Fluctuation des droits de douane, le marché recherche un nouvel équilibre, suivre de près les changements de la politique monétaire mondiale
Le marché a connu une pause après une semaine de tensions tarifaires, mais il reste à savoir combien de temps cette accalmie durera. Les questions tarifaires, en tant qu'événements imprévus, ont déclenché des mouvements de capitaux vers des refuges sûrs et des Fluctuation des émotions, entraînant des secousses importantes sur le marché.
Une fois que le marché aura évalué l'impact des droits de douane sur les fondamentaux et libéré l'aversion au risque, les marchés financiers trouveront un nouveau point d'équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché américain, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine tumultueuse. Cela se voit clairement dans l'évolution de l'indice de volatilité du S&P 500.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un récent sommet, comparable uniquement aux événements extrêmes de hausse des taux d'intérêt d'une banque centrale d'un certain pays l'année dernière et aux turbulences financières causées par la pandémie de 2020. C'est également la raison pour laquelle le marché a connu une telle fluctuation importante au cours de la semaine passée, une situation effectivement rare dans l'histoire.
Avec la grande fluctuation temporairement apaisée, l'attention sur l'évolution du marché des cryptomonnaies est de retour sur les deux sujets récurrents : "inflation" et "baisse des taux d'intérêt". Après tout, seule une baisse des taux d'intérêt peut entraîner une augmentation significative de la liquidité, et donner ainsi de l'espoir de croissance aux actifs risqués, en tête desquels le Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre monétaire mondiale (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du bitcoin, nous pouvons clairement voir cette corrélation. La hausse massive du bitcoin au cours des 10 dernières années repose sur l'explosion de l'M2 mondial, et cette tendance corrélée dépasse de loin d'autres données financières.
C'est aussi la raison pour laquelle chaque fois que des données liées à l'inflation ou à une baisse des taux d'intérêt sont publiées, le bitcoin connaît toujours une Fluctuation, car ces données influencent finalement s'il y a de nouveaux flux de fonds entrant dans le domaine des jetons.
Cependant, la plupart des participants du marché des cryptomonnaies semblent se concentrer uniquement sur le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, tout en ignorant un autre indicateur important à suivre : la taille des actifs de la PBOC. Cet indicateur reflète la situation de la liquidité de la monnaie nationale actuelle.
En fait, la taille des actifs de la PBOC est étroitement liée aux fluctuations du Bitcoin. D'après les données historiques, les variations de liquidité de la PBOC ont joué un rôle important lors du marché haussier des cryptomonnaies de 2020-2021, du marché baissier de 2022, de la reprise des points bas de cycle de début 2022 à début 2023, de la flambée du quatrième trimestre 2023 et du recul du deuxième au troisième trimestre 2024.
Il est à noter que l'échelle de la PBOC a commencé à diminuer après septembre 2024 et a atteint son point le plus bas à la fin de 2024, avant de rebondir, et est actuellement montée à son plus haut niveau de l'année écoulée. En termes de corrélation des données, les changements de liquidité de la PBOC précèdent généralement d'importantes fluctuations sur le marché du Bitcoin et des cryptomonnaies.
Il est intéressant de noter qu'au cours du marché haussier du Bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'était pas du côté de "l'assouplissement", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et a pratiqué un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs risqués, dirigés par le Bitcoin, ont tout de même affiché des performances très optimistes en 2017, car la PBOC a atteint un niveau record cette année-là.
Même en se basant sur l'augmentation du S&P 500, il existe une certaine corrélation avec la liquidité de la PBOC. D'après les données historiques, le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de la PBOC et le S&P 500 est d'environ 0,32 (sur la base des données de 2015 à 2024).
En résumé, en plus de suivre de près la politique monétaire des États-Unis, il est également nécessaire de prêter attention aux variations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué : "Les outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt disposent d'une marge d'ajustement suffisante et peuvent être mis en œuvre à tout moment", nous devons continuer à suivre ce changement.
Il convient de noter qu'à la date de janvier 2025, le montant total des dépôts domestiques s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le montant total des dépôts aux États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, il existe davantage de possibilités financières sur le marché intérieur, et si la liquidité s'améliore, de nouveaux changements pourraient survenir.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds augmente, cela peut affluer vers le marché des crypto-monnaies, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, certaines régions ont déjà donné des signaux positifs, en termes de rigueur et de commodité des politiques, ce qui est déjà différent de la situation d'il y a quelques années.
En résumé, les opportunités du marché coexistent toujours avec des risques. Lorsque des conditions macroéconomiques favorables se présentent, les investisseurs doivent être prêts à saisir les opportunités lorsque le vent se lève et à accueillir une nouvelle vague de croissance qui pourrait arriver.
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DAOTruant
· 07-23 13:02
Des oscillations, ça veut dire que le bull run arrive.
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OldLeekMaster
· 07-23 02:19
Quand est-ce que le bull run arrive, hein~
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0xOverleveraged
· 07-22 01:23
To the moon就这一波了吧
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PanicSeller
· 07-22 01:17
C'est terrible, c'est terrible, j'ai encore rattrapé un couteau qui tombe au sommet.
Jeu de politique monétaire mondiale : le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un tournant.
Fluctuation des droits de douane, le marché recherche un nouvel équilibre, suivre de près les changements de la politique monétaire mondiale
Le marché a connu une pause après une semaine de tensions tarifaires, mais il reste à savoir combien de temps cette accalmie durera. Les questions tarifaires, en tant qu'événements imprévus, ont déclenché des mouvements de capitaux vers des refuges sûrs et des Fluctuation des émotions, entraînant des secousses importantes sur le marché.
Une fois que le marché aura évalué l'impact des droits de douane sur les fondamentaux et libéré l'aversion au risque, les marchés financiers trouveront un nouveau point d'équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché américain, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine tumultueuse. Cela se voit clairement dans l'évolution de l'indice de volatilité du S&P 500.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un récent sommet, comparable uniquement aux événements extrêmes de hausse des taux d'intérêt d'une banque centrale d'un certain pays l'année dernière et aux turbulences financières causées par la pandémie de 2020. C'est également la raison pour laquelle le marché a connu une telle fluctuation importante au cours de la semaine passée, une situation effectivement rare dans l'histoire.
Avec la grande fluctuation temporairement apaisée, l'attention sur l'évolution du marché des cryptomonnaies est de retour sur les deux sujets récurrents : "inflation" et "baisse des taux d'intérêt". Après tout, seule une baisse des taux d'intérêt peut entraîner une augmentation significative de la liquidité, et donner ainsi de l'espoir de croissance aux actifs risqués, en tête desquels le Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre monétaire mondiale (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du bitcoin, nous pouvons clairement voir cette corrélation. La hausse massive du bitcoin au cours des 10 dernières années repose sur l'explosion de l'M2 mondial, et cette tendance corrélée dépasse de loin d'autres données financières.
C'est aussi la raison pour laquelle chaque fois que des données liées à l'inflation ou à une baisse des taux d'intérêt sont publiées, le bitcoin connaît toujours une Fluctuation, car ces données influencent finalement s'il y a de nouveaux flux de fonds entrant dans le domaine des jetons.
Cependant, la plupart des participants du marché des cryptomonnaies semblent se concentrer uniquement sur le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, tout en ignorant un autre indicateur important à suivre : la taille des actifs de la PBOC. Cet indicateur reflète la situation de la liquidité de la monnaie nationale actuelle.
En fait, la taille des actifs de la PBOC est étroitement liée aux fluctuations du Bitcoin. D'après les données historiques, les variations de liquidité de la PBOC ont joué un rôle important lors du marché haussier des cryptomonnaies de 2020-2021, du marché baissier de 2022, de la reprise des points bas de cycle de début 2022 à début 2023, de la flambée du quatrième trimestre 2023 et du recul du deuxième au troisième trimestre 2024.
Il est à noter que l'échelle de la PBOC a commencé à diminuer après septembre 2024 et a atteint son point le plus bas à la fin de 2024, avant de rebondir, et est actuellement montée à son plus haut niveau de l'année écoulée. En termes de corrélation des données, les changements de liquidité de la PBOC précèdent généralement d'importantes fluctuations sur le marché du Bitcoin et des cryptomonnaies.
Il est intéressant de noter qu'au cours du marché haussier du Bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'était pas du côté de "l'assouplissement", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et a pratiqué un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs risqués, dirigés par le Bitcoin, ont tout de même affiché des performances très optimistes en 2017, car la PBOC a atteint un niveau record cette année-là.
Même en se basant sur l'augmentation du S&P 500, il existe une certaine corrélation avec la liquidité de la PBOC. D'après les données historiques, le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de la PBOC et le S&P 500 est d'environ 0,32 (sur la base des données de 2015 à 2024).
En résumé, en plus de suivre de près la politique monétaire des États-Unis, il est également nécessaire de prêter attention aux variations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué : "Les outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt disposent d'une marge d'ajustement suffisante et peuvent être mis en œuvre à tout moment", nous devons continuer à suivre ce changement.
Il convient de noter qu'à la date de janvier 2025, le montant total des dépôts domestiques s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le montant total des dépôts aux États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, il existe davantage de possibilités financières sur le marché intérieur, et si la liquidité s'améliore, de nouveaux changements pourraient survenir.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds augmente, cela peut affluer vers le marché des crypto-monnaies, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, certaines régions ont déjà donné des signaux positifs, en termes de rigueur et de commodité des politiques, ce qui est déjà différent de la situation d'il y a quelques années.
En résumé, les opportunités du marché coexistent toujours avec des risques. Lorsque des conditions macroéconomiques favorables se présentent, les investisseurs doivent être prêts à saisir les opportunités lorsque le vent se lève et à accueillir une nouvelle vague de croissance qui pourrait arriver.