prêts actifs, se trouvant en position favorable dans la hausse des prêts DeFi.
Actif sur plusieurs blockchains et prévoit de s'étendre à d'autres chaînes pour attirer plus d'utilisateurs et de liquidités.
La cryptomonnaie stable GHO attire l'attention, augmentant les revenus de la plateforme, rendant les revenus plus diversifiés et stables.
Aave Arc est conçu pour les investisseurs institutionnels, permettant une participation conforme à la Finance décentralisée, contribuant à attirer des flux de capitaux de la finance traditionnelle.
Le potentiel lancement d'un ETF ETH et la baisse des taux d'intérêt pourraient attirer plus de liquidités dans la Finance décentralisée, offrant à Aave une opportunité d'augmenter son TVL.
Facteurs baissiers
Une part de marché élevée signifie que tout problème technique ou action réglementaire pourrait avoir un impact énorme sur l'ensemble de l'industrie.
Si GHO adopte un ralentissement ou si l'essor des stablecoins concurrents nuit aux revenus et à l'avantage concurrentiel d'Aave.
La récession économique mondiale pourrait réduire les fonds entrants vers les actifs à risque, limitant ainsi les activités de prêt sur les plateformes de Finance décentralisée.
Les risques géopolitiques pourraient accroître l'incertitude et la volatilité du marché, rendant les investisseurs réticents à la Finance décentralisée.
Bien que la menace réglementaire ne soit pas très urgente pour le moment, il est toujours nécessaire de suivre de près les changements de politique, en particulier sur des marchés clés comme les États-Unis et l'Union européenne.
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WhaleWatcher
· 07-25 07:32
Il faut aussi voir si les institutions agissent en tant que market maker~
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DYORMaster
· 07-25 04:09
Je suis haussier sur AAVE et j'en ai accumulé une grande quantité.
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SillyWhale
· 07-22 08:08
aave peut-il rebondir cette fois-ci
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SatoshiHeir
· 07-22 08:07
Vous êtes tous perdus dans les mirages de la renaissance, souvenez-vous de mon argument : le fork est une trahison.
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FancyResearchLab
· 07-22 08:06
Je dois encore faire une petite expérience pour me ruiner.
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ChainBrain
· 07-22 07:58
aave enfin va-t-il To the moon ?
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SnapshotBot
· 07-22 07:53
Honnêtement, je suis optimiste sur cette tendance pour Aave.
La Finance décentralisée est sur le point de se redresser, Aave devrait mener la hausse.
Finance décentralisée en pleine reprise ? Aave pourrait mener une nouvelle hausse
Récemment, plusieurs personnalités bien connues de l'industrie ont suggéré que la Finance décentralisée pourrait bientôt connaître une reprise. Un analyste a récemment partagé plusieurs raisons clés pour lesquelles la Finance décentralisée 2.0 pourrait rebondir :
D'un point de vue économique plus large, la baisse de 50 points de base suggérée par le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pourrait marquer un tournant. L'offre monétaire M2 a de nouveau augmenté, et l'évolution du prix du Bitcoin est similaire à celle des années précédentes, ce qui pourrait indiquer qu'un marché haussier est imminent.
Bien qu'une baisse agressive des taux d'intérêt puisse signaler une récession économique et que la situation géopolitique demeure incertaine, le sentiment du marché est globalement optimiste. Ce rebond semble être en train de préparer une hausse inattendue.
Étant donné que le marché baissier à long terme a comprimé les valorisations de la Finance décentralisée, ce secteur pourrait actuellement être sous-évalué. Nous allons ensuite nous concentrer sur la position d'Aave et évaluer son rôle potentiel dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : en pleine préparation ?
La TVL de la Finance décentralisée a fortement rebondi depuis son point bas de 2022, augmentant de plus de deux fois pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, la TVL reste 50 % inférieure au pic de 154 milliards de dollars de 2021. Cela indique que, bien que l'intérêt augmente, la valorisation de la Finance décentralisée reste encore loin des sommets de la dernière bulle haussière.
1. Position de leader sur le marché et activité
Aave est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies directement sans intermédiaire. La plateforme a été lancée en 2017 sous le nom d'ETHLend, puis a été renommée Aave en 2018, et a gagné en puissance lors de la vague de la Finance décentralisée en 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts de la Finance décentralisée au cours des trois dernières années. Son succès provient de mises à jour continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que du "module de sécurité parapluie" de 400 millions de dollars pour renforcer la sécurité. Le programme "acheter et distribuer" soutient davantage la croissance à long terme du jeton en créant une pression d'achat stable.
En 2024, le TVL d'Aave atteindra 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs et une confiance accrue dans la plateforme. Le lancement de la stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, et l'expansion récente vers des chaînes non EVM comme Aptos a également élargi la portée du marché.
Les prêts actifs d'Aave ont également connu une hausse récemment. Selon les dernières données, les prêts actifs d'Aave s'élèvent à 7,4 milliards de dollars, ce qui représente une hausse significative et renforce sa position dominante sur le marché des prêts en Finance décentralisée. Cette hausse est due à des ajustements récents de l'économie des jetons, qui ont réduit la pression d'inflation du jeton AAVE et ont redirigé les revenus vers les stakers de stablecoins, rendant le protocole plus attractif pour les prêteurs.
2. Sous-évaluation et potentiel d'accumulation
Bien qu'Aave occupe une position de leader, il reste sous-estimé par rapport à d'autres projets de Finance décentralisée. Il y a quelques mois, un analyste a souligné que le ratio prix/frais (P/F) d'Aave était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est en circulation, Aave pourrait faire face à moins de pression de vente par rapport à d'autres projets, et devrait connaître un rebond après 2,5 ans de consolidation. La récente percée suggère qu'Aave pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance à la hausse, devenant un actif potentiel pour une accumulation à long terme. Cette tendance technique, associée à des fondamentaux solides, soutient l'argument de la reprise potentielle de son prix, surtout à une époque où les projets de Finance décentralisée attirent à nouveau l'attention.
3. Intérêt des institutions
Récemment, l'intérêt des institutions pour Aave provient principalement de son lancement d'Aave Arc, un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Actuellement, plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent accéder à cette plateforme, y compris certaines institutions renommées. En fournissant un environnement de prêt d'actifs numériques conforme, Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle avec la Finance décentralisée, tout en offrant des opportunités de rendement élevé dans le respect des exigences réglementaires.
De plus, une célèbre banque d'investissement a officiellement intégré Aave dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la baisse des taux d'intérêt traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attrayants, augmentant ainsi la demande.
Le lancement des ETF ETH cette année pourrait également apporter un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, Aave, grâce à sa position forte sur le marché du prêt en Ethereum, est susceptible de devenir le principal bénéficiaire, attirant de nouveaux capitaux de la part des investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à certains concurrents, Aave se distingue par ses capacités multi-chaînes et un soutien d'actifs plus large. Aave a également une présence sur des réseaux comme Polygon, Avalanche et Fantom, offrant une couverture plus large, des frais plus bas, une vitesse de transaction plus rapide et une plus grande attractivité pour les utilisateurs.
De plus, Aave prend en charge une plus grande diversité de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette diversité d'offres, combinée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à s'assurer une plus grande part de marché dans la Finance décentralisée et à maintenir sa position de leader dans le domaine du prêt.
5. Catalyseurs à venir
Aave 2030 est une proposition stratégique d'Aave Labs, visant à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les prochaines années. Les objectifs clés incluent :
Extension multichaînes : Aave prévoit de prendre en charge des chaînes non EVM et d'élargir son influence, en construisant une plateforme DeFi inter-chaînes indépendante du réseau. Cela permettra aux utilisateurs d'accéder aux services Aave dans différents écosystèmes de blockchain, renforçant la liquidité et augmentant le taux d'adoption des utilisateurs.
Mise à niveau d'Aave V4 : introduction de l'intégration d'actifs du monde réel, d'une plus grande efficacité du capital et d'outils de gouvernance améliorés. En intégrant des actifs du monde réel avec son stablecoin natif GHO, Aave vise à diversifier sa base de collatéraux, offrant ainsi plus de stabilité pour ses services de prêt. Cela pourrait attirer davantage d'utilisateurs et d'institutions, en particulier ceux à la recherche de produits financiers plus sûrs basés sur le monde réel.
Modèle de fonds actif : Aave a proposé un modèle budgétaire actif pour son plan 2030, établissant à l'avance des allocations et des objectifs clairs. Le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE, destinés à la recherche, au développement et à l'audit de sécurité.
L'objectif global d'Aave est d'établir un écosystème de Finance décentralisée durable, inter-chaînes et conforme d'ici 2030, capable de s'adapter aux dynamiques changeantes du marché et de servir d'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Facteurs haussiers
Facteurs baissiers